Flux de Trésorerie COMPAGNIE FINANCIERE RICHEMONT

Actions

CFR

CH0210483332

Habillement et accessoires

Marché Fermé - Swiss Exchange Autres places de cotation 17:31:59 11/10/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
131,40 ^CHF	+0,15 %		+0,42 %	+13,52 %

11/10	Bourse Zurich: le SMI hésite sur la direction, avant de nouvelles données US	AW
11/10	Bourse Zurich: entame de séance attentiste	AW

f4ffa4f7e3326cb301abbfbfa82e9f.PV2Y_Qd4_LJ5x95BbVXLfSbQJdhk-unMkIiQoCtvJgM.SjTLp0QeyYEYrZcCJmyaJUm4fJUqo5OKyaXTknIOXDVVGKyxPi7O8SmFmw

Données Financières Publiées: COMPAGNIE FINANCIERE RICHEMONT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	14,24 Md	13,14 Md	19,18 Md	19,95 Md	20,62 Md
Total Chiffre d'affaires	14,24 Md	13,14 Md	19,18 Md	19,95 Md	20,62 Md
Coût des marchandises vendues, total	5,63 Md	5,29 Md	7,16 Md	6,24 Md	6,58 Md
Résultat Brut	8,61 Md	7,86 Md	12,02 Md	13,72 Md	14,04 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,8 Md	6,11 Md	8,29 Md	8,58 Md	9,14 Md
Autres dépenses de fonctionnement	243 M	263 M	307 M	48 M	35 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	7,04 Md	6,37 Md	8,6 Md	8,63 Md	9,17 Md
Résultat d'Exploitation	1,56 Md	1,49 Md	3,42 Md	5,09 Md	4,86 Md
Intérêts payés, total	-192 M	-215 M	-227 M	-303 M	-444 M
Intérêts perçus et revenus des placements	123 M	83 M	107 M	219 M	422 M
Charges d'intérêt nettes	-69 M	-132 M	-120 M	-84 M	-22 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	17 M	12 M	31 M	41 M	39 M
Gains (pertes) de change	-245 M	49 M	-194 M	-240 M	-226 M
Autres produits non opérationnels	-23 M	108 M	-530 M	10 M	70 M
EBT, hors éléments non courants	1,24 Md	1,52 Md	2,61 Md	4,81 Md	4,72 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-4 M	-	-3 M
Dépréciation du goodwill	-1 M	-6 M	-	-55 M	-19 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	24 M	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-44 M	-4 M	-55 M	-1 M	-48 M
EBT, elements non courants inclus	1,2 Md	1,52 Md	2,58 Md	4,76 Md	4,66 Md
Charge d'impôt	267 M	226 M	498 M	847 M	837 M
Résultat des activités poursuivies	931 M	1,29 Md	2,08 Md	3,91 Md	3,82 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-3,61 Md	-1,46 Md
Résultat net part du groupe	931 M	1,29 Md	2,08 Md	301 M	2,36 Md
Intérêts minoritaires	2 M	12 M	-5 M	12 M	7 M
Résultat net	933 M	1,3 Md	2,07 Md	313 M	2,36 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	933 M	1,3 Md	2,07 Md	313 M	2,36 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	933 M	1,3 Md	2,07 Md	3,92 Md	3,82 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,65	2,3	3,66	0,55	4,1
BPA de base - Activités poursuivies	1,65	2,3	3,66	6,89	6,64
Moyenne pondérée des actions en circulation	565 M	565 M	567 M	569 M	576 M
Bénéfice net par action - dilué	1,65	2,3	3,61	0,54	4,08
BPA dilué - Activités poursuivies	1,65	2,3	3,61	6,8	6,6
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	567 M	567 M	574 M	577 M	579 M
BPA de base normalisé	1,38	1,71	2,87	5,31	5,14
BPA dilué normalisé	1,37	1,7	2,83	5,24	5,11
Dividende par action	0,94	1,81	2,2	2,52	2,83
Ratio de distribution	109	40,66	50,19	409,41	62,66
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,27 Md	2,17 Md	4,13 Md	5,73 Md	5,48 Md
EBITA	1,75 Md	1,67 Md	3,62 Md	5,19 Md	4,9 Md
EBIT	1,56 Md	1,49 Md	3,42 Md	5,09 Md	4,86 Md
EBITDAR	2,74 Md	2,64 Md	4,78 Md	6,52 Md	6,3 Md
Taux d’imposition effectif (%)	22,29	14,92	19,32	17,8	17,98
Total des impôts courants	283 M	363 M	570 M	836 M	922 M
Total des impôts différés	-16 M	-137 M	-72 M	11 M	-85 M
Résultat net normalisé	779 M	965 M	1,63 Md	3,02 Md	2,96 Md
Intérêts sur la dette à long terme	143 M	155 M	160 M	172 M	191 M
Provisions de pension	2 M	3 M	3 M	-1 M	1 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,47 Md	3,24 Md	4,18 Md	4,68 Md	5 Md
Dépenses générales et administratives	2,98 Md	2,51 Md	3,62 Md	3,64 Md	3,9 Md
Dépense en recherche et de développement	111 M	89 M	109 M	127 M	133 M
Charges locatives nettes, total	471 M	468 M	653 M	786 M	815 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	85,88 M	68,9 M	82,81 M	124 M	180 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	385 M	399 M	570 M	662 M	635 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	5 M	3 M	7 M	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	28 M	43 M	67 M	94 M	108 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	28 M	43 M	67 M	94 M	108 M

Période Fiscale: Mars	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,46 Md	7,88 Md	9,88 Md	10,94 Md	10,71 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	4,36 Md	5,55 Md	6,63 Md	7,4 Md	8,78 Md
Total des liquidités et VMP	8,82 Md	13,43 Md	16,51 Md	18,34 Md	19,49 Md
Créances clients, total	503 M	638 M	733 M	852 M	929 M
Autres créances	-	365 M	483 M	657 M	778 M
Notes à recevoir	280 M	-	-	-	-
Total des créances	783 M	1 Md	1,22 Md	1,51 Md	1,71 Md
Stocks	6,66 Md	6,32 Md	7,1 Md	7,1 Md	7,98 Md
Dépenses payées d'avance	413 M	312 M	382 M	167 M	171 M
Autres actifs à court terme, total	123 M	145 M	178 M	3,26 Md	1,88 Md
Total de l'actif circulant	16,8 Md	21,21 Md	25,38 Md	30,37 Md	31,23 Md
Immobilisations corporelles brutes	9,89 Md	10,62 Md	12,33 Md	13,27 Md	14,76 Md
Amortissements cumulés	-3,95 Md	-4,7 Md	-5,74 Md	-6,36 Md	-7,19 Md
Immobilisations corporelles nettes	5,94 Md	5,92 Md	6,59 Md	6,91 Md	7,57 Md
Investissements à long terme	305 M	1,07 Md	857 M	1,19 Md	945 M
Goodwill	3,46 Md	3,46 Md	3,54 Md	610 M	759 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,52 Md	2,33 Md	2,23 Md	370 M	539 M
Prêts à long terme	6 M	7 M	7 M	14 M	25 M
Actifs d'impôts différés à long terme	600 M	614 M	754 M	752 M	888 M
Charges différées à long terme	99 M	102 M	115 M	127 M	141 M
Autres actifs à long terme, total	723 M	648 M	514 M	549 M	583 M
Total des actifs	30,46 Md	35,36 Md	39,99 Md	40,89 Md	42,68 Md
Passifs
Comptes à payer, total	600 M	675 M	927 M	736 M	762 M
Charges à payer, total	588 M	775 M	1,09 Md	881 M	860 M
Emprunts à court terme	2,48 Md	4,1 Md	5,31 Md	5,83 Md	6,06 Md
Part à court terme de la dette à long terme	1 M	-	1 M	1 M	7 M
Part à court terme des contrats de location	612 M	590 M	647 M	644 M	673 M
Impôts sur le revenu à payer	446 M	550 M	724 M	861 M	923 M
Autres passifs à court terme	1,15 Md	1,45 Md	1,81 Md	3,35 Md	2,5 Md
Total du passif circulant	5,88 Md	8,14 Md	10,51 Md	12,31 Md	11,79 Md
Dette à long terme	3,95 Md	5,94 Md	5,95 Md	5,95 Md	5,97 Md
Contrats de location à long terme	2,73 Md	2,97 Md	3,14 Md	3,28 Md	3,65 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	193 M	92 M	98 M	111 M	94 M
Passif d'impôt différé Non courant	351 M	258 M	325 M	129 M	265 M
Autres passifs non courants	100 M	83 M	102 M	85 M	275 M
Total du passif	13,2 Md	17,48 Md	20,12 Md	21,87 Md	22,05 Md
Actions ordinaires, total	334 M	334 M	334 M	334 M	352 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	1,16 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	13,84 Md	14,88 Md	15,6 Md	14,62 Md	14,78 Md
Actions détenues en propre	-539 M	-490 M	-346 M	-305 M	-461 M
Résultat global et autres	3,5 Md	3,04 Md	4,23 Md	4,3 Md	4,69 Md
Total des fonds propres ordinaires	17,14 Md	17,77 Md	19,81 Md	18,96 Md	20,52 Md
Intérêts minoritaires	123 M	110 M	49 M	60 M	114 M
Total des capitaux propres	17,26 Md	17,88 Md	19,86 Md	19,02 Md	20,64 Md
Total du passif et des capitaux propres	30,46 Md	35,36 Md	39,99 Md	40,89 Md	42,68 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	565 M	571 M	571 M	572 M	590 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	565 M	571 M	571 M	572 M	590 M
Actif net par action	30,32	31,11	34,7	33,14	34,76
Actif corporel net	11,15 Md	11,98 Md	14,05 Md	17,98 Md	19,22 Md
Actif corporel net par action	19,73	20,98	24,6	31,43	32,56
Total de la dette	9,77 Md	13,59 Md	15,05 Md	15,71 Md	16,36 Md
Dette nette	949 M	166 M	-1,46 Md	-2,62 Md	-3,13 Md
Dette relative aux PBO non financés	168 M	-113 M	-149 M	-221 M	-223 M
Dette relative aux contrats de location	3,77 Md	3,74 Md	5,22 Md	6,29 Md	6,52 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	123 M	110 M	49 M	60 M	114 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	180 M	187 M	252 M	599 M	656 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	3	3
Stocks - matières premières, total	2,1 Md	1,96 Md	2,31 Md	2,81 Md	3,16 Md
Stocks de produits finis, total	5,38 Md	5,18 Md	5,74 Md	5,13 Md	5,68 Md
Terres possédées	1,5 Md	1,47 Md	1,8 Md	1,86 Md	1,94 Md
Machines, total	4,38 Md	4,34 Md	4,77 Md	5,16 Md	5,46 Md
Employés à temps plein	35,66 k	34,76 k	35,85 k	33,96 k	37,12 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	30 M	23 M	15 M	12 M	17 M

Période Fiscale: Mars	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	933 M	1,3 Md	2,07 Md	313 M	2,36 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,14 Md	1,16 Md	1,2 Md	1,29 Md	1,34 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	187 M	185 M	196 M	99 M	40 M
Amortissements et dépréciations, Total	1,32 Md	1,35 Md	1,4 Md	1,39 Md	1,38 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	168 M	175 M	153 M	87 M	53 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	8 M	9 M	-14 M	3,44 Md	1,27 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	45 M	14 M	55 M	56 M	67 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-3,64 Md	-1,44 Md
Autres activités d'exploitation, total	155 M	-235 M	768 M	4,02 Md	1,65 Md
Variation des créances	181 M	-141 M	-62 M	-151 M	-70 M
Variation des stocks	-196 M	184 M	-420 M	-986 M	-754 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-248 M	564 M	684 M	-30 M	173 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,37 Md	3,22 Md	4,64 Md	4,49 Md	4,7 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-570 M	-386 M	-754 M	-857 M	-873 M
Vente d'immobilisations corporelles	2 M	14 M	18 M	19 M	8 M
Acquisitions en espèces	-245 M	-33 M	-195 M	-49 M	-306 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	1 M	1 M	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-4 M	-1 M	86 M	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-165 M	-127 M	-117 M	-124 M	-137 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	177 M	-1,3 Md	-1,08 Md	-1,02 Md	-1,19 Md
Autres activités d'investissement, total	-21 M	-367 M	-232 M	-47 M	-56 M
Flux de trésorerie d'investissement	-826 M	-2,2 Md	-2,28 Md	-2,07 Md	-2,56 Md
Dette à long terme émise, total	-	2,07 Md	1 M	4 M	12 M
Total de la dette émise	-	2,07 Md	1 M	4 M	12 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-953 M	-646 M	-648 M	-694 M	-768 M
Total de la dette remboursée	-953 M	-646 M	-648 M	-694 M	-768 M
Émission d'actions ordinaires	13 M	32 M	123 M	198 M	1,07 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-54 M
Dividendes ordinaires payés	-1,02 Md	-529 M	-1,04 Md	-1,28 Md	-1,48 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,02 Md	-529 M	-1,04 Md	-1,28 Md	-1,48 Md
Dividende spécial versé	-	-	-	-570 M	-592 M
Autres activités de financement, total	34 M	-23 M	-202 M	25 M	-12 M
Flux de trésorerie de financement	-1,92 Md	906 M	-1,77 Md	-2,32 Md	-1,82 Md
Ajustements des taux de change	17 M	-134 M	195 M	-32 M	-48 M
Variation nette de la trésorerie	-362 M	1,8 Md	788 M	68 M	270 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	181 M	179 M	210 M	304 M	451 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	373 M	248 M	434 M	734 M	834 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	928 M	2,71 Md	2,75 Md	1,7 Md	2,8 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,05 Md	2,84 Md	2,89 Md	1,89 Md	3,08 Md
Variation du fonds de roulement net	714 M	-862 M	-5 M	1,88 Md	490 M
Dette nette émise (remboursée)	-953 M	1,43 Md	-647 M	-690 M	-756 M

Période Fiscale: Mars	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,34	2,83	5,68	7,86	7,28
Rendement du capital total	3,82	3,18	6,45	9,13	8,48
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,43	7,34	11,02	20,12	19,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,47	7,45	11,04	20,24	19,38
Analyse des marges
Marge brute %	60,44	59,78	62,67	68,74	68,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	47,76	46,46	43,21	43,01	44,32
Marge d’EBITDA %	15,94	16,52	21,52	28,74	26,61
Marge EBITA %	12,29	12,73	18,88	25,99	23,79
Marge d'EBIT %	10,98	11,32	17,86	25,49	23,59
Marge des activités poursuivies %	6,54	9,81	10,84	19,6	18,52
Marge nette %	6,55	9,9	10,81	1,57	11,46
Net Avail. Pour la marge commune %	6,55	9,9	10,81	19,66	18,55
Marge nette normalisée %	5,47	7,34	8,48	15,14	14,36
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,52	20,61	14,35	8,52	13,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	7,36	21,64	15,09	9,47	14,94
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,49	0,4	0,51	0,49	0,49
Rotation des actifs corporels	3,29	2,22	3,07	2,96	2,85
Rotation des créances (moyenne des créances)	23,97	23,04	27,98	25,18	23,15
Rotation des stocks (stock moyen)	0,88	0,81	1,07	0,88	0,87
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,86	2,61	2,42	2,47	2,65
Quick Ratio	1,59	1,77	1,69	1,61	1,8
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,4	0,4	0,44	0,36	0,4
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	15,27	15,84	13,04	14,5	15,81
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	417,34	448,03	341,96	415,36