Credit Agricole : Les nouvelles perspectives du marché des obligations vertes, sociales et durables pour 2021
Le 19 janvier 2021 à 09:40
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Crédit Agricole CIB est persuadé que cette dynamique se poursuivra en 2021.
Selon Damien de Saint Germain, Responsable de la Recherche Crédit & Stratégie chez Crédit Agricole CIB : « Nous nous attendons à ce que l'offre verte, sociale et durable s'accélère en 2021. Nous estimons qu'elle pourrait atteindre EUR 600 milliards, soit une augmentation de +55 % par rapport aux émissions de 2020. »
Évolution du volume d'émissions d'obligations vertes, sociales et durables et prévisions pour 2021 :
*Emissions cumulées à fin novembre 2020 et publiées dans le 'Crédit Agricole CIB ESG 2021 Outlook' du 16 décembre 2020.
Source : Bloomberg, Crédit Agricole CIB.
Cette croissance devrait être largement portée par les différents pays européens ainsi que par l'Union européenne qui pourrait émettre selon nos estimations EUR 140 milliards d'obligations vertes et sociales. Les agences et les supranationaux devraient rester les principaux émetteurs en volume, certains d'entre eux basculant la majorité de leurs émissions en format durable.
La diversification en termes de produits devrait se poursuivre, les obligations Sustainability-linked et les obligations durables pourraient représenter environ 20% des volumes. Les obligations Sustainability-linked et les obligations de transition pourraient attirer de nouveaux émetteurs et concerner de nouveaux secteurs. Enfin, les émissions en euros devraient encore représenter 60% des volumes émis.
Prévisions de répartition des émissions durables par type d'émetteur et produit en 2021 :
Pour Tanguy Claquin, Responsable mondial du Sustainable Banking, « le développement d'instruments liés à la durabilité, l'émergence d'obligations sociales aux côtés d'obligations vertes et la future réglementation européenne sur la taxonomie sont des tendances fortes et d'excellentes nouvelles pour le marché de la finance durable. Les émetteurs disposent désormais d'une gamme d'instruments répondant à différentes stratégies d'investissement responsable et nous continuerons à les conseiller et les accompagner dans leurs choix. »
Avec une part de marché de 6,5% à fin 2020 (source Bloomberg), Crédit Agricole CIB est l'un des leaders du marché des obligations vertes, sociales et durables. En 2020, la banque a été teneur de livres de plus de 100 transactions de référence, dont le premier Bund vert en Allemagne, la première émission convertible verte d'EDF, l'émission inaugurale Sustainability-Linked de Suzano ainsi que de nombreuses obligations liées à la pandémie (comme l'UNEDIC ou l'émission de l'Union européenne). Crédit Agricole CIB est un acteur engagé de longue date dans le domaine de la finance verte en s'appuyant sur une organisation efficace de ses équipes, de l'origination à la distribution.
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Crédit Agricole SA published this content on 19 January 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 January 2021 08:39:07 UTC
Crédit Agricole S.A. figure parmi les 1ers groupes bancaires européens et est le 1er financeur de l'économie française. Le Produit Net Bancaire par activité se répartit comme suit :
- banque de détail (30,1%) : activités en France (Crédit Lyonnais) et à l'international. Par ailleurs, le groupe est présent en France via les 39 Caisses Régionales de Crédit Agricole (1er réseau bancaire français) ;
- banque de financement, d'investissement et de marché (30,1%) : activités de financements classiques et spécialisés (financements d'acquisitions, de projets, d'actifs aéronautiques et maritimes, etc.), d'opérations sur actions, de conseil en fusions-acquisitions, de capital-investissement, etc. ;
- gestion d'actifs, assurance et banque privée (25,9%) ;
- prestations de services financiers spécialisés (13,9%) : crédit à la consommation, crédit-bail et affacturage (n° 1 français).
A fin 2023, Crédit Agricole S.A. gère 835 MdsEUR d'encours de dépôts et 516,3 MdsEUR d'encours de crédits.
La répartition géographique du PNB est la suivante : France (46%), Italie (20%), Union européenne (14,3%), Europe (7,2%), Amérique du Nord (6%), Japon (1,3%), Asie et Océanie (3,5%), Afrique et Moyen Orient (1,3%) , Amérique centrale et Amérique du Sud (0,4%).
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