Les marchés asiatiques pourraient rebondir mardi après leur début de semaine morose, après qu'un accord de rachat des actifs de la banque américaine Silicon Valley Bank (SVB) ait provoqué un rallye de soulagement dans le secteur financier et apaisé les craintes d'une aggravation du stress systémique.

Le créancier régional américain First Citizens BancShares a déclaré qu'il reprendrait les actifs de SVB, qui s'élèvent à 110 milliards de dollars, les dépôts à 56 milliards de dollars et les prêts à 72 milliards de dollars, et les investisseurs ont apprécié ce qu'ils ont entendu.

L'indice bancaire S&P 500 a bondi de 3 % - les actions de First Citizen ont bondi de 54 % - l'indice financier mondial MSCI a augmenté de 1,2 % et les banques de la zone euro ont progressé de 1,7 %.

Les craintes d'une crise bancaire systémique ont été apaisées par Michael Barr, vice-président de la Fed chargé de la supervision, qui prévoit de dire aux parlementaires mardi que les régulateurs sont déterminés à garantir la sécurité de tous les dépôts bancaires américains, selon des remarques préparées.

La hausse de plus de 4 % du prix du Brent est une autre indication que les investisseurs sont en train de retrouver le moral en cette dernière semaine d'un trimestre torride. Que de bonnes nouvelles, n'est-ce pas ?

Oui, mais il y a des raisons d'être prudent, et pas seulement parce que les crises bancaires sont rarement résolues en quelques jours ou semaines.

Rendement américain à 2 ans et actions des banques mondiales,

La hausse de plus de 20 points de base du rendement des obligations du Trésor américain à deux ans est due à une vente aux enchères mal accueillie autant qu'à la conviction que les banques ont franchi un cap. Les obligations ont été vendues à un taux de rendement élevé, supérieur de plus de deux points de base à celui qu'elles avaient atteint avant l'adjudication, et la demande a été la plus faible depuis novembre 2021.

La vente par le Trésor de 43 milliards de dollars d'obligations à cinq ans mardi et de 35 milliards de dollars d'obligations à sept ans mercredi sera à surveiller.

Les actions cryptographiques ont chuté après que la Commodity Futures Trading Commission a déclaré qu'elle avait poursuivi la bourse cryptographique Binance et son PDG et fondateur Changpeng Zhao pour avoir exploité une bourse "illégale" et un programme de conformité "bidon".

Le bitcoin a chuté de 3,5%, la troisième fois en une semaine qu'il a perdu 3% ou plus en une seule journée.

Aucune décision de politique monétaire n'est prévue pour mardi, mais les investisseurs peuvent s'attendre à une série de communiqués de presse émanant de responsables de banques centrales du monde entier.

En Asie, le gouverneur de la Banque du Japon, Haruhiko Kuroda, prononce un discours, et les ministres des finances et les gouverneurs des banques centrales des pays de l'ANASE participent à un sommet de trois jours à Bali. Les dirigeants de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre, Christine Lagarde et Andrew Bailey, sont à la tête d'une série d'événements organisés par les responsables politiques européens.

Enfin, M. Barr, président de la Fed, présentera aux parlementaires son rapport sur la surveillance des banques.

Voici trois événements clés qui pourraient orienter les marchés mardi :

- Ventes au détail en Australie (février)

- Sommet des chefs des finances de l'ANASE

- M. Barr, de la Fed, s'exprime sur la surveillance du secteur bancaire