Publié le 27-08-2015
Excellent premier semestre 2015
- Chiffre d'affaires consolidé : +14%
- Chiffre d'affaire pôle B to B : 49%
- EBIT consolidé : +63%
RENTABILIWEB GROUP (ISIN BE0946620946 -- Mnemo BIL) publie ce jour ses comptes pour les six premiers mois de l'exercice 2015. Ils traduisent un bon premier semestre et se caractérisent par une hausse de près de 14% du chiffre d'affaires et une forte progression de l'EBIT.
Chiffres clés du premier semestre 2015
(en milliers d'euros) | S1 2014 | S1 2015 | S1 2015 vs S1 2014 |
Chiffre d'affaires | 33 905 | 38 544 | +13,7% |
Marge brute En % du chiffre d'affaires | 19 819 58,5% | 21 182 55% | +6,9% -3,5 points |
EBITDA En % du chiffre d'affaires | 1 782 5,3% | 2 278 5,9% | +27,8% +0,7 point |
EBIT En % du chiffre d'affaires | 1 064 3,1% | 1 734 4,5% | +62,9% +1,4 point |
Résultat opérationnel En % du chiffre d'affaires | 1 193 3,5% | 1 692 4,4% | +41,9% +0,9 point |
Résultat net En % du chiffre d'affaires | 1 630 4,8% | 1 751 4,5% | +7,4% -0,3 point |
Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe Rentabiliweb s'élève à 38,5M€ en progression de 14% par rapport au premier semestre 2014 grâce à un très bon deuxième trimestre en hausse de +25% par rapport au T2 2014 et une progression séquentielle de +17% (par rapport au T1 2015).
L'activité B to B représente désormais près de 60% du chiffre d'affaires total du Groupe.
L'EBIT du premier semestre 2015 s'élève à 1,7M€ soit une augmentation de 63% par rapport au premier semestre 2014. Cette forte amélioration provient de l'effet conjugué d'une amélioration de l'EBIT du B to B de 0,5M€ et de la stabilité de l'EBIT du B to C. Cette croissance à deux chiffres de l'EBIT est à souligner puisqu'elle se réalise (i) dans une situation de marché difficile pour le B to C et (ii) dans un contexte de poursuite de l'effort d'investissement pour accélérer le développement du B to B.
Pôle B to B : accélération du développementLe pôle B to B est constitué de trois activités complémentaires destinées à augmenter la rentabilité des commerçants online et offline.
- Le paiement par carte bancaire (Be2bill) optimise l'encaissement sur Internet, mobile, tablette et terminal de paiement physique.
- Le marketing direct dynamise les ventes des commerçants et accroît la fidélisation de leur clientèle.
- Les télécoms fournissent aux commerçants des services vocaux interactifs leurs permettant de rester en contact et monétiser les appels de leurs clients.
Le chiffre d'affaires du pôle B to B s'élève à 22,5M€ en hausse de 49% par rapport au premier semestre 2014. Cette croissance s'accélère de trimestre en trimestre par rapport à 2014 : +42% au T1 et +56% au T2. L'activité du pôle est également en forte croissance séquentielle (+19% au T2 2015 par rapport au T1 2015).
Be2bill est constitué de 3 pôles : la VAD (vente à distance par internet), la mobilité et la proximité (commerces physiques). L'activité VAD est le pôle qui a nécessité les plus lourds investissements au cours des années 2012, 2013 et 2014. La proximité a été lancée en octobre 2014 simultanément avec le paiement mobile. Le premier semestre 2015 marque le point d'équilibre (break even) de l'activité VAD France, désormais rentable.
Plus de 2 500 commerçants utilisent désormais le système de paiement par carte bancaire Be2billl et plus de 5 500 utilisent au moins l'un des services fourni par Rentabiliweb que cela concerne le paiement, le marketing ou les telecom.
Grâce au dynamisme commercial du premier semestre, le Run Rate à fin juillet 2015 s'élève à plus d'un 1,04 milliard d'euros. Ce résultat a été atteint en dépit la décision prise par Be2bill de fermer le compte d'un important client (représentant 263M€ de Run Rate) pour des raisons prudentielles.
Le secteur telecom est également en progression constante, notamment grâce aux activités SVA (Services A Valeur Ajoutée).
L'EBIT du pôle B to B s'élève à -1,2M€ sur le premier semestre 2015, en amélioration de 0,5M€ par rapport au premier semestre 2014. Ce résultat de -1,2M€ inclut une perte exceptionnelle de 0,8M€.
Pôle B to C : maintien d'un niveau élevé et pérenne de l'EBITLe chiffre d'affaires du B to C s'élève à 16,1M€, en baisse de 15% par rapport au premier semestre 2014.
Le maintien d'un taux de marge brute élevé conjugué à la baisse de 1,4M€ des charges opérationnelles se traduit par une stabilité de l'EBIT par rapport au premier semestre 2014, à 4,6M€. La marge d'EBIT est en forte progression de plus de 4 points, à 28,5%.
Pôle Corporate : des charges sous contrôleL'EBIT du pôle Corporate est en hausse de 12% soit 0,2M€ par rapport au premier semestre 2014. Cette variation s'explique notamment par un contrôle rigoureux des dépenses et des charges non récurrentes en 2014, telles que l'installation d'une importante filiale à Amsterdam.
Une situation financière robuste Le Groupe clôture le premier semestre 2015 avec une situation financière très saine.En effet, au 30 juin 2015, la trésorerie est excédentaire de 12,3M€ en hausse de 2M€ par rapport au 31 décembre 2014.
Les 12,3M€ de trésorerie se composent de :- 6,2M€ de trésorerie les comptes du Groupe ;
- 6,1M€ de trésorerie sur les comptes de cantonnement de l'activité Monétique.
La société rappelle que l'ensemble de ses investissements a été autofinancé jusqu'à ce jour. Le groupe n'a aucun endettement et aucun engagement hors bilan.
PerspectivesRentabiliweb poursuit sa stratégie de prise de parts de marché en France et prévoit son expansion à l'international à court terme. Le groupe maintient son ambition de Run Rate au 31 décembre 2015 entre 1,5 et 1,7 milliards d'euros ainsi qu'un run rate signé entre 2,6 milliards et 3 milliards d'euros.
Prochaine communication Publication du chiffre d'affaires du troisième trimestre 2015 : 5 novembre 2015. Annexes Compte de résultat consolidé Groupe(en milliers d'euros) | S1 2014 | S1 2015 | S1 2015 vs S1 2014 |
Chiffre d'affaires | 33 905 | 38 544 | +13,7% |
Marge brute En % du chiffre d'affaires | 19 819 58,5% | 21 182 55% | +6,9% -3,5 points |
EBITDA En % du chiffre d'affaires | 1 782 5,3% | 2 278 5,9% | +27,8% +0,7 point |
EBIT En % du chiffre d'affaires | 1 064 3,1% | 1 734 4,5% | +62,9% +1,4 point |
Résultat opérationnel En % du chiffre d'affaires | 1 193 3,5% | 1 692 4,4% | +41,9% +0,9 point |
Résultat net En % du chiffre d'affaires | 1 630 4,8% | 1 751 4,5% | +7,4% -0,3 point |
(en milliers d'euros) | S1 2014 | S1 2015 | S1 2015 vs S1 2014 |
Chiffre d'affaires | 15 081 | 22 485 | +49,1% |
Marge brute En % du chiffre d'affaires | 6 986 46,3% | 9 912 44,1% | +41,9% -2,2 points |
Autres produits opérationnels | 7 | 19 | +158% |
Charges opérationnelles | (3 932) | (5 618) | +43% |
Charges de personnel | (4 249) | (4 985) | +17% |
EBITDA En % du chiffre d'affaires | (1 187) -7,9% | (672) -3,0% | +43,4% +4,9 points |
Charges de dépréciations et amortissements | (424) | (481) | +13% |
EBIT En % du chiffre d'affaires | (1 612) -10,7% | (1 153) 5,1% | +28,5% +5,6 points |
(en milliers d'euros) | S1 2014 | S1 2015 | S1 2015 vs S1 2014 |
Chiffre d'affaires | 18 824 | 16 059 | -14,7% |
Marge brute En % du chiffre d'affaires | 12 833 68,2% | 11 270 70,2% | -12,2% +2,0 point points |
Autres produits opérationnels | 1 | 1 | -47% |
Charges opérationnelles | (6 745) | (5 343) | -21% |
Charges de personnel | (1 402) | (1 446) | +3% |
EBITDA En % du chiffre d'affaires | 4687 24,9% | 4 482 -27,9% | -4,4% +3,0 points |
Charges de dépréciations et amortissements | (95) | 91 | -195% |
EBIT En % du chiffre d'affaires | 4 592 24,4% | 4 573 28,5% | -0,4% +4,1 points |
(en milliers d'euros) | S1 2014 | S1 2015 | S1 2015 vs S1 2014 |
Autres produits opérationnels | 103 | 99 | -4% |
Charges opérationnelles | (801) | (533) | -33% |
Charges de personnel | (1 020) | (1 098) | +8% |
EBITDA En % du chiffre d'affaires | (1 718) na | (1 532) na | +10,8% na |
Charges de dépréciations et amortissements | (198) | (154) | -22% |
EBIT En % du chiffre d'affaires | (1 916) na | (1 686) na | +12,0% na |
BILAN ACTIF | S1 2014 | S1 2015 |
Ecarts d'acquisition | 50 624 | 50 766 |
Immobilisations | 5 687 | 5 152 |
Actifs d'impôts différés | 5 228 | 6 538 |
Clients et autres débiteurs | 22 634 | 27 377 |
Actifs d'impôts exigibles | 3 425 | 4 340 |
Trésorerie nette et équivalents de trésorerie | 11 583 | 12 339 |
ACTIF TOTAL GENERAL | 99 181 | 106 511 |
BILAN PASSIF | S1 2014 | S1 2015 |
Capitaux propres | 72 327 | 75 050 |
Provisions | 921 | 829 |
Passifs financiers | 12 | 12 |
Passifs financiers différés | 518 | 536 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 22 569 | 26 619 |
Passifs d'impôts exigibles | 2 834 | 3 466 |
PASSIF TOTAL GENERAL | 99 181 | 106 511 |
(en milliers d'euros) | S1 2014 | S1 2015 |
Résultat net des sociétés intégrées | 1 630 | 1 751 |
Elim. des amortissements et provisions | 793 | 572 |
Elim. de la variation des impôts différés | (1 148) | (681) |
Elim. des plus ou moins-values de cession | 9 | 6 |
Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie | (454) | 0 |
Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement | 5 706 | 377 |
Acquisitions nettes d'immobilisations | (677) | |
Cash flow disponible* * Avant investissements financiers, opérations en capital et opérations de financement | 5 858 | 1 472 |
Acquisitions financières et paiements de complément de prix | (126) | 0 |
Variation des actifs financiers | 1 | (6) |
Incidence des variations de périmètre | 0 | (0) |
Augmentation de capital | 6 | 0 |
Dividendes versés | 0 | 0 |
Variation des actions propres | 63 | 68 |
Remboursements d'emprunts et autres dettes | 0 | 0 |
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement et de financement | (56) | 61 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie nette à l'ouverture | 5 802 | 1 533 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie nette à l'ouverture | 5 779 | 10 802 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie nette à la clôture | 11 583 | 12 339 |
Incidence des variations de cours des devises | 1 | 3 |
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | 5 803 | 1 533 |
(en milliers d'euros) | Capital | Primes | Réserve Groupe | Ecarts de conversion | Résultat de l'exercice | Ecart de réévaluation | Titres autocontrôle | Produits dérivés | Capitaux propres part du Groupe | Intérêts minoritaires | Capitaux propres |
Situation au 31 décembre 2013 | 23 396 | 14 105 | 30 202 | (53) | 2 869 | 0 | (2 502) | 2 973 | 70 989 | 53 | 71 042 |
Augmentation du capital | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 6 |
Affectation du résultat | 0 | 0 | 2 869 | 0 | (2 869) | 0 | 0 | 0 | (0) | 0 | (0) |
Dividendes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Variations de change | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
Situation au 31 décembre 2014 | 23 398 | 14 109 | 33 064 | (51) | 2 393 | 0 | (1 957) | 2 551 | 73 507 | 24 | 73 531 |
Augmentation du capital | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 0 |
Affectation du résultat | 0 | 0 | 2 393 | 0 | (2 393) | 0 | 0 | 0 | (0) | 0 | 0 |
Dividendes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Variations de change | 0 | 0 | 0 | 44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44 | 0 | 44 |
Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Situation au 31 décembre 2014 | 23 398 | 14 109 | 35 114 | (7) | 1 738 | 0 | (1 890) | 2 551 | 75 013 | 37 | 75 050 |
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