Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) a acquis la quasi-totalité des actifs liés aux services d'acquisition de données sismiques de Breckenridge Geophysical le 24 mars 2023. La contrepartie consiste en la remise par Dawson Geophysical à Wilks d'un montant total de 1 188 235 actions ordinaires nouvellement émises de la société et d'un billet à ordre convertible d'un montant principal de 9,88 millions de dollars payable à compter du 30 juin 2024 qui, selon les modalités et sous réserve des conditions qui y sont décrites, se convertira automatiquement en 5 811 765 actions ordinaires nouvellement émises de Dawson Geophysical. En outre, la contrepartie est soumise à un ajustement habituel en espèces après la clôture. Les parties prévoient de commencer l'intégration des actifs et des activités acquis dans les opérations de Dawson dès que possible.

La convention d'achat a été approuvée par un comité spécial indépendant du conseil d'administration de Dawson Geophysical, composé exclusivement d'administrateurs indépendants. Houlihan Lokey Capital, Inc. a émis un avis selon lequel, à la date de cet avis et sur la base et sous réserve des diverses hypothèses formulées, des procédures suivies, des éléments pris en compte et des réserves et limitations énoncées dans cet avis, la contrepartie à payer en vertu de la convention d'achat est équitable pour la société d'un point de vue financier.

Houlihan Lokey Capital, Inc. a agi en tant que conseiller financier du Comité spécial. Corey C. Brown et Adam K. Nalley de Porter Hedges LLP et Grant Everett de Baker Botts L.L.P. ont agi en tant que conseillers juridiques de Dawson Geophysical. David Lange de Winston & Strawn LLP a été le conseiller juridique de Breckenridge Geophysical.

Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) a conclu l'acquisition de la quasi-totalité des actifs liés aux services d'acquisition de données sismiques de Breckenridge Geophysical le 24 mars 2023.