Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. et Oaktree Capital Management, L.P. ont proposé d'acquérir 79,9 % des parts de Deutsche EuroShop AG (XTRA:DEQ) auprès de Pggm Coöperatie U.A., State Bourse Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Claudia Morales Ramon, David Schorr pour un montant de 1,1 milliard d'euros le 23 mai 2022. Selon la transaction, Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. et Oaktree Capital Management, L.P. paieront €21,5 par action aux actionnaires de Deutsche EuroShop AG. Les actionnaires qui acceptent l'offre recevront le montant du dividende payable pour l'exercice 2021, qui devrait être de €1 par action, ce qui donne une valeur totale de l'offre de €22,5 par action. Un financement par actions de €445 millions sera organisé par les fonds Oaktree et de €10 millions par Cura, dans ce cas chacun par le biais de la souscription en espèces d'actions ordinaires ou privilégiées et de €705 millions de financement par emprunt par la banque JPMorgan Chase. La transaction est soumise à l'autorisation du contrôle des fusions par la Commission européenne en vertu du règlement du Conseil (CE). La transaction est soumise à un seuil d'acceptation minimum de 50% plus une action et à l'approbation des autorités de la concurrence. L'atteinte du seuil minimum d'acceptation nécessite 30 891 798 actions DES incluses. Un maximum de 49 410 992 actions DES seront offertes par les actionnaires de DES. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de Deutsche EuroShop AG. En date du 27 juin 2022, la transaction est approuvée par la Commission européenne qui a conclu que l'opération ne poserait aucun problème de concurrence. La clôture de la transaction est prévue pour le troisième trimestre de 2022. La période d'acceptation de l'offre publique d'achat s'étendra du 9 juin 2022 au 7 juillet 2022. Le 6 juillet 2022, Cura VermÖGensverwaltung et Oaktree Capital ont annoncé leur décision de ne pas modifier leur offre publique d'achat volontaire sur Deutsche, et donc de ne pas prolonger la période d'acceptation, de ne pas augmenter le prix de l'offre et de ne pas réduire le seuil minimum d'acceptation de 50 % du capital social de Deutsche plus une action. Le 8 juillet 2022, l'initiateur a annoncé que le seuil d'acceptation minimum prédéfini avait été dépassé et que toutes les autres conditions de l'offre avaient également été remplies.Au 11 juillet 2022, Oaktree et Cura ont obtenu au moins 50% des actions de Deutsche Euroshop et ont dépassé le seuil d'acceptation minimum de l'offre. Ainsi, toutes les conditions de l'offre ont été remplies. Les résultats complets de l'offre seront annoncés le 12 juillet 2022. Le 12 juillet 2022, l'initiateur a annoncé l'extension de la période de l'offre d'achat maintenant du 13 juillet 2022 au 26 juillet 2022 pour les actionnaires qui n'ont pas encore apporté leurs actions.

JPMorgan Chase & Co. a agi en tant que conseiller financier et Emanuel Strehle, Lucina Berger, Daniel Moeritz, Bernd Wirbel, Nikolaus Vieten, Thorsten Mäger, Markus Ernst et Matthias Cloppenburg de Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB ont agi en tant que conseiller juridique de Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. et Oaktree Capital Management, L.P. Gibson, Dunn & Crutcher LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Oaktree Capital Management, L.P., Milbank LLP a agi comme conseiller juridique de Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. et Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) a agi comme conseiller financier et Norton Rose Fulbright LLP a agi comme conseiller juridique de Deutsche EuroShop AG. Deutsche Bank et Rothschild & Co sont mandatés pour fournir une opinion d'équité à Deutsche EuroShop.

Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. et Oaktree Capital Management, L.P. ont finalisé l'offre pour une participation de 64,4 % dans Deutsche EuroShop AG (XTRA:DEQ) de Pggm Coöperatie U.A.,State Bourse Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Claudia Morales Ramon, David Schorr pour environ 890 millions d'euros le 26 juillet 2022
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