Etablissements Maurel & Prom S.A. (ENXTPA:MAU) a conclu un accord pour acquérir Wentworth Resources plc (AIM:WEN) auprès d'un groupe de vendeurs et d'autres actionnaires pour un montant de 61,4 millions de livres sterling le 5 décembre 2022. La transaction sera effectuée par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal. Les actionnaires de Wentworth auront le droit de recevoir 32,5 pence en espèces par action. La contrepartie payable dans le cadre de l'acquisition sera financée par les liquidités existantes de M&P. Les directeurs de Wentworth quitteront l'entreprise à la fin de l'acquisition. M&P n'a pas l'intention de modifier les conditions d'emploi des salariés de Wentworth ni l'équilibre des compétences et des fonctions entre les salariés et la direction de Wentworth.

Le plan a été recommandé à l'unanimité par les administrateurs de Wentworth. L'acquisition sera soumise à l'approbation de la majorité des actionnaires de Wentworth lors de la réunion du tribunal et de l'assemblée générale, à l'approbation du plan par le tribunal, au consentement du ministre responsable des affaires pétrolières en Tanzanie, aux exigences applicables du Code, du Panel, de la Jersey Companies Law, de la Bourse de Londres et de la FCA. M&P a reçu des engagements irrévocables de Vitol Energy (Bermuda) Ltd, Robert McBean, OVMK Vermogensbeheer détenant 39 546 272 actions Wentworth, soit environ 22,32 %, et des directeurs de Wentworth, Katherine Roe et Iain McLaren détenant 464 556 actions Wentworth, soit environ 0,26 %, de voter en faveur du plan. À compter du 9 février 2023, la réunion du tribunal et l'assemblée générale se tiendront le 23 février 2023. La finalisation de l'acquisition de Wentworth Resources reste soumise aux approbations des autorités tanzaniennes, qui sont attendues pour le second semestre 2023. Le plan devrait entrer en vigueur au deuxième trimestre 2023. Au 20 mars 2023, la société s'attend à ce que l'opération soit achevée au cours du deuxième ou troisième trimestre 2023. Au 20 juillet 2023, la finalisation de l'acquisition de Wentworth Resources reste soumise aux approbations des autorités tanzaniennes, la clôture de la transaction étant désormais attendue au second semestre 2023. Depuis le 6 décembre 2023, des discussions commerciales sont en cours entre M&P et les parties prenantes tanzaniennes concernées concernant la satisfaction des conditions d'approbation gouvernementale susmentionnées. Wentworth annonce que la date d'entrée en vigueur du plan est le 21 décembre 2023. Au 7 décembre 2023, Wentworth prend note d'une annonce faite par M&P aujourd'hui indiquant qu'elle a reçu la dérogation du TPDC et le consentement du MoE. Des travaux sont en cours pour obtenir l'approbation de la FCC, qui, selon M&P, devrait être accordée avant l'audience de sanction de la Cour. Le 19 décembre 2023, Wentworth et M&P ont le plaisir d'annoncer que la Cour a émis l'Ordonnance de la Cour sanctionnant le Plan. Le plan entrera en vigueur dès la remise d'une copie de l'ordonnance de la Cour au Registrar of Companies pour enregistrement, ce qui devrait se produire le 21 décembre 2023.

Callum Stewart, Jason Grossman et Simon Mensley de Stifel ont agi en tant que conseillers financiers de Wentworth. Samuel Merlin, Ernest Bell et Mario Doerflinger de Hannam & Partners ont agi en tant que conseillers financiers de M&P. Hubert Segain, Laurence Vincent, Noémie Laurin, Rebecca Major, Emma Rohsler, Greg Mulley, Jean Meije, Mark Ife et Robert Moore de Herbert Smith Freehills LLP sont les conseillers juridiques de M&P et Tom Mercer de Ashurst LLP est le conseiller juridique de Wentworth en ce qui concerne le droit anglais dans le cadre de l'acquisition. M&P et Wentworth ont respectivement engagé Ogier (Jersey) LLP et Carey Olsen Jersey LLP en tant que conseillers juridiques pour Jersey. Link Group a agi en tant qu'agent d'enregistrement de Wentworth.

Les Etablissements Maurel & Prom S.A. (ENXTPA:MAU) ont finalisé l'acquisition de Wentworth Resources plc auprès d'un groupe de vendeurs le 21 décembre 2023.