Econframe Berhad (KLSE:EFRAME) a signé un accord de vente conditionnelle d'actions pour acquérir 65% des parts de Lee & Yong Aluminium Sdn Bhd auprès de Yong Kuen Hwan pour 18 millions de MYR le 17 janvier 2023. La contrepartie de l'achat de LYASB doit être réglée de la manière suivante : À la signature de l'accord, un paiement en espèces équivalent à 10 % de la contrepartie de l'achat de LYASB (1,72 million de MYR) et, à la date d'achèvement, un paiement en espèces équivalent à environ 37 % de la contrepartie de l'achat de LYASB (6,38 millions de MYR) et l'émission de 10 459 770 actions de contrepartie à un prix d'émission de 0,87 MYR par action de contrepartie, équivalant à environ 53 % de la contrepartie de l'achat de LYASB (9,1 millions de MYR). En contrepartie de l'acquisition par Econframe des actions de vente de LYASB auprès de Yong Kuen Hwan, Yong Kuen Hwan garantit irrévocablement et inconditionnellement à Econframe que LYASB atteindra un PAT vérifié d'au moins 4 millions de MYR pour chacun des 12 mois FPE du 31 août 2024 (" Année 1 "), du 31 août 2025 (" Année 2 ") et du 31 août 2026 (" Année 3 ") et un PAT vérifié cumulatif minimum d'au moins 12 millions de MYR. Le prix d'achat en espèces sera financé par des fonds générés en interne. Au 31 décembre 2022, le total des actifs de LYASB s'élevait à environ 13,9 millions de MYR, le total des recettes à 11,89 millions de MYR, la marge brute à 4,529 millions de MYR et le PAT à (3,012) millions de MYR.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Econframe, de la facilité bancaire de LYASB, de Bursa Securities, pour l'inscription et la cotation des actions de contrepartie sur le marché ACE de Bursa Securities en ce qui concerne l'acquisition proposée, la conduite et l'achèvement d'une due diligence sur LYASB, son activité, ses opérations et ses affaires et toute autre autorité et/ou partie concernée, le cas échéant. Les acquisitions proposées devraient être achevées au cours du second semestre de l'année civile 2023. Le 7 mars 2023, au nom du Conseil, M&A Securities annonce que le 7 mars 2023, Econframe Berhad a soumis une demande de prolongation de délai de 2 mois jusqu'au 17 mai 2023 pour soumettre la demande de cotation supplémentaire à l'approbation de Bursa Securities. Le 12 mai 2023, dans le cadre de l'injection de capital par Yong Kuen Hwan, Lee & Yong Aluminium a émis 0,5 million de nouvelles actions, ce qui a entraîné une augmentation du capital social total. La participation de 65 % de Yong Kuen Hwan représente désormais 0,49 million d'actions. Le 17 mai 2023, la demande de cotation supplémentaire pour l'acquisition proposée a été soumise à Bursa Securities. Le 9 juin 2023, Bursa Malaysia Securities Berhad a approuvé la cotation de 10 459 770 nouvelles actions d'Econframe. Le 22 juin 2023, le conseil d'administration d'Econframe a approuvé la transaction. Le 14 juillet 2023, Econframe et Yong Kuen Hwan ont consigné par écrit leur accord mutuel pour prolonger la date d'obtention et/ou de réalisation des conditions préalables conformément à l'acquisition pour une période supplémentaire allant jusqu'au 17 octobre 2023. Au 6 septembre 2023, toutes les conditions énoncées ont été remplies. M&A Securities Sdn. Bhd. a agi en tant que conseiller financier d'Econframe Berhad.

Econframe Berhad (KLSE:EFRAME) a finalisé l'acquisition de 65% des parts de Lee & Yong Aluminium Sdn Bhd auprès de Yong Kuen Hwan le 8 septembre 2023.