La fintech israélo-américaine Pagaya a accepté mercredi de s'introduire en bourse en fusionnant avec la société d'acquisition spécialisée EJF Acquisition Corp dans le cadre d'une opération d'une valeur d'entreprise de 8,5 milliards de dollars.

L'opération comprendra un investissement privé en actions publiques, ou PIPE, de 200 millions de dollars, selon une présentation https://www.ejfacquisition.com/Pagaya-Investor-Presentation-September-2021 qui n'a pas divulgué le nom des investisseurs.

Fondée en 2016, Pagaya gère des actifs pour les banques, les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les gestionnaires d'actifs et les fonds souverains en utilisant l'intelligence artificielle.

La fintech, dirigée par son cofondateur et ancien cadre d'UBS Gal Krubiner, tire la majorité de ses revenus des frais générés par les investisseurs institutionnels qui effectuent des achats de produits permis par son réseau d'IA.

L'année dernière, elle a levé https://reut.rs/3Ad8vOb 102 millions de dollars lors d'un tour de table privé mené par le fonds souverain de Singapour GIC. Parmi les autres investisseurs de ce tour de table figurent Aflac Global Ventures de l'assureur Aflac Inc, Poalim Capital Markets de la Bank Hapoalim, Viola et Harvey Golub, l'ancien PDG d'American Express.

L'opération intervient alors que l'activité ralentit dans le secteur des fonds communs de placement en raison de la prudence croissante des investisseurs et de l'intensification de la surveillance réglementaire.

Les SPAC comme EJF Acquisition sont des véhicules d'investissement cotés en bourse sans activité commerciale. Ils sont créés dans le but de fusionner avec une société privée à une date ultérieure, pour la rendre publique en évitant une introduction en bourse traditionnelle.