FIDUCIAL REAL ESTATE 
Rapport Annuel 2023
fiducial-real-estate.fr
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Ordinaire annuelle pour vous rendre compte de l'activité de notre société et du groupe, ainsi que des résultats de notre gestion durant l'exercice clos le 30 septembre 2023.
Nous vous présentons ci-après notre rapport de gestion et soumettons à votre approbation les comptes annuels et consolidés dudit exercice.
Sommaire
Rapport de gestion de la Société et du Groupe | page 5 |
Faits significatifs de l'exercice | page 6 |
Activités du groupe | page 8 |
Présentation des comptes de l'exercice | page 12 |
Perspectives d'avenir | page 14 |
Activité des filiales au cours de l'exercice écoulé | page 14 |
Autres éléments d'information | page 14 |
Informations sociales et environnementales | page 16 |
Principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion | |
des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable | |
| et financière (L.225-100-15°) | page 19 |
Vérification des mandats arrivant a échéance | page 22 |
Résolutions proposées à l'assemblée générale ordinaire annuelle | page 22 |
Résultats financiers au cours des cinq derniers exercices (chiffres en euros) . . | page 26 |
3
4
- Rapport d'activité du Groupe et de la société
Objat (19)
5
1.1 - Faits significatifs de l'exercice
1.1.1 - Indicateurs clés de performance au titre des trois dernières années
Résultats consolidés (en K€)
2023
2022
2021
Chiffre d'affaires
Dont loyers, charges locatives et divers
Résultat opérationnel courant
Résultat opérationnel
Bénéfice net
Bénéfice net part du groupe
Résultat net par action (en euros)
Capitaux propres consolidés
Dettes financières
Dettes financières nettes*
Coûts de l'endettement financier
* hors dépôts de garanties et après déduction de la trésorerie
- 959
- 809
- 030
- 813
- 235
-
082
13,35
- 494
- 653
- 939 -5 763
- 650
- 371
- 278
- 666
- 364
-
227
14,65
- 432
- 555
- 738 -4 472
- 401
- 682
- 209
- 118
- 032
-
879
12,44
- 592
- 773
- 566 - 5 045
1.1.2 - Distribution de dividendes au titre des trois derniers exercices
Afin de nous conformer aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, au titre des trois derniers exercices, des dividendes ont été distribués par notre société dans les conditions suivantes :
Exercices (date arrêté)
30.09.2022 30.09.2021 30.09.2020
Eligibles (*)
Non éligibles (*)
Total
€uros | €uros | €uros |
145 516 | 132 288 | - |
6 492 984 | 5 902 713 | - |
6 638 500 | 6 035 001 | - |
(*) à l'abattement mentionné au 2° du 3 de l'article 158 du CGI
Pour rappel, l'absence de dividendes versés en 2020 est liée au Covid.
1.1.3 - Principaux indicateurs opérationnels
Un chiffre d'affaires de 87 M€ en hausse de +2.3 M€ (+2.7 %).
Le résultat opérationnel courant progresse passant de 37.2 M€ à 39 M€ et un résultat opérationnel de 38.8 M€ contre 36.7 M€ en 2022 (+ 5.7 %).
Un résultat net part du groupe de 32.1 M€ contre 35.2 M€ l'exercice précédent intégrant pour l'exercice clos au 30.09.2023 un effet de change net d'impôt différé de -0.3 M€ contre un effet de change de +3.3 M€ l'exercice précédent.
Hors effet de change le résultat net part du groupe ressort à 32.4 M€ contre 31.9 M€ pour l'exercice précédent.
Un patrimoine de 531 sites en exploitation représentant 344.400 m².
Un endettement net de 158.9 M€ contre 162.7 M€ l'an dernier.
1.1.4 - Évolution du patrimoine au cours des dernières années
Patrimoine
2023
2022
2021
2020
Nombre de sites
Surfaces immeubles de bureau en m² S.D.P
Surfaces immeubles d'activités et habitation en m² S.D.P
Surfaces totales (en m² S.D.P)
S.D.P : Surface De Plancher
531
- 954
- 446
344 400
532
- 489
- 873
342 362
532
- 433
- 760
345 193
523
- 819
- 974
337 793
6
L'évolution sur les 6 derniers exercices est la suivante :
350 000 | 532 | 531 | 540 | ||||
340 000 | 532 | 342 362 | 520 | ||||
330 000 | 512 | 523 | 345 193 | 344 400 | |||
509 | |||||||
320 000 | 337 793 | 500 | |||||
331 540 | |||||||
310 000 | 330 384 | ||||||
480 | |||||||
300 000 | |||||||
290 000 | 460 | ||||||
280 000 | 440 | ||||||
270 000 | |||||||
260 000 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 420 |
S.D.P en m² | Immeubles en exploitation | |
Le patrimoine se répartit entre des biens de 100 m² à + de 10.000 m².
En nombre
En M² S.D.P
En m² S.U.B
Biens < 250 m²
Biens de 250 à 2.500 m²
Biens de 2.500 m² à 10.000 m²
Biens > à 10.000 m²
Total Patrimoine
203 | 29 102 | 27 405 |
306 | 198 282 | 184 133 |
19 | 74 644 | 69 988 |
3 | 42 372 | 40 215 |
531 | 344 400 | 321 741 |
S.D.P = Surface De Plancher - S.U.B = Surface Utile Brute
1.1.5 - Acquisitions et investissements au cours de l'exercice
FIDUCIAL REAL ESTATE a poursuivi un programme d'investissements correspondant à l'acquisition de biens immobiliers. Les opérations en cours de travaux ou de livraison au 30.09.2023 représentent une valeur de 86,1 M€.
Le carnet d'opérations représente un total de 16.330 m² en cours d'acquisition ou de construction.
1.1.6 - Organigramme du groupe
L'organigramme simplifié du groupe, qui se compose de 109 structures juridiques au 30 septembre 2023, est le suivant :
FIDUCIAL REAL ESTATE S.A
Activité Foncière
Activité Prestataires
ESCURIAL | FIDUCIAL ASSET | IMMOCIAL | |||||
S.A.S | MANAGEMENT | S.A.S | |||||
S.A.S | |||||||
83 sociétés civiles immobilières (dont 1 de droit polynésien), | FIDUCIAL GÉRANCE S.A | 5 sociétés par actions | |||||
simplifiées et 1 société | |||||||
9 sociétés anonymes (dont 5 de droit belge, 3 de droit | |||||||
anonyme dédiées | |||||||
luxembourgeois, 1 de droit suisse), 3 sociétés américaines, | |||||||
aux métiers de l'immobilier | |||||||
2 sociétés par action simplifiée et 1 société Hollandaise | |||||||
7
1.2 - Activités du groupe
1.2.1 - Données globales sur l'activité du groupe
Le groupe développe deux activités distinctes :
1.2.1.a - Une Activité Foncière au travers de Escurial et de ses filiales (CF organigramme en 1.1.6 et périmètre 3.5.3) qui détiennent des actifs immobiliers en France et à l'Etranger destinés à la location. Les actifs concernés sont des immeubles de bureaux et des immeubles d'activités & habitation. De manière accessoire, la Foncière développe des opérations de marchands de biens dont les actifs sont enregistrés en stock. Les données financières sont reprises dans celle du secteur d'Activité Foncière (§ 1.2.2).
Elle en dégage des revenus locatifs en application des baux en vigueur et occasionnellement, des ventes de biens (en marchands de biens). Les données chiffrées sont présentées en paragraphe 1.2.2 - F : tableau ventilation du montant net du chiffre d'affaires Foncière par type de patrimoine.
1.2.1.b - Une activité Prestataires (CF organigramme en 1.1.6 et périmètre 3.5.3) au travers des filiales de FIDUCIAL Asset Management et Immocial SAS. Cela recouvre des prestations de gestion (gestion locative et asset management), de transactions (commercialisation d'actifs immobiliers et souscriptions de parts de SCPI) et de gestion technique (maitrise d'œuvre, travaux, ...). Il en est dégagé des revenus qui conformément aux usages de la profession correspondent à :
- des honoraires de gestion correspondant à un % des flux gérés (généralement assis sur les loyers encaissés des actifs gérés pour le compte des clients) ;
- des honoraires de transactions correspondant à un % des ventes d'immeubles ou des souscriptions de parts de SCPI ;
- des honoraires techniques correspondant à un % des travaux gérés ou des facturations des travaux réalisés.
Le tableau ci-après reprend pour ces deux activités leurs principales contributions au résultat consolidé.
En milliers d'euros
2023 | 2022 | ||||
Foncière | Prestataires | Total | Foncière | Prestataires | Total |
CA Consolidé
Résultat Opérationnel courant
Résultat Opérationnel
- 809
- 206
- 265
17 150
2 824
2 548
- 959
- 030
- 813
- 371
- 139
- 794
18 279
3 140
2 872
- 650
- 278
- 666
Sur un plan géographique l'Activité Foncière est principalement effectuée en France. L'intégralité de l'Activité Prestataire est développée en France.
Exercice 2023 | Exercice 2022 | |||||||
Europe | France | Monde | Total | Europe | France | Monde | Total | |
hors Europe | hors Europe | |||||||
Activité foncière | ||||||||
Nombre de sites | 18 | 496 | 17 | 531 | 17 | 495 | 20 | 532 |
en m² | 19 120 | 311 883 | 12 797 | 344 400 | 19 223 | 309 506 | 13 633 | 342 362 |
Revenus locatifs | 3 926 | 62 201 | 2 864 | 68 991 | 3 753 | 59 867 | 2 751 | 66 371 |
Ventes activités marchands de biens | 819 | 819 | ||||||
Valeur des actifs non courants | 133 051 | 474 226 | 36 070 | 643 347 | 128 034 | 465 081 | 42 060 | 635 445 |
Activités prestataires | ||||||||
Chiffre d'affaires en k€ | 17 150 | 17 150 | - | 18 279 | - | 18 279 | ||
Valeur des actifs non courants | 26 787 | 26 787 | 26 751 | 26 751 |
1.2.2 - Données sur l'activité foncière
FIDUCIAL REAL ESTATE exploite un patrimoine immobilier de 344.400 m² de S.D.P au 30 septembre 2023 quasi stable par rapport à l'an dernier.
Le groupe détient des actifs en France mais également :
au Benelux où il est propriétaire de 17 sites représentant 16.093 m² ;
en Suisse où il est propriétaire d'un immeuble de 3.627 m² à Genève ;
en Amérique du Nord où il est propriétaire de 17 sites représentant 12.797 m².
Le poids de ces actifs est donné en note 1 de l'annexe des comptes consolidés.
8
De manière synthétique, la répartition du patrimoine est la suivante :
A - Patrimoine 344.400 m² | ||||||
268 420 | 269 187 | 273 819 | 281 433 | 278 489 | 279 954 | |
61 964 | 62 353 | 63 974 | 63 760 | 63 873 | 64 446 | |
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
Bureaux | Activités et Habitations |
- titre indicatif au 30 septembre 2023 le taux d'occupation des immeubles est de 95 %, taux stable par rapport aux années précédentes.
Depuis le 1er octobre 2022, le patrimoine immobilier a évolué ainsi :
Situation du Patrimoine
(en m2 S.D.P)
Nb Sites
Surface en m² S.D.P
Bureaux | Activités |
et Habitations | |
Total
Situation au 01/10/2022
- Constructions
- Acquisitions
- Cessions
+/- ajustement surfaces*
Total au 30/09/2023
532
3
1
-5
531
278 489
1 040
497
-1 173
-
101
279 954
- 873
573 - 446
342 362
1 040
497
-1 173
-
674
344 400
* Lié aux opérations de réaménagement de locaux, extension de construction, remembrement de lots et mises à jour des mesures des locaux.
Au niveau des cessions, le Groupe a procédé principalement à l'arbitrage de 5 sites. Ces ventes portent sur une superficie de 1.173 m² pour un prix de cession de 3,6 M€.
B- Revenus locatifs : 69 M€
Les revenus locatifs s'établissent à 69 M€ contre 66,4 M€ l'an dernier soit en progression de 3,9 %.
70 000 | 66 371 | 68 991 | ||||
65 000 | 61 678 | 63 682 | ||||
60 568 | Total chiffre | |||||
60 000 | 58 215 | |||||
d'affaires | ||||||
55 000 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Les loyers pratiqués sont déterminés en fonction de la situation et du niveau de prestations de chaque immeuble et correspondent aux loyers du marché immobilier local.
La répartition des loyers entre bureaux et locaux d'activités & habitations reste stable.
Exercice 2022/2023 | Exercice 2021/2022 |
8 % | 8,1 % |
92 % | 91,9 % | ||||||
Bureaux | Activités et Habitations | Bureaux | Activités et Habitations | ||||
9
C - Nouvelles opérations
Les nouvelles opérations mises en location sur l'exercice sont au nombre de 8 et représentent 3.736 m2 pour des loyers en année pleine de 863 K€. Les principales locations de l'exercice concernent les sites suivants :
Sites
Pays
Type
Mise en location
S.D.P. M2
Revenus locatifs en K€
ROYE
BRUXELLES
LYON
MENDE
OLORON-SAINTE-MARIE
France
Belgique
France
France
France
Bureaux
Commerce
Bureaux
Bureaux
Bureaux
01.11.2022
01.11.2022
14.11.2022
01.01.2023
01.08.2023
261
497
-
840
451
328
43
43
560
58
53
Sur les 5 derniers exercices la société a vu ses mises en locations d'opérations nouvelles croître chaque année pour représenter un total de 50 immeubles, 22.419 m² et 1 475 K€ de loyers cumulés.
D - Informations sur sites principaux
23 sites ont des produits locatifs supérieurs à 500 K€/an et représentent un total de loyers de 27.869 K€ représentant
40 % du total. Ces sites sont situés à :
SCI Propriétaire
Sites
Pays
S.D.P
S.U.B
Revenus locatifs en K€
SOLABEL SA
LA DAME DE GORGE DE LOUP
LA DAME DE L'ARCHE
LA DAME DE LA RIVE
LA DAME DE LA BASTILLE
LA DAME DE VAISE
LA DAME DE LA GRANGE
LA DAME DE L'ETOILE
LA DAME VERTE
LA DAME DE L'OUEST
LADY OF COLUMBIA
LA DAME DU VAR
LA DAME VERTE
LA DAME DE SAVOYAN
LA DAME DE LA SAONE
LA DAME SAPHIR
LA DAME DES EMERAUDES
LA DAME DU MAINE
LA DAME DE LA SAONE
LA DAME VERTE
LA DAME DES PLATANES
LA DAME BLEU ROI
LA DAME NACRE
TOTAL Sélection
COURBEVOIE LOTUS
LYON BERTHET
COURBEVOIE ELLIPSE
GENEVE DALCROZE
PARIS BASTILLE
LYON VAISE
LYON GRANGE
PARIS BALZAC
TOULOUSE COUZINET
LYON F
COLUMBIA
ST-LAURENT-DU-VAR - NICE
MARSEILLE
HEYRIEUX FOS
LYON - VILLETTE PERGOLA
LYON H
LYON BONNEL
ANGERS ORGEMONT
LYON - PAVILLONS
VILLENEUVE D'ASCQ - LILLE
ANNECY DR
LES CHERES
SAINT-DENIS
France
France
France
Suisse
France
France
France
France
France
France
USA
France
France
France
France
France
France
France
France
France
France
France
France
-
179
13 158
5 884
3 627
1 669
5 495
5 719
1 057
3 098
3 096
3 716
2 299
2 041
16 443
3 217
3 139
2 074
2 922
2 905
2 698
2 838
12 771
2 676
109 721
-
562
11 664
5 413
2 877
1 615
5 119
5 260
1 057
2 919
2 576
3 716
2 236
2 040
16 443
3 217
3 139
2 074
2 784
2 905
2 437
2 507
12 108
2 627
103 296
- 659
- 363
-
205
2 152
1 466
1 451
1 447
1 336
804
736
734
730
724
680
674
668
657
614
595
589
579
507
501
27 869
10
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Fiducial Real Estate SA published this content on 08 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 08 March 2024 07:36:00 UTC.
