Financière de Tubize
Rapport financier annuel
31 décembre 2021
GOUVERNANCE ET DECLARATION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION | 2 |
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION | 3 |
COMPTES ANNUELS | 25 |
RAPPORT DU COMMISSAIRE SUR LES COMPTES ANNUELS | 61 |
ETATS FINANCIERS EU-IFRS | 67 |
RAPPORT DU COMMISSAIRE SUR LES ETATS FINANCIERS EU-IFRS | 90 |
FINANCIÈRE DE TUBIZE SA
ALLEE DE LA RECHERCHE 60, 1070 BRUXELLES (BELGIQUE)
NUMERO D'ENTREPRISE : BE 0403 216 429
WWW.FINANCIERE-TUBIZE.BE
CONTACT : ERIC.NYS@FINANCIERE-TUBIZE.BE
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Financière de Tubize SA Allée de la Recherche 60 1070 Bruxelles
BE 0403.216.429
GOUVERNANCE ET DECLARATION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Gouvernance | |
Conseil d'administration | |
Vauban NV représentée par Gaëtan Hannecart | Président |
Praksis BV représentée Bruno Holthof | Membre |
Nikita SRL représentée Cyril Janssen | Membre |
Eric Cornut | Membre |
Charles-Antoine Janssen | Membre |
Edouard Janssen | Membre |
Evelyn du Monceau | Membre |
Fiona de Hemptinne | Membre |
Cédric van Rijckevorsel | Membre |
Cynthia Favre d'Echallens | Membre |
AVO Mgmt BV représentée par Annick van Overstraeten | Membre |
Président honoraire | |
Daniel Janssen | |
Commissaire | |
BDO Réviseurs d'Entreprises SRL | |
représentée par Christophe Colson. | |
Gestion journalière | |
ENRE SRL représentée par Eric Nys depuis le 30 avril 2021. | |
Déclaration du conseil d'administration | |
Nous déclarons qu'à notre connaissance: |
- Les comptes annuels et les états financiers EU-IFRS, établis conformément aux normes comptables applicables, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de Financière de Tubize ;
- Le rapport de gestion contient un exposé fidèle sur l'évolution des affaires, les résultats et la situation de Financière de Tubize, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée.
Bruxelles, le 25 février 2022
Le conseil d'administration
Gaëtan Hannecart | Evelyn du Monceau |
Président du conseil d'administration | Membre du conseil d'administration |
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Financière de Tubize SA Allée de la Recherche 60 1070 Bruxelles
BE 0403.216.429
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
1. | Exposé sur l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société, ainsi | 4 | ||
qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée | ||||
1.1. | Activités et mission de la Société | 4 | ||
1.2. | Evénements importants survenus au cours de l'exercice 2021 | 4 | ||
1.3. | Impact de la crise covid | 5 | ||
1.4. | Résultats | 5 | ||
1.5. | Situation financière | 6 | ||
1.6. | Dividende | 7 | ||
1.7. | Etats financiers EU-IFRS | 7 | ||
1.8. | Chiffres clés sur 5 ans | 9 | ||
1.9. | Principaux risques et incertitudes | 10 | ||
2. | Evènements post clôture | 11 | ||
3. | Circonstances susceptibles d'avoir une influence notable sur le développement de la Société | 11 | ||
4. | Recherche et développement | 11 | ||
5. | Succursales | 11 | ||
6. | Justification de l'application des règles comptables de continuité | 11 | ||
7. | Autres informations en vertu du Code des Sociétés et des Associations (CSA) | 11 | ||
8. | Instruments financiers | 12 | ||
9. | Indépendance et compétence en matière de comptabilité et d'audit d'au moins un membre du | 12 | ||
comité d'audit | ||||
10. | Déclaration de gouvernement d'entreprise | 12 | ||
10.1 | Code de référence | 12 | ||
10.2 | Dérogations au Code | 12 | ||
10.3 | Principales caractéristiques des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques | 13 | ||
10.4 | Informations complémentaires requises par l'arrêté royal du 14 novembre 2017 | 16 | ||
10.5 | Composition et mode de fonctionnement du conseil d'administration | 20 | ||
10.6 | Politique de diversité | 23 | ||
10.7 | Rapport de rémunération 2021 | 23 |
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Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions légales et statutaires, nous avons l'honneur de vous faire rapport sur l'exercice 2021 et de rendre compte de notre gestion de Financière de Tubize (la 'Société' ou 'Tubize').
1. Exposé sur l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée
1.1. Activités et mission de la Société
Tubize est l'actionnaire de référence d'UCB - Tubize est une société mono-holding dont les titres sont cotés sur le marché réglementé Euronext Brussels. La Société détient et gère une participation de 35,16% (68.387.021 actions) qu'elle détient dans le capital d'UCB, une société biopharmaceutique dont les titres sont également cotés sur le marché réglementé.
Créer de la valeur à long terme - La mission de Tubize est de créer de la valeur à long terme pour tous ses 'stakeholders' en soutenant, en tant qu'actionnaire de référence stable, la maximisation du potentiel d'UCB et une croissance durable de son projet industriel. Cette approche à long terme est particulièrement importante pour soutenir la recherche, le développement et la mise sur le marché de produits dans un secteur qui a des cycles très longs. Tubize se positionne, dans ce cadre, comme un investisseur engagé. Son conseil d'administration suit, évalue et influence, à travers ses représentants au conseil d'administration d'UCB, les grandes décisions stratégiques, la performance et le profil de risque d'UCB. Cette stratégie de primauté du long terme et de la stabilité a bénéficié aux actionnaires de la Société. Le tableau ci-dessous compare l'évolution du cours de l'action Tubize sur les périodes de 1 et 5 ans antérieures au 31 décembre 2021 avec la variation enregistrée par le BEL20® et l'Euro Stoxx 50.
Evolution du cours | |||||||
Périodes antérieures au 31 décembre 2021 | |||||||
1 an | 5 ans | ||||||
Financière de Tubize | 6,5% | 42,23% | |||||
BEL 20 | 14,58% | 18,44% | |||||
Euro Stoxx 50 | 19,42% | 30,48% | |||||
1.2. Evénements importants survenus au cours de l'exercice 2021
Dividendes - Tubize a encaissé le dividende afférent à l'exercice 2020 distribué par UCB (€ 86,5 millions) et a payé à ses actionnaires son propre dividende afférent à l'exercice 2020 (€ 30,3 millions).
Le dividende proposé à l'AG du 29 avril prochain s'établit à €0,75 par action, en croissance de 10,3% par rapport à l'an dernier.
Dettes - La Société a remboursé le solde de son endettement bancaire, amenant ce dernier de € 33,5 millions au 31 décembre 2020 à € 0,0 au 30 juin 2021.. Au second semestre, la Société a tiré €20 millions sur les €350 millions de lignes de crédit disponibles afin de permettre, le cas échéant, l'acquisition de titres UCB supplémentaires.
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Acquisitions de titres UCB : La Société a acquis 310.040 titres UCB en 2021, au cours moyen de € 81,37 et pour un montant total de € 25,23 millions, amenant ainsi sa participation en UCB de 35,00% au 31 décembre 2020 à 35,16% au 31 décembre 2021.
1.3. Impact de la crise Covid 19
La pandémie du COVID-19 et la situation économique et financière qui en résulte n'ont eu aucun impact significatif sur les activités de la Société et sur ses états financiers en 2021. La Société est, en effet, une mono holding ayant pour seul investissement une participation dans UCB et elle n'a donc aucune activité commerciale ou industrielle. La pandémie du COVID-19 n'a pas eu d'impact sur la liquidité, ni sur la solvabilité de la Société et n'a pas entrainé de perte de valeur. Dans une période qui reste incertaine, la Société suit les développements sanitaires et économiques avec attention pour évaluer l'éventuel impact financier de la pandémie sur la Société et/ou sur les résultats d'UCB. Il convient à cet égard de se reporter au contenu du rapport financier 2021 d'UCB quant à l'impact de la pandémie du COVID-19 sur ses propres résultats.
1.4. Résultats
Le bénéfice de l'exercice passe de € 81.068k en 2020 à € 83.602k en 2021, soit une augmentation de € 2.534k ou de 3,13%.
Le compte de résultats résumé se présente comme suit:
€ 000 | 2021 | 2020 | ||||||
Dividendes d'UCB | 86.458 | 84.415 | ||||||
Produits financiers | - | - | ||||||
Charges des dettes | (1.271) | (1.109) | ||||||
Autres charges financières | (45) | 10 | ||||||
Autres charges d'exploitation | (43) | (1) | ||||||
Frais généraux | (1.497) | (2.248) | ||||||
Bénéfice avant impôts | 83.602 | 81.068 | ||||||
Impôts sur le résultat | - | - | ||||||
Bénéfice de l'exercice | 83.602 | 81.068 | ||||||
Le dividende perçu d'UCB en 2021 afférent à l'exercice 2020 s'élève à € 86,46 millions (dividende brut de € 1,27 par action) contre € 84,42 millions (€ 1,24 par action) l'exercice précédent.
Les charges des dettes passent de € 1.109k en 2020 à € 1.271k en 2021, soit une augmentation de € 162k. Cette augmentation est principalement liée aux commissions d'engagements (€1.105k) sur la marge disponible des deux lignes de crédit confirmées en septembre 2020. Cette augmentation est partiellement compensée par une diminution des charges des dettes liée à une réduction significative de l'endettement suite au remboursement de la totalité des emprunts bancaires qui avaient été souscrits pour financer l'acquisition de la participation dans UCB. Le coût moyen de l'endettement a diminué de 2019 (1,12%) à 2020 (1,04%) grâce aux conditions de marché favorables et à une gestion active des dettes bancaires. Cette tendance à la baisse se confirme en 2021 (1,01%).
Les frais généraux passent de € 2.248k en 2020 à € 1.497k en 2021. Cette variation est principalement liée au don d'un million d'euros octroyé au cours de l'exercice précédent à UCB Community Health Fund dans le cadre de la crise du Covid 19.
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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Financière de Tubize SA published this content on 26 February 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 February 2022 07:10:03 UTC.