Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE:FET) a conclu l'acquisition de Variperm (Canada) Limited auprès de SCF Partners, Inc.
Le 05 janvier 2024
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Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE:FET) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Variperm (Canada) Limited auprès de SCF Partners, Inc. pour un montant d'environ 190 millions de dollars le 1er novembre 2023. Selon les termes de l'accord, Forum Energy paiera 150 millions de dollars en espèces et 2 millions d'actions ordinaires de FET, ce qui correspond à une évaluation d'environ 3,7 fois l'EBITDA de Variperm sur douze mois au 30 septembre 2023. La contrepartie en espèces de la transaction sera financée par 90 millions de dollars de trésorerie et d'emprunts dans le cadre de notre facilité de crédit ABL, ainsi que par un prêt à terme du vendeur de 60 millions de dollars. Le prêt à terme du vendeur, s'il est utilisé, arrivera à échéance dans trois ans et prévoit un taux d'intérêt initial de 11 %, susceptible d'être augmenté après le premier anniversaire du prêt. Le prêt à terme du vendeur est remboursable à tout moment sans pénalité. Avant de conclure l'acquisition de Variperm, FET étudiera un accord de financement alternatif au prêt à terme du vendeur. Environ 290 employés de Veriperm répartis sur huit sites en Amérique du Nord continueront à faire partie de la famille FET. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires canadiennes et devrait être finalisée en janvier 2024. En date du 21 décembre 2023, Forum Energy Technologies, Inc. a reçu l'approbation du Bureau canadien de la concurrence pour procéder à l'acquisition prévue de Variperm Energy Services. L'acquisition devrait être immédiatement relutive pour les marges et les flux de trésorerie de FET. À la clôture, le ratio d'endettement net de FET devrait être de 1,9x, avec des liquidités de 142 millions de dollars. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Gibson, Dunn & Crutcher LLP et Goodmans LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de FET. Tudor, Pickering, Holt & Co. Securities Canada, ULC a agi à titre de conseiller financier et Mike Marek, Jackson O'Maley, Matt Strock, Zach Rider, Lina Dimachkieh, Sarah Mitchell, Shane Tucker, Alex Bluebond, Rajesh Patel, Matt Dobbins, Kelly Rondinelli, Brian Howard, Elizabeth Krabill McIntyre et Hill Wellford de Vinson & Elkins LLP et Bennett Jones LLP ont agi à titre de conseillers juridiques de Variperm.
Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE:FET) a conclu l'acquisition de Variperm (Canada) Limited auprès de SCF Partners, Inc. le 5 janvier 2024. Cette acquisition renforce le portefeuille de produits de fond de puits et d'élévation artificielle de FET en y ajoutant un fabricant de premier plan de solutions technologiques de fond de puits personnalisées pour le contrôle du sable et du débit dans les applications pétrolières lourdes. Nous nous attendons à ce que l'empreinte mondiale combinée de FET et de Variperm profite à la fois aux produits existants de FET et de Variperm.
Forum Energy Technologies, Inc. est une entreprise mondiale au service des secteurs du pétrole, du gaz naturel, de l'industrie et des énergies renouvelables. Les segments de la société comprennent le forage et les puits, les complétions et la production. Son segment Drilling & Downhole conçoit, fabrique et fournit des produits et des services connexes aux marchés du forage, de la construction de puits, de l'élévation artificielle et de la construction d'énergie sous-marine, y compris des applications dans les secteurs du pétrole et du gaz naturel, des énergies renouvelables, de la défense et des communications. Son segment Complétions conçoit, fabrique et fournit des produits et fournit des services connexes aux marchés des tubes enroulés, de la stimulation des puits et de l'intervention. Son segment Production conçoit, fabrique et fournit des produits, ainsi que des équipements et des services connexes pour les marchés de la production et des infrastructures. Elle fournit une gamme de vannes industrielles. La société fabrique également des solutions technologiques de fond de puits personnalisées pour le contrôle du sable et du débit dans les applications de pétrole lourd.