GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) a conclu un accord pour acquérir Pole Foundations Ltd de Bj Fraser Pty Ltd et Cc Rankine Pty Ltd pour 22,7 millions de dollars australiens le 17 février 2022. La contrepartie sera versée sous la forme de 16,5 millions de dollars australiens en espèces et de l'émission de 4,63 millions d'actions. Le paiement initial en espèces est soumis à certains ajustements habituels. PFA recevra également un paiement conditionnel en espèces : 3 millions de dollars australiens pour l'exercice 22, sous réserve de la réalisation de l'EBITDA de l'exercice 22, et 7 millions de dollars australiens pour l'exercice 23 : 7 millions de dollars australiens sous réserve de la réalisation d'un EBITDA de 9,8 millions de dollars australiens pour l'exercice 23 et un complément de prix pour l'exercice 24 : 9 millions de dollars australiens sous réserve d'un EBITDA de 12,25 millions de dollars australiens pour l'exercice 24. PFA a généré un EBITDA non vérifié de 5,7 millions de dollars australiens, un EBIT de 5,5 millions de dollars australiens et un NPAT de 3,9 millions de dollars australiens au cours de l'exercice 21. La transaction est soumise à l'achèvement d'une levée de fonds par Genus pour lever un minimum de 20 millions AUD et à d'autres conditions préalables habituelles de clôture. L'achèvement de l'acquisition est prévu à titre indicatif pour la mi-mars 2022. La transaction a un effet relutif immédiat sur le BPA de Genus de ~8% sur la base de l'exercice 21 pro-forma. Un multiple d'acquisition attractif de 3,9x EV/EBITDA, 4,0x EV/EBIT et 5,7x PE (FY21). Sternship Advisers a agi en tant que conseiller d'entreprise et Gilbert + Tobin en tant que conseiller juridique de Genus.

GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) a conclu l'acquisition de Pole Foundations Ltd auprès de Bj Fraser Pty Ltd et Cc Rankine Pty Ltd le 29 avril 2022.