Le conseil d'administration de Vêtements de Sport Gildan Inc. (TSX:GIL) incite les acheteurs potentiels du fabricant de vêtements à présenter leurs offres initiales d'ici le 10 avril 2024, alors que l'entreprise cherche des solutions de rechange à une campagne d'investisseurs activistes visant à remplacer ses administrateurs. Le conseil d'administration de la société montréalaise Gildan a mis l'entreprise en vente en février après avoir reçu une offre d'achat non sollicitée. La manifestation d'intérêt est survenue après que le conseil d'administration a congédié le cofondateur et chef de la direction Glenn Chamandy en décembre, ce qui a donné le coup d'envoi à une campagne menée par le gestionnaire de fonds Browning West visant à remplacer le conseil d'administration et à rétablir M. Chamandy dans ses fonctions.

Les conseillers financiers et juridiques de Gildan incitent maintenant les soumissionnaires potentiels à présenter leurs offres initiales d'ici mercredi prochain (10 avril 2024), selon deux sources familières avec le processus, dans le cadre d'une stratégie visant à donner aux actionnaires des précisions sur le processus de vente avant l'assemblée annuelle de la société, prévue pour le 28 mai, au cours de laquelle les actionnaires voteront pour les membres du conseil d'administration. Le Globe and Mail n'identifie pas les sources car elles n'ont pas été autorisées à discuter de l'affaire. Les OPA se déroulent traditionnellement sur plusieurs mois, les sociétés cibles et leurs conseillers utilisant les offres initiales pour réduire la liste des acheteurs potentiels à deux ou trois soumissionnaires.

Au moins trois fonds d'investissement privés américains ? Bain Capital (Bain Capital, LP), Sycamore Partners (Sycamore Partners Management, L.P.) et Clayton Dubilier & Rice LLC (Clayton, Dubilier & Rice, LLC) - tournent autour de Gildan, selon les analystes.

Les conseillers de Gildan sont les services bancaires d'investissement de la Banque Royale du Canada et de Goldman Sachs Group Inc. ainsi que le cabinet d'avocats Norton Rose Fulbright Canada LLP. Le Groupe Canaccord Genuity Inc. conseille le comité spécial du conseil d'administration de Gildan qui examinera les offres d'achat. Depuis décembre, le conseil d?administration de Gildan est en guerre verbale avec Browning West et plusieurs autres investisseurs institutionnels, certains gestionnaires de fonds soutenant que les actions sont sous-évaluées et que la décision des administrateurs de mettre l?entreprise en vente n?est pas justifiée.

Certains gestionnaires de fonds soutiennent que les actions sont sous-évaluées et que la décision des administrateurs de mettre la société en vente est motivée par leur crainte de perdre le vote par procuration lors de l'assemblée annuelle. Le 3 avril 2024, les actions de Gildan ont clôturé à 36,79 USD à la Bourse de New York.