Gold Fields Limited (JSE:GFI) a conclu un accord définitif pour acquérir Yamana Gold Inc. (TSX:YRI) auprès de Van Eck Associates Corporation et d'autres parties pour un montant de 7,1 milliards de dollars le 30 mai 2022. Selon les termes de la transaction, toutes les actions Yamana en circulation seront échangées selon un ratio de 0,6 action ordinaire de Gold Fields ou 0,6 action de dépôt américaine de Gold Fields pour chaque action Yamana. À la clôture de la transaction, il est prévu que les actionnaires de Gold Fields et les actionnaires de Yamana détiennent respectivement environ 61 % et 39 % du groupe combiné. Yamana deviendra une filiale à part entière de Gold Fields après la réalisation du plan d'arrangement. Le Groupe Combiné aura son siège social à Johannesburg et des opérations en Afrique du Sud, au Ghana, en Australie, au Canada et en Amérique du Sud. Après l'achèvement du plan d'arrangement, les actions Yamana seront radiées de la Bourse de Toronto (TSX), de la Bourse de New York (NYSE) et de la Bourse de Londres (LSE), tandis que la cotation des actions Gold Fields se poursuivra à la JSE et que la cotation des ADS Gold Fields se poursuivra en tant que cotation secondaire à la NYSE. En outre, dans certaines circonstances, Gold Fields aurait droit à une indemnité de rupture de 300 millions de dollars et Yamana à une indemnité de rupture de 450 millions de dollars.

La transaction nécessitera l'approbation d'au moins 66 2/3% des votes exprimés par les actionnaires de Yamana, la transaction nécessitera également l'approbation de certaines résolutions relatives à la mise en œuvre de la transaction par les actionnaires de Gold Fields, y compris en ce qui concerne, entre autres, l'émission des actions de contrepartie de Gold Fields dans le cadre de la transaction qui nécessite l'approbation d'au moins 75% des droits de vote exercés sur cette résolution par les actionnaires de Gold Fields lors d'une assemblée générale extraordinaire. La transaction est également soumise à l'approbation de la Cour supérieure de justice de l'Ontario, à l'approbation de la bourse applicable, aux approbations réglementaires applicables dans un certain nombre de juridictions, y compris l'approbation en vertu de la Loi sur la concurrence (Canada) et de la Loi sur Investissement Canada (Canada) et l'approbation du département de surveillance financière de la Banque de réserve sud-africaine, l'approbation de la cotation des actions de contrepartie en bourse et d'autres conditions habituelles de clôture. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Gold Fields et de Yamana. Le conseil d'administration de Gold Fields recommande aux actionnaires de Gold Fields de voter en faveur de la transaction. Le conseil d'administration de Yamana recommande aux actionnaires de Yamana de voter en faveur de la transaction. Certains hauts dirigeants et tous les administrateurs de Yamana et de Gold Fields ont conclu des accords de soutien au vote avec Gold Fields et Yamana, respectivement, acceptant de voter leurs actions Yamana et Gold Fields, respectivement, en faveur de la transaction. Le 4 novembre 2022, Pan American Silver Corp. (TSX:PAAS) et Agnico Eagle Mines Limited (NYSE:AEM) ont proposé une offre contraignante définitive pour acquérir la participation restante dans Yamana Gold Inc. pour 4,9 milliards de dollars. Le conseil d'administration de Yamana, sur la recommandation unanime du comité spécial d'administrateurs indépendants du conseil, que la nouvelle offre constitue une proposition supérieure de Yamana. Yamana a informé Gold Fields que le conseil d'administration a déterminé que la nouvelle offre constitue une proposition supérieure de Yamana et que la période de correspondance de cinq jours ouvrables a commencé, au cours de laquelle Gold Fields a le droit, mais pas l'obligation, de proposer de modifier les termes de l'accord d'arrangement de Gold Fields afin que la nouvelle offre cesse d'être une proposition supérieure de Yamana. Le conseil n'a pas modifié sa recommandation concernant la transaction en cours avec Gold Fields. L'assemblée des actionnaires de Yamana sera convoquée le 21 novembre 2022. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième semestre de 2022. En date du 28 juillet 2022, la transaction devrait être conclue au quatrième trimestre 2022.

La Corporation Canaccord Genuity et La Banque de Nouvelle-Écosse (TSX:BNS) ont agi en tant que fournisseurs d'avis d'équité pour Yamana Gold Inc. La Corporation Canaccord Genuity, La Banque de Nouvelle-Écosse et Matthew Gaasenbeek, Egizio Bianchini, Michael Barman, Pierre Laliberte, Lucas Martlellacci de Stifel GMP ont agi en tant que conseillers financiers et Cassels Brock & Blackwell LLP et Adam M. Givertz et Christian G. Kurtz de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Yamana Gold Inc. Gold Fields a engagé Merrill Lynch South Africa (Pty) Ltd et Ben Davies, Peter Surr, Christos Tomaras et Anthony Knox de Merrill Lynch International et JPMorgan Chase Bank, National Association, Johannesburg Branch comme conseillers financiers et Fasken Martineau DuMoulin LLP, Linklaters LLP et Webber Wentzel comme conseillers juridiques dans le cadre de la transaction. Yamana et Gold Fields ont désigné Computershare Investor Services Inc. pour agir en tant que dépositaire. Computershare Investor Services (Proprietary) Limited a agi comme agent de transfert pour Gold Fields. Computershare Investor Services PLC, Société de fiducie Computershare du Canada et Société de fiducie Computershare, National Association ont agi en tant qu'agent de transfert pour Yamana. Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi en tant qu'agent de sollicitation de procurations pour Yamana pour des honoraires estimés à 250 000 CAD (197 496 $). CIBC World Markets, Inc. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Yamana.

Gold Fields Limited (JSE:GFI) a annulé l'acquisition de Yamana Gold Inc. (TSX:YRI) auprès de Van Eck Associates Corporation et autres le 8 novembre 2022. La transaction a été annulée en raison de Yamana Gold Inc. a conclu un accord d'arrangement avec Agnico Eagle Mines Limited (oAgnicoo) et Pan American Silver Corp. (oPan Americano) pour l'acquisition par Pan American de toutes les actions ordinaires émises et en circulation de la société et la vente par Yamana de certaines filiales et sociétés de personnes qui détiennent les intérêts de Yamana dans ses actifs canadiens, y compris la mine Canadian Malartic, à Agnico, le tout par le biais d'un plan d'arrangement proposé.