Copper Mountain Mining Corporation a annoncé qu'elle avait conclu la vente précédemment annoncée de son projet Eva Copper, détenu à 100 %, et de son ensemble de terrains d'exploration de 2 100 km2 dans le Queensland, en Australie, pour une contrepartie totale pouvant atteindre 230 millions de dollars, à Harmony Gold Mining Company Limited. En vertu de l'accord de transaction, Copper Mountain avait le droit de recevoir une contrepartie initiale brute en espèces de 170 000 000 $ à la clôture ainsi qu'une contrepartie conditionnelle composée des éléments suivants : Jusqu'à 30 000 000 $ en espèces, sur la base d'un accord de paiement conditionnel selon lequel Harmony versera à Copper Mountain 10 % des revenus supplémentaires générés par le projet Eva Copper et l'ensemble des terrains d'exploration australiens au-dessus des revenus supposant un prix du cuivre de 3.80 $/lb de cuivre ; et Jusqu'à 30 000 000 $ en espèces, sur la base d'un accord de paiement conditionnel selon lequel Harmony versera à Copper Mountain 0,03 $ par livre de cuivre contenu pour toute ressource de cuivre SAMREC découverte et déclarée sur un nouveau gisement dans le cadre du projet de cuivre Eva et de l'ensemble de terrains d'exploration australiens après la clôture de la transaction. Déduction faite des retenues d'impôt et de certains ajustements du prix d'achat, la société a reçu un produit net d'environ 129 millions de dollars.

Les impôts sur les gains en capital applicables restent à payer. En outre, dans le cadre de la Transaction, la Société a également reçu environ 19,8 millions de dollars pour le remboursement d'une dette interentreprises due à la Société. Le total des liquidités reçues s'élève donc à environ 149 millions de dollars.

Le produit en espèces sera utilisé pour couvrir les frais de transaction, y compris les frais de conseil relatifs à la transaction et au processus de consentement des détenteurs d'obligations, les frais de modification requis dans le cadre de ce consentement des détenteurs d'obligations (collectivement, les " frais de transaction "), et pour racheter jusqu'à 87 000 000 $ de capital d'obligations garanties de premier rang de 250 millions de dollars de la société (les " obligations ").Obligations ") à un prix d'offre de 103% du montant nominal (plus les intérêts courus) dans le cadre de l'offre de rachat d'obligations convenue avec les détenteurs d'obligations en contrepartie de leur consentement à la Transaction (dont les termes ont été précédemment annoncés dans le communiqué de presse de Copper Mountain daté du 28 novembre 2022) (le " Rachat d'Obligations "), et à des fins de fonds de roulement. La Société est tenue de proposer le rachat des obligations dans les trente (30) jours suivant la réalisation de la transaction. Le produit net en espèces de tout paiement conditionnel futur reçu par la Société de la part de Harmony dans le cadre de la Transaction avant la date d'échéance des Obligations de la Société le 9 avril 2026 sera appliqué pour soit : (i) proposer des offres de rachat des Obligations à un prix offert de 103 % du montant nominal des Obligations (plus les intérêts courus sur le montant racheté) si cette contrepartie éventuelle est reçue avant la date de paiement des intérêts applicable en avril 2024 ; ou (ii) racheter les Obligations conformément aux conditions de rachat des Obligations si cette contrepartie éventuelle est reçue à la date de paiement des intérêts applicable en avril 2024 ou après.