HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.

Finances Hellenic Telecommunications Organization S.A. Deutsche Boerse AG

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GRS260333000

Services intégrés de télécommunications

Marché Fermé - Deutsche Boerse AG Autres places de cotation 08:20:17 10/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14,29 ^EUR	+1,42 %		+1,56 %	+13,77 %

23/02	Les arbres ne montent pas jusqu'au ciel (sauf Nvidia)
23/02	AVIS D'ANALYSTES DU JOUR : Danone, Air Liquide, Richemont, Nestlé, Pluxee, Edenred, Fnac Darty...

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	6 715	6 055	7 267	6 258	5 367	5 973	-	-
Valeur Entreprise ¹	7 761	7 089	8 043	6 722	6 002	6 402	6 379	6 388
PER	34 x	23,3 x	15,2 x	16,4 x	10,3 x	11 x	10 x	9,49 x
Rendement	3,86 %	5,16 %	3,43 %	3,95 %	5,5 %	5,13 %	5,38 %	6,12 %
Capitalisation / CA	1,72 x	1,86 x	2,16 x	1,81 x	1,55 x	1,69 x	1,67 x	1,65 x
Valeur Entreprise / CA	1,99 x	2,18 x	2,39 x	1,95 x	1,73 x	1,81 x	1,78 x	1,77 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,69 x	5,79 x	6,21 x	4,99 x	4,47 x	4,52 x	4,4 x	4,37 x
Valeur Entreprise / FCF	15,8 x	12,2 x	12,6 x	9,91 x	12 x	12,8 x	12,1 x	11,7 x
FCF Yield	6,33 %	8,18 %	7,94 %	10,1 %	8,35 %	7,81 %	8,29 %	8,56 %
Price to Book	3,27 x	3,1 x	3,68 x	-	-	-	-	-
Nbr de Titres (en Milliers)	470 910	459 391	447 065	428 912	416 076	413 904	-	-
Cours de référence ²	14,26	13,18	16,26	14,59	12,90	14,43	14,43	14,43
Date de publication	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	3 908	3 259	3 368	3 455	3 469	3 533	3 584	3 618
EBITDA ¹	1 364	1 224	1 296	1 348	1 342	1 416	1 450	1 461
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	180,1	331,4	812,3	751,5	715,7	772	802,5	824
Marge d'exploitation	4,61 %	10,17 %	24,12 %	21,75 %	20,63 %	21,85 %	22,39 %	22,77 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	129,9	283,1	719,4	554,9	699,5	704,8	741,5	775,6
Résultat net ¹	205,1	359,9	557,6	388,6	531,7	541,1	563,4	580
Marge nette	5,25 %	11,04 %	16,55 %	11,25 %	15,33 %	15,32 %	15,72 %	16,03 %
BNA ²	0,4200	0,5659	1,072	0,8873	1,256	1,314	1,441	1,520
Free Cash Flow ¹	491	580,1	638,2	678	501,2	499,6	529	546,8
Marge FCF	12,57 %	17,8 %	18,95 %	19,62 %	14,45 %	14,14 %	14,76 %	15,11 %
FCF Conversion (EBITDA)	35,99 %	47,41 %	49,25 %	50,3 %	37,33 %	35,29 %	36,48 %	37,43 %
FCF Conversion (Résultat net)	239,4 %	161,18 %	114,45 %	174,47 %	94,26 %	92,33 %	93,89 %	94,28 %
Dividende / Action ²	0,5500	0,6800	0,5580	0,5765	0,7100	0,7401	0,7761	0,8838
Date de publication	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	1 859	861,4	891,5	825,3	849,6	1 675	904,8	885,4	803,6	854,1	1 658	881	930,2	825,8	864,9	896,3	936,4
EBITDA ¹	690,6	352,5	331,8	325,3	332,8	658,1	358,1	331,8	322	326,8	648,8	352,6	341,1	330	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	342,1	151,4	179,2	150,5	-	209,8	176,3	181,2	151,2	-	204,8	178,5	184	-	-	-
Marge d'exploitation	-	39,71 %	16,98 %	21,71 %	17,71 %	-	23,19 %	19,91 %	22,55 %	17,7 %	-	23,25 %	19,19 %	22,28 %	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	281,5	-	-	-	-	205,6	-	-	148	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	184,3	235,1	100,5	129,4	106,8	236,2	160,2	-7,8	-	111,9	-	150	-	-	-	-	-
Marge nette	9,91 %	27,29 %	11,27 %	15,68 %	12,57 %	14,1 %	17,71 %	-0,88 %	-	13,1 %	-	17,03 %	-	-	-	-	-
BNA ²	-	0,4628	0,2218	0,2911	0,2423	-	0,3673	-0,0185	0,3157	0,2687	-	0,3553	0,3223	0,3200	0,2600	0,3800	0,3600
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	06/08/20	12/11/21	24/02/22	12/05/22	04/08/22	04/08/22	10/11/22	23/02/23	05/05/23	03/08/23	03/08/23	09/11/23	22/02/24	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	1 046	1 034	776	465	635	429	406	416
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,767 x	0,845 x	0,5985 x	0,3446 x	0,4728 x	0,303 x	0,2801 x	0,2845 x
Free Cash Flow ¹	491	580	638	678	501	500	529	547
ROE (RN / Capitaux Propres)	18,7 %	17,8 %	28,1 %	20,4 %	28 %	27,1 %	27,1 %	26,7 %
ROA (RN / Total Actif)	6,28 %	5,89 %	10,1 %	7,61 %	10,7 %	10,6 %	11,1 %	-
Total Actifs ¹	3 266	6 112	5 542	5 108	4 948	5 125	5 094	-
Actif net par Action	4,360	4,240	4,410	-	-	-	-	-
Cash Flow Par Action	2,420	2,650	2,690	-	-	-	-	-
Capex ¹	662	668	586	640	621	649	630	630
Capex / CA	16,94 %	20,49 %	17,4 %	18,51 %	17,91 %	18,35 %	17,58 %	17,41 %
Date de publication	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

14,43 EUR

Objectif de cours Moyen

17,83 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+23,56 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services intégrés de télécommunications

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA MOBILE LIMITED	+14,20 %	207 Md
VERIZON COMMUNICATIONS	+7,16 %	170 Md
DEUTSCHE TELEKOM AG	+1,01 %	117 Md
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-5,80 %	87,54 Md
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+19,52 %	72,29 Md
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+8,13 %	62,92 Md
SAUDI TELECOM COMPANY	-4,83 %	51,1 Md
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-14,56 %	39,73 Md
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-29,11 %	39,69 Md

Autres services intégrés de télécommunications