HIPGNOSIS SONGS FUND LIMITED (Alliance News) - Hipgnosis Songs Fund Ltd a déclaré mardi qu'il n'avait pas reçu d'offre supérieure pour la cession d'un portefeuille d'une valeur de 440 millions de dollars.
L'investisseur en droits de propriété intellectuelle dans le domaine de la musique a déclaré avoir été en contact avec 17 parties, dont huit ont signé des accords de non-divulgation. Il a précisé qu'une offre non contraignante avait été reçue lors du premier tour, mais qu'aucune offre officielle n'avait été faite.
Le conseil d'administration a reçu des informations selon lesquelles un certain nombre de parties ont estimé qu'elles ne pouvaient pas justifier un prix plus élevé que l'offre de l'acheteur pour la première cession, a déclaré Hipgnosis.
En septembre, Hipgnosis a déclaré qu'elle vendait 29 de ses catalogues musicaux pour 440 millions de dollars afin de financer un programme de rachat d'actions et de réduire sa dette.
Hipgnosis vend les catalogues à Hipgnosis Songs Capital, un partenariat entre le conseiller en investissement de HSF, Hipgnosis Songs Management Ltd, et des fonds conseillés par le gestionnaire d'actifs alternatifs basé à New York, Blackstone Inc.
Les actionnaires se prononceront sur la cession jeudi.
Hipgnosis, qui a supprimé la semaine dernière un versement précédemment déclaré, a subi la pression d'Asset Value Investors.
Asset Value Investors, qui gère AVI Global Trust PLC, société cotée à Londres, a déclaré lundi qu'une "remise à zéro" était nécessaire chez Hipgnosis. Asset Value Investors gère une participation de 5 % dans Hipgnosis.
AVI a encouragé les actionnaires à voter contre la cession et à s'opposer à une mesure visant à permettre la continuation du fonds Hipgnosis Songs. Le vote sur la continuation a également lieu jeudi. Hipgnosis a encouragé les actionnaires à voter en sa faveur.
HSF a précédemment déclaré que si sa continuation n'était pas votée, elle serait "tenue de soumettre à l'approbation des actionnaires, dans un délai de six mois, des propositions de reconstruction, de réorganisation ou de liquidation de la société".
La semaine dernière, Asset Value Investors a déclaré que cela ne devait pas être interprété comme une vente en catastrophe des actifs de HSF.
La semaine dernière, HSF a déclaré lundi qu'elle avait supprimé le dividende intérimaire précédemment déclaré parce qu'elle s'attend maintenant à recevoir des "paiements rétroactifs nettement inférieurs" des redevances des auteurs-compositeurs pour la période de 2018 à 2022. En raison de la décision attendue de l'US Copyright Royalty Board pour cette période, Hipgnosis prévoit de réduire ses paiements rétroactifs à 9,9 millions de dollars, contre 21,7 millions de dollars à la fin du mois de mars.
La semaine dernière, HSF a lancé jeudi une révision stratégique.
L'investisseur en droits de propriété intellectuelle dans le domaine de la musique examinera notamment "les futures modalités de gestion de l'entreprise".
Il a exclu "toute offre pour la société, qu'elle soit recommandée ou non".
Hipgnosis a déclaré à l'époque qu'elle avait entamé le processus d'identification d'un nouveau président, en nommant une société de recherche de cadres. L'entreprise est actuellement présidée par Andrew Sutch.
La décision d'entreprendre l'examen stratégique a été prise à la suite d'un "dialogue approfondi avec les actionnaires au cours des dernières semaines".
"Ces réunions ont mis en évidence une confiance continue dans le portefeuille de la société et les perspectives de croissance de la classe d'actifs, ainsi que la nécessité pour la société de procéder à des changements afin de créer de la valeur pour les actionnaires", a déclaré la société.
Les actions de Hipgnosis Songs étaient en baisse de 3,2 % à 73,00 pence chacune à Londres mardi matin.
Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News
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