L'action du groupe de BTP allemand Hochtief chute lourdement à l'ouverture de la Bourse de Francfort, après que son actionnaire Atlantia eut organisé un montage de couverture de sa participation, qui implique notamment la vente par Goldman Sachs de 4,35 millions d'actions.
Atlantia réduit et organise son exposition à Hochtief, ce qui pèse sur le cours de l'Allemand, dont l'action chute de 7,5% autour de 131 EUR. Dans le cadre de l'opération, Goldman Sachs a placé 4,35 millions d'actions à 131 EUR pièce, selon des informations de marché, une décote nécessaire pour absorber le papier. Le montage organisé permet à l'Italien de réduire la voilure tout en restant exposé aux fluctuations de l'action. Il porte sur 8% du capital d'Hochtief, soit 5,6 millions d'actions, sur les 23,9% que détenait Atlantia jusque-là. Le financement obtenu représente 752 millions d'euros et sera en partie utilisé pour désendetter le groupe, qui a signé une clause de conservation de 120 jours sur le solde de sa participation. "Il n'y a actuellement pas d'intention de céder davantage d'actions", a précisé le Romain.
Hochtief AG est une société holding basée en Allemagne, active dans le secteur de la construction. Par l'intermédiaire de ses filiales, Hochtief réalise des projets de construction et de génie civil pour les secteurs des transports, de l'énergie et des infrastructures urbaines, ainsi que pour l'industrie minière. Elle exploite trois divisions commerciales : Hochtief Americas coordonne les activités de construction aux États-Unis, au Canada et au Brésil ; Hochtief Asia Pacific couvre les activités de construction en Asie et en Australie, notamment les projets de construction, d'infrastructure et d'exploitation minière sous contrat, et Hochtief Europe mène des projets de construction en Europe et dans certaines régions du monde, dans les domaines de l'immobilier et des infrastructures de transport, tels que les tunnels, les ponts, les aéroports, les ports maritimes et les stades de sport. La société exploite un certain nombre de filiales, notamment Turner Construction Co, Flatiron Construction Corp, CIMIC Group Ltd et Hochtief Infrastructure GmbH, en tant que filiale d'Actividades de Construccion y Servicios SA.