Le Groupe M. Cooper Inc. (NasdaqCM:COOP) a signé un accord définitif pour acquérir Home Point Capital Inc. (NasdaqGS:HMPT) pour environ 320 millions de dollars le 10 mai 2023. M. Cooper lancera une offre publique d'achat pour acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Home Point au prix de 2,33 dollars par action, net pour le vendeur en espèces. Dans le cadre de la transaction, M. Cooper prendra en charge 500 millions de dollars de billets de premier rang à 5 % de Home Point en circulation, qui arriveront à échéance en février 2026. Le reste de l'acquisition est financé par les lignes de financement MSR et les liquidités existantes. Après l'intégration des clients de Home Point et la clôture de la transaction, M. Cooper arrêtera les activités restantes de Home Point. Dans certaines circonstances de résiliation de l'accord de fusion, Home Point versera à M. Cooper une indemnité de résiliation d'environ 9,7 millions de dollars.

L'offre est soumise à la satisfaction ou à la renonciation de certaines conditions, y compris, entre autres, l'existence d'un nombre d'actions valablement présentées et non valablement retirées qui, considérées ensemble avec toutes les autres actions (le cas échéant) détenues par M. Cooper et ses affiliés, représentent au moins une action de plus que 50 % de la somme du nombre total d'actions en circulation au moment de l'expiration de l'offre ; toute période d'attente applicable à l'offre en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle qu'amendée, ayant expiré ou ayant été résiliée d'une autre manière. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires. Les conseils d'administration de Home Point et de Cooper ont approuvé cet accord à l'unanimité. Le 10 mai 2023, dans le cadre de l'exécution et de la remise de l'accord de fusion, Trident VI, L.P., Trident VI Parallel Fund, L.P., Trident VI DE Parallel Fund, L.P. et Trident VI Professionals Fund, L.P., chacun en sa qualité individuelle d'actionnaire de Home Point, ont conclu un accord d'offre et de soutien. Le 28 juin 2023, l'offre, qui devait expirer le 27 juin 2023, a été prolongée jusqu'au 21 juillet 2023. Le 24 juillet 2023, la date d'expiration de l'offre a été prolongée jusqu'à 17 heures, heure de l'Est, le 31 juillet 2023. Le 26 juillet 2023, la transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023. La transaction est relutive pour la VCT, le bénéfice d'exploitation et le CEREO.

David E. Shapiro, Mark F. Veblen et Jenna E. Levine de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz et Richard Fenyes de Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de M. Cooper. David B. Feirstein, P.C. ; Peter C. Fritz, Jared M. Rusman, Timothy L. Company, Scott D. Price, Joshua N. Korff, Jennifer L. Lee, Edwin S. del Hierro, Edwin S. del Hierro de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Home Point et Houlihan Lokey a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Home Point. Aaron Dixon d'Alston & Bird a agi en tant que conseiller juridique de Houlihan Lokey, conseiller financier de Home Point Capital. M. Cooper a retenu les services de D.F. King & Co. pour être l'agent d'information et d'Equiniti Trust Company pour être le dépositaire dans le cadre de l'offre.

Le Groupe M. Cooper Inc. (NasdaqCM:COOP) a conclu l'acquisition de Home Point Capital Inc. (NasdaqGS:HMPT) le 31 juillet 2023. L'offre publique d'achat de M. Cooper pour toutes les actions en circulation de Home Point a expiré à 17 heures, heure de l'Est, le 31 juillet 2023. Equiniti Trust Company, le dépositaire et l'agent payeur de l'offre publique d'achat, a informé M. Cooper qu'à l'expiration de l'offre publique d'achat, un total de 136 532 192 actions de Home Point avaient été déposées et non valablement retirées, ce qui représente environ 98,5 % des actions en circulation. Toutes les conditions de l'offre ont été remplies et M. Cooper a accepté de payer 2,33 dollars par action, net au vendeur en espèces, sans intérêt, toutes les actions qui ont été valablement présentées et non valablement retirées et il paiera rapidement pour toutes ces actions. Dans le cadre de la fusion, toutes les actions de Home Point qui n'ont pas été valablement présentées ont été annulées et converties en droit de recevoir le même montant de 2,33 $, net pour le vendeur en espèces, sans intérêt, que celui qui sera payé pour toutes les actions de Home Point qui ont été valablement présentées et qui n'ont pas été valablement retirées. Suite à cette transaction, les actions Home Point seront retirées de la cote et cesseront d'être négociées sur le Nasdaq Global Select Market.