Veritas Capital Fund VII, L.P., géré par Veritas Capital Fund Management, L.L.C a complété l'acquisition de Houghton Mifflin Harcourt Company (NasdaqGS:HMHC) auprès de Engine Capital, L.P., un fonds géré par Engine Investments, LLC, et autres.
Jack Lynch, président et chef de la direction de HMH, qui continuera à diriger la société avec l'équipe de direction actuelle. L'Offre est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris : (a) que le nombre d'actions ordinaires de la Société valablement offertes et non valablement retirées, ainsi que toutes les actions ordinaires détenues en propriété effective par la Société mère ou toute filiale de la Société mère, soit égal à au moins une action de plus que 50% de toutes les actions ordinaires alors en circulation (la "Condition minimale") ;) et que la période d'attente (et toute prolongation de celle-ci) et toutes les approbations ou autorisations applicables à l'Offre et à la Fusion en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, aient expiré, aient été résiliées ou aient été obtenues ; et également sous réserve de la réception des approbations réglementaires requises et de la satisfaction des conditions de clôture habituelles. L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de HMH. Au 28 mars 2022, environ 1,8 million d'actions Houghton avaient été valablement proposées à l'offre et n'avaient pas été valablement retirées, ce qui représente 0,6 % des actions Houghton en circulation. Les parties s'attendent actuellement à ce que l'offre et la fusion soient réalisées au cours du deuxième trimestre de 2022. L'offre expirera le 1er avril 2022. En date du 29 mars 2022, Veritas Capital a prolongé la date d'expiration de l'offre jusqu'au 6 avril 2022, sauf prolongation supplémentaire.
Robert Katz de Latham & Watkins a agi en tant que conseiller juridique d'Evercore Group L.L.C. qui a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité, et Hal J. Leibowitz, Joseph B. Conahan, Susan Murley, Jonathan Wolfman, Justin Ochs, Scott Kilgore, Julie Hogan Rodgers, Ciara Baker, JC Minko, Nathan Moore, Douglas Burton, Paul Jakubowski, Jeff Johnson, Kirk Nahra, David Gold, Brett Jackson, Jana Douglas de Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP ont agi comme conseillers juridiques de HMH. Rick Presutti, Antonio Diaz-Albertini, Mike Shah et Max Goodman de Milbank LLP ont agi comme conseillers juridiques de Veritas. Computershare Trust Company, National Association a agi en tant que banque dépositaire pour Veritas. Okapi Partners LLC a agi en tant qu'agent d'information auprès de Veritas. Cahill Gordon & Reindel LLP a agi en tant que conseiller juridique de Houghton Mifflin Harcourt Company dans la transaction. Houghton a accepté de payer à Evercore des honoraires actuellement estimés à environ 32 millions de dollars, dont 1 million de dollars a été payé à la livraison de l'opinion d'Evercore, et dont le solde sera payable en fonction de la consommation de la transaction.
Veritas Capital Fund VII, L.P., géré par Veritas Capital Fund Management, L.L.C a complété l'acquisition de Houghton Mifflin Harcourt Company (NasdaqGS:HMHC) auprès d'Engine Capital, L.P., un fonds géré par Engine Investments, LLC, et autres le 6 avril 2022. À l'expiration de l'offre publique d'achat, un total de 72,9 millions d'actions ont été valablement offertes et non retirées de l'offre, ce qui représente environ 57 % des actions en circulation de HMH et satisfait à la condition d'offre minimale de l'offre. Suite à la transaction, les actions de HMH cesseront d'être négociées sur le NASDAQ sous le symbole ticker HMHC.
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