(Alliance News) - Hyve Group PLC a accepté mercredi un rachat de 320 millions de livres sterling par Providence Equity Partners LLC.

Hyve est un organisateur d'événements basé à Londres, tandis que Providence Equity est une société d'investissement en actions axée sur les médias et basée à Rhode Island, aux États-Unis.

L'offre valorise chaque action Hyve à 108,00 pence, soit une prime de 41 % par rapport à son cours de clôture de 77,00 pence le 17 février à Londres, la veille du jour où Hyve a reçu une offre de Providence.

Les actions de Hyve ont augmenté de 11 % à 111,02 pence chacune à Londres mercredi matin.

L'offre donne à Hyve une valeur de capitaux propres de 320 millions de livres sterling et une valeur d'entreprise de 481 millions de livres sterling. L'offre initiale faite en février par Providence était inférieure de 2,8 %, à 105,00 pence.

L'acquisition est subordonnée à l'approbation d'au moins 75 % des actionnaires de Hyve lors d'une réunion du tribunal, suivie d'un seuil identique lors d'une assemblée générale, à l'approbation du tribunal, à l'entrée en vigueur au plus tard à la date butoir du 15 septembre et à l'autorisation des autorités antitrust aux États-Unis, ainsi qu'à la satisfaction d'autres conditions.

Hyve a déclaré que l'offre annoncée bénéficie du soutien de Strategic Value Partners LLC, un actionnaire d'Hyve détenant une participation de 17 %, après avoir reçu une lettre d'intention non contraignante indiquant que ce dernier avait l'intention de voter en faveur de l'acquisition lors de la réunion du tribunal et de l'assemblée générale.

"Le conseil d'administration estime que la proposition représente une valeur pour les actionnaires et que Providence, avec sa connaissance du secteur et sa croyance dans l'entreprise et l'équipe de direction, sera un bon partenaire pour Hyve", a déclaré le président Richard Last.

"J'aimerais profiter de cette occasion pour saluer la contribution exceptionnelle de nos collaborateurs, dont l'engagement et le travail acharné ont radicalement changé Hyve pour le meilleur et nous placent à l'avant-garde de notre secteur.

Providence Equity a ajouté : "Providence pense qu'Hyve a établi une solide plate-forme pour une future croissance organique et inorganique, étayée par le portefeuille de marques mondiales de haute qualité d'Hyve et par des événements de premier plan axés sur les marchés développés et les secteurs en croissance".

Andrew Tisdale, directeur général principal de Providence Equity, a ajouté qu'il était "ravi" d'investir dans Hyve en lui apportant des capitaux pour soutenir ses plans de croissance.

Par Greg Rosenvinge, journaliste à Alliance News

Commentaires et questions à newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Tous droits réservés.