IJM PLANTATIONS BERHAD Le groupe de construction IJM Corp a déclaré qu'il avait donné son accord de principe pour vendre sa participation de 56,2%, tandis que KLK a déclaré qu'une fois l'opération réalisée, il ferait une offre générale obligatoire pour acheter les actions IJM Plantations restantes qu'il ne possède pas.
Les actions d'IJM Plantations ont fait un bond de 23,2 % à la cloche du matin jeudi. IJM Corp a grimpé de 8,4 %, tandis que KLK a augmenté de 1,7 %.
KLK a proposé d'acheter la participation à 3,10 ringgit par action, ce qui représente une prime de 26% par rapport au dernier cours de l'action d'IJM Plantations avant l'annonce et l'évalue à 2,73 milliards de ringgit. Les analystes ont estimé que l'offre était équitable.
La cession par IJM Corp de sa division plantations arrive à un moment opportun, capitalisant sur un cycle de hausse de l'huile de palme brute pour obtenir une valorisation plus élevée, a déclaré dans une note Khoo Zhen Ye, analyste de MIDF Research.
IJM Plantations a enregistré un bénéfice record lors de son dernier exercice financier, mais était déficitaire les deux années précédentes.
L'opération permettra également à IJM Corp de renforcer son bilan afin de pouvoir entreprendre de grands projets de construction et d'infrastructure, a déclaré Khoo.
KLK possède une superficie totale plantée de 223 964 hectares en Malaisie, en Indonésie et au Liberia. L'acquisition d'IJM Plantation, qui a une superficie plantée de 60 966 hectares en Malaisie et en Indonésie, pourrait accroître la superficie plantée de KLK d'environ 27 %.
"Cela permettra également à KLK de réduire légèrement le profil d'âge moyen de ses propriétés", a déclaré Ivy Ng, responsable régional de la recherche sur les plantations chez CGS-CIMB Research, dans une obligation jeudi.
(1 $ = 4,1160 ringgit) (Reportage de Mei Mei Chu, Reportage supplémentaire de Liz Lee, Édition de Bernadette Baum et Edwina Gibbs)
