IMMO MOURY SCA r a p p o r t f i n a n c i e r a n n u e l 2 0 2 3
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Chiffres-clés1
(en milliers d'EUR) | 31 mars 2023 | 31 mars 20221 |
PATRIMOINE | ||
Juste valeur du portefeuille immobilier | 42.264 | 29.651 |
Juste valeur du portefeuille titres SIR et FIIS | 4.543 | 7.220 |
Total portefeuille | 46.807 | 36.871 |
Taux d'occupation des immeubles 2 | 96,92% | 95,97% |
Rendement brut annuel des immeubles 3 | 5,09% | 5,87% |
Ratio d'endettement 4 | 49,53% | 38,19% |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL | ||
Résultat locatif net | 2.385 | 1.928 |
Résultat immobilier | 2.188 | 1.706 |
Résultat d'exploitation des immeubles | 1.759 | 1.252 |
Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille | 1.353 | 888 |
Résultat sur vente d'immeubles de placement | 0 | 628 |
Variation de la juste valeur des immeubles de placement | -268 | 810 |
Autre résultat sur portefeuille | -95 | 0 |
Résultat d'exploitation | 990 | 2.326 |
Résultat financier | 1.443 | 1.073 |
Résultat sur participation | -42 | -81 |
Impôts | -17 | -67 |
Résultat net de l'exercice | 2.374 | 3.251 |
Autres éléments du résultat global | -1.205 | 541 |
Résultat global de l'exercice | 1.169 | 3.792 |
Résultat net de l'exercice, hors variation de la juste valeur du portefeuille immobilier et des instruments de couverture | 971 | 1.192 |
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE | ||
Total des actifs non courants | 49.340 | 41.629 |
Total des actifs courants | 761 | 518 |
Total des actifs | 50.101 | 42.147 |
Total des capitaux propres | 26.272 | 26.269 |
Total des passifs non courants | 321 | 78 |
Total des passifs courants | 23.508 | 15.800 |
Total du passif | 50.101 | 42.147 |
L'ACTION IMMO MOURY | ||
Nombre d'actions souscrites (en nombre d'actions) | 463.154 | 463.154 |
Valeur nette d'inventaire (en €) 5 | 56,85 | 56,84 |
Dividende brut par action (en €) | 1,80 | 1,80 |
Dividende net par action (en €) 6 | 1,26 | 1,26 |
Cours de bourse au 31 mars (en €) | 39,80 | 43,40 |
Cours de bourse moyen au cours de l'exercice (en €) 7 | 41,68 | 46,16 |
Rendement dividendaire brut (en %) 8 | 4,32% | 3,90% |
Rendement dividendaire net (en %) | 3,02% | 2,73% |
- Il s'agit de chiffres clés établis sur base statutaire. Les chiffres indiqués peuvent présenter des différences liées aux arrondis. Immo Moury a détenu une filiale entre le 15 octobre 2021 et le 31 décembre 2022 qui a ensuite été fusionnée avec Immo Moury. Au 31 mars 2022, Immo Moury a publié des comptes consolidés mais n'en publie pas au 31 mars 2023.
- Le taux d'occupation des immeubles est calculé comme le ratio entre la juste valeur des biens loués à la date de clôture et le total du portefeuille immobilier déduction faite des terrains, des immeubles en construction et des immeubles détenus en vue de la vente.
- Le rendement brut annuel des immeubles de placement est calculé comme le rapport entre les loyers perçus au cours de l'exercice (€ 2.151 milliers) et la juste valeur du portefeuille immobilier à la date de clôture de cette période (€ 42.264 milliers). Le rendement brut des titres SIR et FIIS (qui devrait être calculé comme le rapport entre les dividendes concernant la période considérée et la juste valeur des titres SIR en portefeuille à la date de clôture de cette période) n'est pas présenté car les dividendes perçus ne concernent pas les périodes présentées ci-dessus (date de clôture différente à celle d'Immo Moury et, dans certains cas,
acompte sur dividende perçus). Les informations concernant les rendements dividendaires des titres de SIR en portefeuille sont disponibles sur les sites internet des SIR que nous avons en portefeuille. Concernant le rendement dividendaire des titres de la FIIS en portefeuille, nous nous référons à la note 23 du rapport sur les états financiers.
- Calculé comme le ratio entre l'endettement défini par l'article 13 §1er, alinéa 2,3 et 4 de l'AR du 13 juillet 2014 relatif aux sociétés immobilières réglementées et le total du passif. Le détail du calcul est repris en note 33 du rapport sur les états financiers.
- Valeur obtenue en divisant l'actif net d'Immo Moury par le nombre d'actions émises sous déduction des actions propres détenues par la société à la date de clôture.
- Depuis le 1er janvier 2017, le précompte mobilier sur les dividendes s'élève à 30%.
- Le cours de bourse moyen est calculé comme la moyenne des cours de clôture de l'action Immo Moury au cours de l'exercice.
- Valeur obtenue en divisant le dividende brut par le cours de bourse moyen de l'exercice.
à | rapport de gestion de l'administrateur unique |
Sommaire
Chiffres clés | 00 |
Qui sommes-nous ? | 02 |
Message du président | 03 |
ADMINISTRATEUR UNIQUE ET SON CONSEIL D'ADMINISTRATION | 04 |
Dirigeants effectifs et équipe opérationnelle | 04 |
Faits marquants de l'exercice | 05 |
Stratégie et politique d'Immo Moury | 06 |
Informations boursières | 07 |
Rapport de gestion de l'ADMINISTRATEUR UNIQUE | 09 |
Rapport immobilier | 35 |
Rapport sur les états financiers | 45 |
Annexes aux états financiers | 50 |
Rapport du commissaire sur les comptes annuels | 85 |
Renseignements généraux | 90 |
Fiche informative et calendrier financier | 91 |
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Immo moury rapport annuel 2023
Qui sommes-nous ?
Immo Moury SA a été constituée le 18 juillet 2007 et a été agréée en qualité de Sicafi belge le 21 août 2007. Le 7 novembre 2014, Immo Moury SA a acquis le statut de société immobilière réglementée publique. Le 26 janvier 2023, Immo Moury a été transformée en société anonyme.
Au 31 mars 2023, la juste valeur du portefeuille de Immo Moury s'élève à € 46.807 milliers.
Le portefeuille immobilier actuel est constitué d'immeubles situés essentiellement en Province de Liège mais également en Région Wallonne et en Région Bruxelloise, dont la juste valeur s'élève à € 42.264 milliers au 31 mars 2023. Ces immeubles en portefeuille au 31 mars 2023 représentent une surface de 35.067 m².
Le portefeuille est également constitué de titres d'autres sociétés immobilières réglementées ainsi que d'un fonds d'investissement immobilier spécialisé dont la juste valeur est de € 4.543 milliers au 31 mars 2023.
Immo Moury SA est cotée sur le premier marché de Euronext Brussels depuis le 30 juin 2008 et la capitalisation boursière est d'environ € 18,9 millions suivant le cours de bourse de l'action Immo Moury au 30 juin 2023.
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rapport de gestion de l'administrateur unique
Message du président
Résultat net de l'exercice de € 2.374 milliers (-27% par rapport à l'exercice précédent)
Proposition à l'assemblée générale ordinaire d'un dividende brut de 1,8000 euros par action, soit un dividende net de 1,26 euros (équivalent par rapport à l'exercice précédent)
Rendement dividendaire brut de 4,32 % et net de 3,02 %1 par rapport au cours de bourse moyen de l'action Immo Moury au cours de l'exercice
Mesdames, Messieurs,
Chers actionnaires,
Au 31 mars 2023, le portefeuille d'Immo Moury s'élève à 46,8 millions (y compris 4,5 millions d'euros de titres de FIIS et d'autres SIR), en augmentation de 27% par rapport à l'exercice précédent grâce aux nombreux projets de développement finalisés dans l'année. Immo Moury s'efforce depuis quelques années à renouveler son patrimoine grâce à des immeubles neufs qui respectent les normes les plus récentes en matière énergétique et environnementale. Au cours de l'exercice 2022-2023, Immo Moury a achevé la rénovation de l'immeuble situé boulevard Devreux à Charleroi ainsi que la construction d'un hall industriel à Milmort, tous deux entièrement loué.
Le résultat net s'élève à 2,4 millions d'euros soit en diminution de 27% par rapport à l'exercice précédent. Le résultat net de l'exercice, hors variation de la juste valeur du portefeuille immobilier et des instruments de couverture s'élève quant à lui à € 1 million contre € 1,2 millions l'an passé, soit une diminution de 19% par rapport à l'exercice précédent.
L'année 2022-2023 est une année de transition où tous les projets de développement achevés n'ont pas encore généré une année complète de revenus.
Les prochains exercices vont bénéficier des entrées des locataires dans les nouveaux immeubles en portefeuille :
CCl'entrée du locataire dans l'immeuble rénové, situé boulevard Devreux à Charleroi, a généré un loyer annuel de
- 460 milliers à partir de septembre 2022, , c'est-à-dire seulement 7 mois sur l'exercice 2022-2023 ;
CCl'entrée du locataire dans l'immeuble nouvellement construit, situé rue des Alouettes à Milmort, a généré un loyer annuel de € 185 milliers à partir de janvier 2023, c'est-à-dire seulement 3 mois sur l'exercice 2022-2023.
Le ratio d'endettement de Immo Moury au 31 mars 2023 se situe à 49,53 %. Il en résulte une capacité d'endettement disponible supplémentaire de l'ordre de
- 7,3 millions à portefeuille constant pour atteindre la limite de 65% d'endettement imposé à une SIR. L'administrateur unique a décidé de proposer à l'assemblée générale des actionnaires du 12 septembre 2023 le paiement d'un dividende brut par action de 1,8000 euros (soit 1,2600 euros net par action), ce qui correspond à un rendement dividendaire brut de 4,32 % sur base du cours moyen de l'action Immo Moury au cours de l'exercice.
Le payout s'établit, comme l'année précédente, à 0,8 million d'euros ce qui est légèrement supérieur au seuil minimum de distribution2 (comme détaillé au chapitre 3 de l'Annexe C de la loi du 13 juillet 2014). Le pourcentage du payout par rapport au résultat corrigé selon le chapitre 3 de l'Annexe C de la loi du 13 juillet 2014 s'élève à 80,6 %.
Dans un contexte économique d'inflation élevée et de pression à la hausse des taux d'intérêts, Immo Moury envisage le futur de manière sereine vu la majorité de ses immeubles loués à long terme, l'indexation de ses revenus et ses contrats de couverture de taux la protégeant partiellement contre cette hausse de taux.
Pour terminer, je tiens à remercier au nom du Conseil d'administration de l'administrateur unique, l'ensemble de
nos collaborateurs, partenaires et actionnaires, qui ont contribué à notre succès avec enthousiasme. Je les remercie plus particulièrement pour la confiance qu'ils nous ont témoignée depuis l'introduction en bourse et qu'ils continueront, je l'espère, à nous témoigner dans le futur.
M. MICHEL FORET,
président du Conseil d'administration de Moury Management SA, administrateur unique.
- Le taux du précompte mobilier sur dividende s'élève à 30% depuis le 1er janvier 2017.
- Le détail du calcul est repris au point 9 du rapport de gestion.
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Immo Moury SCA published this content on 12 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 11 August 2023 07:07:03 UTC.
