Inclusio : 30-08-2023 - Inclusio poursuit sa croissance et offre un logement à 4.500 personnes fragilisées

COMMUNIQUE DE PRESSE

Bruxelles, le 30 août 2023, 7:00 CET

Euronext Brussels, code ISIN : BE0974374069 / INCLU.BR

Information réglementée

Inclusio poursuit sa croissance et offre un logement à 4.500 personnes fragilisées

Rapport financier semestriel au 30 juin 2023

Résultats opérationnels en croissance

• Augmentation des revenus locatifs nets à EUR 6,4 millions par rapport au 30 juin 2022 (+25,8%)
• Le résultat d'exploitation des immeubles atteint EUR 5,6 millions (+28,2%)
• Le résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille est de EUR 4,3 millions (+37,3%)
• Résultat distribuable de EUR 3,2 millions (EUR 0,43 par action) comparé à EUR 2,7 millions (EUR 0,36 par action) au 30 juin 2022

Portefeuille immobilier

• Acquisition de la société Immo Genappe
• Prise de participation dans la société Inclusio Ostbelgien
• Acquisition de deux immeubles en Flandre : Zwijgershoek (Sint-Niklaas) et Perelaar (Izegem)
• Mise en exploitation des immeubles Lambermont 322 (Schaerbeek) et Dragon (Mouscron)
• Acquisition d'un terrain à Wachtebeke et démarrage du chantier
• A la suite de ces acquisitions et de la réévaluation positive de EUR 5 millions du portefeuille pour le premier semestre de 2023, la juste valeur du portefeuille immobilier atteint EUR 300 millions
• Taux d'occupation de 98,7%1 qui reflète les engagements long terme conclus avec les Agences Immobilières Sociales (AIS) et les autres partenaires (Croix Rouge, Fedasil, Samusocial, Villa Vip, etc.)

Bilan

• Le taux d'endettement s'élève à 41,2 % au 30 juin 2023 (contre 36,5% au 31 décembre 2022) à la suite des acquisitions réalisées et au paiement du dividende en mai 2023.
• Le coût de la dette s'élève à 2,37 % pour le premier semestre 2023 et 77 % des dettes sont couvertes contre la hausse des taux d'intérêt.
• La valeur intrinsèque par action au 30 juin 2023 atteint EUR 25,46 (+ 1,51% par rapport 31 décembre 2022 malgré la mise en paiement du dividende en mai 2023).

Perspectives 2023

• Sur base des résultats du premier semestre, le Conseil d'administration confirme son estimation du prochain dividende brut à un minimum de EUR 0,75 par action (+7% par rapport au dividende du dernier exercice).

1 Taux d'occupation déterminé par l'expert à la date du 30 juin 2023.

Inclusio SA

Société Immobilière Réglementée Publique (SIRP)

Page 1 de 36

Avenue Herrmann-Debroux 40, 1160 Bruxelles, Belgique

www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tél + 32 2 675 78 82

COMMUNIQUE DE PRESSE

Bruxelles, le 30 août 2023, 7:00 CET

Euronext Brussels, code ISIN : BE0974374069 / INCLU.BR

Information réglementée

Lionel Van Rillaer, CEO : « Inclusio a poursuivi son objet social en investissant uniquement dans des actifs immobiliers à vocation sociale. L'impact de nos activités grandit au fur et à mesure des acquisitions, et nos immeubles hébergent plus de 4.500 personnes fragilisées. La structure financière solide, le pipeline des projets en cours de développement et les baux long terme signés avec des partenaires publics garantissent des résultats en progression pour les prochains exercices. Je remercie Marc Brisack d'avoir développé Inclusio pendant ces 3 dernières années pour en faire ce qu'elle est aujourd'hui. »

1.4 Modifications importantes du portefeuille et des projets de développement après le 30 juin

Inclusio SA

Société Immobilière Réglementée Publique (SIRP)

Page 2 de 36

Avenue Herrmann-Debroux 40, 1160 Bruxelles, Belgique

www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tél + 32 2 675 78 82

COMMUNIQUE DE PRESSE

Bruxelles, le 30 août 2023, 7:00 CET

Euronext Brussels, code ISIN : BE0974374069 / INCLU.BR

Information réglementée

Rapport d'activité

1. Faits marquants pour le portefeuille immobilier au cours du premier semestre 2023
2. • 6 mars 2023 - Acquisition de l'immeuble Zwijgershoek à Sint-Niklaas loué à la Woonmaatschappij Woonpunt Waas (12 logements ;
   • 15 mars 2023 - Acquisition de la société Immo Genappe, propriétaire à Genappe d'un immeuble loué à la Croix Rouge de Belgique pour l'accueil de 244 demandeurs d'asile.
   • 15 avril 2023 - Livraison de l'immeuble Lambermont 322 (Schaerbeek) à Fedasil pour l'accueil de 70 mineurs étrangers non accompagnés.
   • 03 mai 2023 - Acquisition d'un terrain à Wachtebeke en vue d'y construire 28 logements à loyer abordable. Les travaux ont démarré le 1er juin 2023.
   • 24 mai 2023 - Réception provisoire de l'immeuble Dragon à Mouscron, composé de 33 logements à loyer abordable loués à l'Agence Immobilière Sociale de Mouscron pour 18 ans. L'immeuble a été inauguré par le Ministre wallon du Logement.
   • 02 juin 2023 - Prise de participation majoritaire (51%) dans la société Inclusio Ostbelgien. Cette société est détenue en partenariat avec Nomainvest SA et Proma SA et vise à promouvoir le développement de logements à loyer abordable dans la région germanophone de Belgique.
   • 29 juin 2023 - Acquisition de l'immeuble Perelaar à Izegem, contenant 30 logements à loyer abordable loués à la Woonmaatschappij Thuiswest.
3. Immeubles de placement disponibles à la location

Cette catégorie reprend tous les immeubles en exploitation, que ce soit via Inclusio ou via ses filiales (Société d'Habitations de Tournai SA, Mouscron Invest & Development et Immo Genappe).

Le portefeuille se compose de 215 immeubles répartis sur 74 sites, avec un total de 133.453 m², 1.301 logements à loyer abordable, 144 logements pour personnes en situation de handicap, 11 immeubles d'infrastructure sociale, 20 unités commerciales accessoires, et 968 emplacements de parking ou garages.

Au 30 juin 2023, les immeubles de cette catégorie ont une juste valeur de 289 MEUR et génèrent des revenus locatifs bruts de 13,7 millions EUR/an.

Aucun site et aucun locataire ne représente plus de 9% de la juste valeur des immeubles en exploitation.

Inclusio SA

Société Immobilière Réglementée Publique (SIRP)

Page 3 de 36

Avenue Herrmann-Debroux 40, 1160 Bruxelles, Belgique

www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tél + 32 2 675 78 82

COMMUNIQUE DE PRESSE

Bruxelles, le 30 août 2023, 7:00 CET

Euronext Brussels, code ISIN : BE0974374069 / INCLU.BR

Information réglementée

• Pour les logements à loyer abordable, les 1.301 logements se répartissent comme suit :

• Pour les logements et l'accueil de personnes en situation de handicap, les 144 unités locatives sont constituées de 100 chambres, 38 studios et 6 maisons pour des couples d'exploitants.
• Le portefeuille d'infrastructure sociale comprend 5 centres d'accueil pour demandeurs d'asile (loués à la Croix-Rouge et à Fedasil), 1 centre d'accueil pour personnes en situation de sans-abrisme (loué au Samusocial), 1 centre d'accueil collectif et d'éducation pour enfants placés par le juge, 3 bureaux et centres de jour pour des ASBL actives dans l'aide aux personnes en situation de handicap, 1 école, 1 crèche, et 2 immeubles de bureaux (l'un est loué à diverses ASBL actives dans le secteur social et l'autre abrite les bureaux d'une
  AIS).

La répartition géographique et par destination des immeubles et unités locatives est la suivante :

Au 30 juin 2023, la répartition des loyers contractuels est la suivante :

Inclusio SA

Société Immobilière Réglementée Publique (SIRP)

Page 4 de 36

Avenue Herrmann-Debroux 40, 1160 Bruxelles, Belgique

www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tél + 32 2 675 78 82

COMMUNIQUE DE PRESSE

Bruxelles, le 30 août 2023, 7:00 CET

Euronext Brussels, code ISIN : BE0974374069 / INCLU.BR

Information réglementée

Au 30 juin 2023, le vide locatif s'élève à 180.900 EUR sur base annuelle, soit 1,33% du portefeuille en exploitation. Seuls quelques emplacements de parking dans des immeubles de logement à loyer abordable, une surface de bureaux et deux surfaces commerciales accessoires sont encore disponibles.

Au 30 juin 2023, le rendement locatif brut sur le portefeuille en exploitation est de (sur base de la juste valeur) :

• 4,72% en moyenne sur l'ensemble du portefeuille ;
• 4,74% en Région de Bruxelles-Capitale, 4,16% en Région Flamande et 5,42% en Région Wallonne ;
• 4,43% pour le logement à loyer abordable, 4,79% pour le handicap et 6,49% pour l'infrastructure sociale.

Répartition géographique

Au 30 juin 2023, tous les immeubles en exploitation sont situés en Belgique, et la majeure partie se situe à Bruxelles. Le portefeuille en exploitation se ventile comme suit dans les trois régions :

Répartition par marché

Le portefeuille en exploitation est principalement constitué de logements à loyer abordable, et se ventile comme suit selon le marché :

Inclusio SA

Société Immobilière Réglementée Publique (SIRP)

Page 5 de 36

Avenue Herrmann-Debroux 40, 1160 Bruxelles, Belgique

www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tél + 32 2 675 78 82