Le 9 août 2021, DraftKings Inc. (NasdaqGS:DKNG) a conclu un accord définitif pour acquérir Golden Nugget Online Gaming, Inc. (NasdaqGM:GNOG) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 1,5 milliard de dollars. DraftKings fera l'acquisition de GNOG dans le cadre d'une transaction entièrement en actions dont la valeur implicite des capitaux propres est d'environ 1,56 milliard de dollars. Dans le cadre de la transaction, DraftKings subira une réorganisation de la société de portefeuille et formera une nouvelle société de portefeuille, New DraftKings, qui deviendra la société publique en devenir pour DraftKings et GNOG. New DraftKings sera renommée DraftKings Inc. à la clôture de la transaction (“New DraftKings” ;). Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de Golden Nugget Online Gaming recevront un ratio fixe de 0,365 actions ordinaires de classe A de New DraftKings pour chaque action ordinaire de Golden Nugget Online Gaming qu'ils détiennent. À la clôture, les actionnaires actuels de DraftKings détiendront environ 93,2 % de la société combinée, tandis que les actionnaires de GNOG détiendront environ 6,8 %. Tilman Fertitta, qui détient à titre de bénéficiaire environ 46% du capital de GNOG, a accepté de continuer à détenir les actions DraftKings qui lui seront émises dans le cadre de la fusion pour un minimum d'un an à compter de la clôture de la transaction. GNOG accepte de payer à DraftKings une indemnité de résiliation égale à 55 millions de dollars.

À l'issue de la fusion, le nouveau conseil de DraftKings sera composé de 14 personnes, dont 13 sont des administrateurs actuels de DraftKings et, sous réserve des conditions de l'accord de fusion, l'une d'entre elles sera Tilman J. Fertitta, le directeur général et président du conseil de GNOG. Le conseil de DraftKings est actuellement composé de 13 membres. Les dirigeants de DraftKings immédiatement avant la réalisation des fusions seront les dirigeants de New DraftKings immédiatement après la réalisation des fusions. Le siège social, les principaux bureaux exécutifs et les fonctions corporatives et opérationnelles connexes de New DraftKings seront situés à Boston, Massachusetts.

La clôture de la transaction est soumise à la réception de l'approbation des actionnaires de GNOG ; à la réception de l'approbation des actionnaires de DraftKings ; à l'autorisation de la cotation au NASDAQ des actions ordinaires de classe A de New DraftKings pouvant être émises dans le cadre de l'acquisition sur avis officiel d'émission ; l'expiration ou la fin anticipée de la période d'attente (et toute prolongation de celle-ci) en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act de 1976 ; la réception de toutes les approbations de jeu requises par GNOG et DraftKings dans le cadre de l'acquisition ; l'absence de toute loi ou ordonnance gouvernementale en vigueur qui restreint, enjoint, rend illégal ou interdit de toute autre manière la consommation de l'acquisition ; et la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 aurait dû devenir effective conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, DraftKings ayant reçu un avis fiscal écrit, selon lequel, sur la base des faits, des déclarations et des hypothèses énoncés ou mentionnés dans cet avis, la fusion DraftKings sera admissible aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu des États-Unis en tant que réorganisation au sens de la section 368(a) du Code ; la réception des approbations réglementaires requises et d'autres conditions de clôture habituelles. Le conseil d'administration du GNOG, agissant sur la recommandation unanime d'un comité d'administrateurs indépendants et désintéressés établi par le conseil du GNOG, a approuvé l'accord de fusion et la transaction, et a décidé de recommander aux actionnaires du GNOG de voter pour approuver la transaction. Le conseil d'administration de DraftKings a également approuvé la transaction. Le 10 août 2021, Jason Robins, qui était le propriétaire réel des actions ordinaires de DraftKings représentant environ 90,8 % des droits de vote des actions ordinaires en circulation de DraftKings, a remis un consentement écrit, approuvant l'accord de fusion, qui était suffisant pour approuver l'accord de fusion et les transactions, y compris les fusions, au nom des actionnaires de DraftKings. Le 8 septembre 2021, Tilman J. Fertitta et l'actionnaire LHGN, qui ensemble possédaient des actions ordinaires de GNOG représentant environ 79,9 % des droits de vote des actions ordinaires de GNOG émises et en circulation, ont donné leur consentement écrit, approuvant l'accord de fusion, ce qui était suffisant pour adopter l'accord de fusion et, par conséquent, approuver les transactions, y compris les fusions, au nom des actionnaires de GNOG. La période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 a expiré en ce qui concerne les transactions. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. En date du 1er avril 2022, DraftKings et GNOG continuent de poursuivre les approbations réglementaires restantes en matière de jeu nécessaires à la réalisation de l'acquisition. En conséquence, DraftKings s'attend maintenant à ce que l'acquisition soit consommée au plus tard le 31 mai 2022,

Raine Group sert de conseiller financier exclusif et Scott D. Miller de Sullivan & Cromwell LLP sert de conseiller juridique à DraftKings. Jefferies LLC est le principal conseiller financier du GNOG. Morton A. Pierce, Suni Sreepada, Sang Ji, Scott Fryman, George Paul, Vicky Rosamond, Aaron Feuer, Tami Stark, Arlene Hahn, Steve Lutt, Seth Kerschner, Tim Hickman, Paul Pittman, Richard Burke, Doug Landy, Robert Chung et Joel L. Rubinstein de White & Case LLP agissent en tant que conseillers juridiques et Spectrum Gaming Capital agit en tant que conseiller financier et a fourni une opinion sur l'équité au comité spécial du conseil d'administration de Golden Nugget Online Gaming. Ian Schuman et Marc Jaffe et les associés de Houston Nick Dhesi, Ryan Maierson et David Raab et Will Kessler de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour Fertitta Entertainment, Inc. John Kupiec et Wally Schwartz de Vinson & Elkins L.L.P. ont agi en tant que conseillers juridiques pour SPECTRUM Gaming Capital, LLC. DraftKings a accepté de payer à Raine ou à son affilié désigné des frais de transaction de 11,0 millions de dollars dans le cadre de cet engagement, dont 2.5 millions de dollars sont devenus payables à l'annonce des transactions, et dont le reste dépend de l'achèvement de la transaction.

DraftKings Inc. (NasdaqGS:DKNG) a complété l'acquisition de Golden Nugget Online Gaming, Inc. (NasdaqGM:GNOG) auprès d'un groupe d'actionnaires le 5 mai 2022. DraftKings intégrera les employés de Golden Nugget Online Gaming dans l'ensemble de ses activités, y compris Thomas Winter, qui passera du poste de président de Golden Nugget Online Gaming à celui de directeur général de North America iGaming.