HAL Investments B.V. a proposé d'acquérir la participation restante de 53,8 % dans Royal Boskalis Westminster N.V. (ENXTAM:BOKA) auprès de Sprucegrove Investment Management Ltd, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Moneta Asset Management et autres pour un montant de 2,26 milliards d'euros le 8 mars 2022. HAL Investments B.V. a proposé un prix de €32,50 par action pour toutes les actions émises autres que les 46,2% qu'elle détient déjà. Le 29 août 2022, le prix de l'offre a été augmenté de €32,5 par action à €33 par action. L'Offre ne sera pas soumise à un seuil minimum d'acceptation. HAL financera l'Offre envisagée à partir de ses ressources de trésorerie disponibles. Le lancement de l'Offre sera conditionné par (i) l'approbation du mémorandum d'offre par l'Autorité néerlandaise des marchés financiers (‘AFM'), (ii) l'absence de suspension ou d'arrêt de la négociation des actions sur Euronext Amsterdam, (iii) l'absence d'ordonnance, de sursis, de jugement ou de décret interdisant la réalisation de l'Offre, et (iv) l'absence de changement négatif important. En outre, l'Offre, lorsqu'elle sera faite, sera soumise, entre autres, à l'obtention par HAL des autorisations réglementaires et de concurrence requises et à l'absence de changement défavorable important. En date du 1er juillet 2022, Royal Boskalis annonce qu'elle convoquera une Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) des actionnaires qui se tiendra le 24 août 2022, au cours de laquelle le Conseil d'Administration et le Conseil de Surveillance de Royal Boskalis discuteront de l'Offre, y compris des aspects financiers et non-financiers. Les conseils de Boskalis recommandent à l'unanimité aux actionnaires d'accepter l'offre. Au 7 septembre 2022, pendant la période d'offre, 28 285 416 actions ont été apportées, soit environ 21,9 % du capital social émis de Boskalis, ce qui porte la participation de HAL à 106 314 654 actions, soit environ 82,2 % de Boskalis et l'offre devient inconditionnelle. HAL entamera une procédure de rachat statutaire pour acquérir les actions restantes, dès lors qu'elle possédera au moins 95% des actions. La période d'acceptation s'étendra du 27 juin 2022 au 2 septembre 2022 et la clôture de la transaction est prévue au troisième trimestre 2022. En date du 29 août 2022, la période d'acceptation de l'offre publique d'achat a été prolongée jusqu'au 6 septembre 2022. En date du 7 septembre 2022, HAL a le plaisir d'annoncer que toutes les conditions de l'offre décrites dans le mémorandum d'offre ont été satisfaites et que l'initiateur déclare l'offre inconditionnelle & une période post-acceptation commençant le 8 septembre 2022 jusqu'au 20 septembre 2022, sous les mêmes termes et conditions applicables à l'offre.

Kempen & Co agit en tant que courtier financier de la Fondation. NautaDutilh agit en tant que conseiller juridique de HAL. Le Conseil de gestion a engagé AXECO Corporate Finance comme conseiller financier et Freshfields Bruckhaus Deringer LLP comme conseiller juridique. Rabobank agit en tant que conseiller financier du conseil de surveillance et Burggraaf & Hoekstra B.V. agit en tant que conseiller juridique indépendant du conseil de surveillance. Rabobank et AXECO Corporate Finance ont effectué des analyses d'évaluation et ont suggéré que le prix d'offre par action communiqué par HAL n'est pas déraisonnable, mais à leur avis pas suffisamment convaincant pour recommander ce prix à ses actionnaires. Rabobank et AXECO ont également fourni une opinion d'équité sur la transaction.

HAL Investments B.V. a finalisé l'acquisition de la participation restante de 53,8 % dans Royal Boskalis Westminster N.V. (ENXTAM:BOKA) auprès de Sprucegrove Investment Management Ltd, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Moneta Asset Management et autres le 20 septembre 2022. Au cours de la période post-acceptation, 17 694 837 Actions ont été apportées & avec les Actions déjà détenues par HAL, y compris les Actions apportées au cours de la période d'acceptation et les Actions auxquelles HAL a droit (gekocht maar nog niet geleverd), cela représente un total de 127 181 949 Actions ou environ 98,3% du capital social émis de Boskalis. Le règlement des Actions apportées pendant la période post-acceptation aura lieu le 27 septembre 2022. Boskalis et HAL demanderont le retrait des Actions de la cote d'Euronext Amsterdam & Amsterdam. HAL entamera une procédure de rachat légal pour acquérir les Actions restantes.