JPMorgan Chase et Wells Fargo ont déclaré vendredi qu'ils avaient mis de côté davantage d'argent pour faire face aux pertes attendues sur les prêts immobiliers commerciaux, dernier signe en date de l'aggravation des tensions dans ce secteur.

L'exposition des prêteurs à l'immobilier commercial a fait l'objet d'un examen de plus en plus minutieux cette année, car le secteur dans son ensemble - en particulier les immeubles de bureaux - a été mis sous pression par des taux d'intérêt élevés et par le fait que les travailleurs continuent de rester chez eux.

Wells Fargo a déclaré des pertes plus élevées dans le secteur de l'immobilier commercial en raison de son portefeuille de prêts aux bureaux. Elle a augmenté sa provision pour pertes de crédit de 949 millions de dollars.

Mais la banque a également déclaré que ses revenus CRE ont augmenté d'un trimestre à l'autre pour atteindre 1,33 milliard de dollars, principalement en raison de l'augmentation des taux d'intérêt et des soldes de prêts.

"Bien que nous n'ayons pas constaté de pertes significatives dans notre portefeuille de bureaux à ce jour, nous nous réservons pour la faiblesse que nous prévoyons sur le marché au fil du temps", a déclaré le PDG de Wells Fargo, Charlie Scharf.

Les revenus de JPMorgan dans le secteur de la construction immobilière ont augmenté pour atteindre 806 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 642 millions de dollars au premier trimestre. La banque, qui a acquis la First Republic Bank en mai, a déclaré 1,1 milliard de dollars de provisions pour pertes de crédit en raison de son portefeuille de bureaux.

Bien que le portefeuille de bureaux de la banque soit "assez petit", Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, a déclaré aux investisseurs que "sur la base de tout ce que nous avons vu ce trimestre, il nous a semblé raisonnable d'en constituer un peu pour atteindre ce qui nous a semblé être un ratio de couverture confortable".

Le mois dernier, les tests de résistance annuels de la Réserve fédérale américaine ont brossé un tableau plus favorable que prévu de l'exposition des grandes banques aux crédits à la consommation, les pertes prévues en cas d'effondrement du marché ayant légèrement diminué par rapport à l'année dernière.

Toutefois, la majorité des prêts aux bureaux et aux centres-villes sont détenus par des banques régionales et locales plus petites, qui ne sont pas soumises à des réserves de capital aussi strictes, a déclaré la banque centrale.

Les régulateurs ont surveillé de près les risques liés aux prêts à l'immobilier, en particulier dans les banques ayant le ratio le plus élevé de ces prêts par rapport à leur capital total, tandis que les prêteurs ont travaillé avec leurs clients pour tenter d'éviter les défauts de paiement.

Les emprunteurs de ce type de prêts ont dû faire face à des coûts de refinancement plus élevés en raison de la baisse de la valeur des biens immobiliers et de l'augmentation des paiements d'intérêts. Selon le fournisseur de données immobilières Trepp, quelque 20 milliards de dollars de titres adossés à des prêts hypothécaires commerciaux, qui regroupent des prêts individuels, arriveront à échéance en 2023.

Selon un rapport du McKinsey Global Institute, la valeur des immeubles de bureaux pourrait diminuer de 800 milliards de dollars dans neuf grandes villes américaines au cours des sept prochaines années. Sur la base d'un scénario "modéré", McKinsey prévoit que la demande d'espaces de bureaux en 2030 sera inférieure de 13 % à celle de 2019.