JICC-02 Co., Ltd. a fait une offre publique d'achat pour acquérir JSR Corporation (TSE:4185) pour environ 900 milliards de yens le 26 juin 2023. Le prix de l'offre par action est de 4 350 ¥ en espèces par action JSR. Une fois l'offre terminée, JSR sera retirée de la cote par le biais de procédures de retrait obligatoire et deviendra une filiale à 100 % de l'offrant. La transaction est soumise à l'acceptation d'un nombre minimum de 138 531 400 actions, ce qui représente une participation de 66,67 % dans JSR. Le conseil d'administration de la JSR et le comité spécial, composé d'administrateurs externes indépendants de la JSR, ont recommandé à l'unanimité aux actionnaires d'approuver l'offre. L'offre publique d'achat devrait débuter à la fin du mois de décembre 2023. En date du 30 août 2023. L'initiateur a décidé de nommer Nomura Securities Co. en tant qu'agent de l'offre publique d'achat pour l'offre publique d'achat. Le 19 décembre 2023, JICC-02 Co., Ltd. prévoit de lancer l'offre publique d'achat après la fin février 2024. Le 12 avril 2024, Osaka Organic Chemical Industry Ltd. (TSE : 4187) apportera la totalité de sa participation d'une valeur de 706 millions ¥.

J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier de JIC Capital Co. dans le cadre de cette transaction. Karl Pires, Matthew Readings, Matt Modell et Toshiro Mochizuki de Shearman & Sterling ont agi en tant que conseillers juridiques de JSR Corporation. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. a agi en tant que conseiller financier de JSR Corporation. Ken Lebrun, de Davis Polk & Wardwell LLP, a agi en tant que conseiller juridique de JICC-02 Co. Mizuho Securities Co. a agi en tant que conseiller financier et Anderson Mori & Tomotsune LPC a agi en tant que conseiller juridique de JSR Corporation.

JICC-02 Co., Ltd. a conclu l'acquisition d'une participation de 84,362568% dans JSR Corporation (TSE:4185) pour un montant d'environ 760 milliards ¥ le 16 avril 2024. Au total, 175 272 231 actions ont été présentées.