Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) a conclu l'acquisition d'une participation de 30 % dans les champs Who Dat et Dome Patrol dans le golfe du Mexique auprès de LLOG Exploration Offshore, L.L.C.

Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) a accepté d'acquérir une participation de 30 % dans les champs Who Dat et Dome Patrol dans le golfe du Mexique auprès de LLOG Exploration Offshore, L.L.C. pour 720 millions de dollars le 16 novembre 2023. Karoon Energy Limited a conclu des accords contraignants en vue d'acquérir auprès de LLOG une participation de 30 % dans les champs Who Dat et Dome Patrol et dans les infrastructures associées, notamment le système de production flottant Who Dat, ainsi qu'une participation d'environ 16 % dans le champ Abilene. En outre, Karoon acquerra diverses participations dans des zones adjacentes qui contiennent les champs d'exploration et d'appréciation Who Dat East (40 %), Who Dat West (35 %) et Who Dat South (30 %). Le montant total de l'acquisition s'élève à 720 millions de dollars. La transaction ramènera la participation de LLOG à 45 %. Le groupe Westlawn (Westlawn) détient les 25 % restants de Who Dat et de Dome Patrol. L'acquisition et les coûts de transaction seront financés par : une levée de fonds de 300 millions de dollars par le biais d'un placement institutionnel entièrement souscrit et d'une offre de droits accélérée et non renonçable (levée de fonds). 274 millions de dollars prélevés sur une nouvelle facilité de crédit de 340 millions de dollars auprès d'une syndication de banques. Les liquidités existantes s'élèvent à 171 millions de dollars (80 millions de dollars de liquidités disponibles après l'acquisition). Karoon a signé une nouvelle facilité de crédit renouvelable basée sur les réserves (RBL), d'une durée de 5 ans et d'un montant maximum de 340 millions de dollars, avec un syndicat bancaire composé de Macquarie, Deutsche Bank, ING et Shell Western Supply and Trading Limited.

L'acquisition reste soumise aux conditions habituelles pour une transaction de cette nature, y compris l'approbation réglementaire habituelle de diverses autorités gouvernementales américaines, notamment la Federal Trade Commission et le ministère de l'intérieur des États-Unis, l'examen des titres et de l'environnement des actifs, la véracité des déclarations et des garanties (tant par l'acheteur que par le vendeur), le respect des engagements par toutes les parties, l'absence de procès et d'autres procédures visant à empêcher la transaction ou à récupérer des fonds substantiels dans le cadre de celle-ci, et la réception des consentements de tiers pour la cession et la renonciation aux droits d'achat préférentiels. La finalisation de l'acquisition devrait avoir lieu au cours du dernier trimestre de l'année civile 2023. L'acquisition devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice et le flux de trésorerie disponible par action à partir de CY24. Karoon est conseillée par Gresham en tant que conseiller financier et Ashurst en tant que conseiller juridique dans le cadre de la levée de fonds. Macquarie Capital (Australia) Limited agit en tant qu'unique chef de file et preneur ferme de la levée de fonds. Evercore Inc. (NYSE:EVR) est intervenu en tant que conseiller financier de LLOG Exploration Offshore, L.L.C.

Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) a conclu l'acquisition d'une participation de 30 % dans les champs Who Dat et Dome Patrol dans le golfe du Mexique auprès de LLOG Exploration Offshore, L.L.C. le 21 décembre 2023.