KPA-BM HOLDINGS LIMITED Providence a signé hier soir un accord exclusif avec le propriétaire d'A2Mac1, Five Arrows Principal Investments, devançant les offres concurrentes des fonds de rachat EQT et TA Associates, ont précisé les sources.
Five Arrows, conseillé par Harris Williams et Jefferies, conservera une participation minoritaire dans l'entreprise, ont précisé les sources.
Five Arrows, Providence, EQT et TA Associates ont refusé de commenter.
La prise de contrôle d'A2Mac1 par Providence intervient alors que les fusions et acquisitions mondiales ont diminué pour le troisième trimestre consécutif cette année, la hausse des taux d'intérêt ayant forcé les créanciers à se retirer du financement des grandes transactions.
Providence, dont le portefeuille comprend la société technologique KPA basée au Colorado - qui fournit des systèmes de conformité aux concessionnaires automobiles - a préempté la vente aux enchères d'A2Mac1 après que les soumissionnaires ont présenté des offres non contraignantes le 29 septembre, car la concurrence pour décrocher des actifs résistants à la récession dans l'industrie technologique est féroce, selon les sources.
La société de rachat basée à Rhode Island se concentre sur les investissements dans les médias, les communications, l'éducation et la technologie à travers l'Amérique du Nord et l'Europe et gère des fonds avec 32 milliards de dollars d'engagements de capitaux globaux.
Fondée au milieu des années 1990, A2Mac1 est basée à Boulogne-Billancourt, près de Paris, à quelques pas du siège de Renault.
Elle fournit des données sur les véhicules et des outils d'analyse ainsi que des services de benchmarking à l'industrie automobile. Sa clientèle se compose principalement de fabricants d'équipements d'origine (OEM) et de fournisseurs de niveau 1 et 2.
La transaction valorise A2Mac1 à un multiple de près de 30 fois ses bénéfices de base de 50 millions d'euros (49 millions de dollars), a déclaré l'une des sources.
Five Arrows appartient à Rothschild et gère 2,8 milliards d'euros (2,85 milliards de dollars) de capitaux axés sur les investissements du marché intermédiaire en Europe occidentale. Elle a acheté A2Mac1 en 2017 pour plus de 200 millions d'euros. (1 $ = 1,0245 euro) (Reportage d'Emma-Victoria Farr et Pamela Barbaglia ; Montage de Toby Chopra et Louise Heavens)
