LANSON - BCC
Société Anonyme au capital de 71 099 100 € Siège social : Allée du Vignoble - 51100 REIMS 389 391 434 RCS REIMS
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
1. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Monsieur Bruno PAILLARD
Président Directeur Général
2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ AU 30 JUIN 2020
Activité et résultats de premier semestre
Le Groupe LANSON-BCC annonce ses résultats du premier semestre 2020 et affiche un résultat net de - 2,57 M€, alors que le premier semestre ne représente qu'environ un tiers des ventes mais la moitié des charges. Malgré la contraction des volumes liée aux confinements mondiaux dans le contexte de pandémie de Covid 19, le Groupe familial LANSON-BCC poursuit avec persévérance sa stratégie de valeur.
Les faits marquants
En volume, pour l'ensemble de la Champagne, les expéditions du premier semestre 2020 s'inscrivent en baisse de 29,4 %. Le premier semestre 2019 était à - 3,1 %. Le marché français (45,4 % des volumes expédiés) enregistre un repli de 29,2 % contre - 6 % au premier semestre 2019. Les autres pays de l'Union européenne (- 31,1 % ; 24,6 % des volumes expédiés) et les pays tiers (- 28,2 % ; 30 % des volumes expédiés) subissent, de la même manière, la crise sanitaire et ses lourdes conséquences économiques. Source
CIVC
Dans ce contexte, les ventes de nos Maisons sont très affectées, en France comme à l'export, vers l'hôtellerie, la restauration, le travel retail, l'évènementiel… Cependant, la bonne tenue des ventes à distance (B to C) ainsi que d'importantes expéditions vers la grande distribution européenne, correspondant peut-être à une anticipation de leurs besoins, ont permis de limiter le retrait de l'activité de notre Groupe.
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Le compte de résultat consolidé
Normes IFRS - en M€ | S1 2020 | S1 2019 | ||
chiffre d'affaires | 74,13 | 79,47 | ||
résultat opérationnel | -1,57 | 0,13 | ||
résultat financier | -1,81 | -1,93 | ||
résultat net | -2,57 | -1,18 | ||
Le chiffre d'affaires consolidé du premier semestre 2020 s'élève à 74,13 M€ contre 79,47 M€, en baisse de 6,7 %, après un repli de - 9,9 % pour le premier semestre 2019. En faisant abstraction de la filiale de courtage dont l'activité est traditionnellement fluctuante, le chiffre d'affaires consolidé s'élève pour le premier semestre 2020 à 73,45 M€ contre 77,94 M€ au premier semestre 2019 (- 5,8 %). La part du chiffre d'affaires réalisé à l'export est de 50,2 % au 30 juin 2020 contre 47,6 % au 30 juin 2019.
Le résultat opérationnel (ROP) s'établit à - 1,57 M€ contre 0,13 M€ au premier semestre 2019. A un effet volume pénalisant s'ajoutent un effet prix-mix globalement défavorable ainsi qu'une hausse du prix de revient des bouteilles commercialisées durant la période, principalement en raison de l'augmentation du prix du raisin. Il convient de préciser :
- Les charges de personnel s'élèvent à 14,78 M€ contre 15,83 M€, - 6,7%, en raison d'une baisse de l'effectif moyen (- 16) et d'une indemnité de 361 K€ liée aux mesures de chômage partiel (IAS 20 subventions).
- Une provision complémentaire de 622 K€ a été comptabilisée en « autres charges opérationnelles » au titre d'une réclamation du RSI concernant la C3S.
Le résultat financier s'établit à - 1,81 M€ contre - 1,93 M€ soit une amélioration de 6,2 %. Le résultat net s'établit à - 2,57 M€ contre - 1,18 M€ au 30 juin 2019.
Le bilan consolidé
Les capitaux propres s'élèvent à 281,80 M€ contre 277,20 M€ au 30 juin 2019.
La dette financière nette s'élève à 545,21 M€ contre 547,18 M€ au 30 juin 2019. Elle concerne à 88 % le vieillissement d'un stock de vins de plus de 4,5 ans en moyenne, partie intégrante du processus d'élaboration qualitative des vins de Champagne. La baisse de près de 22 % du rendement de la vendange 2020 (8.000 Kgs / ha contre 10.200 Kgs / ha en 2019), même si elle affectera la rentabilité de nos propres vignobles, permettra une adaptation progressive des stocks de notre Groupe à ses besoins à venir. Le gearing s'établit à 1,93 contre 1,97 au 30 juin 2019.
Perspectives
En raison de la saisonnalité traditionnelle des ventes de Champagne et des incertitudes sanitaires, ces résultats ne peuvent être extrapolés à l'ensemble de l'exercice. En l'absence de visibilité sur la fin de l'année, notre Groupe ne publie pas de prévisionnel pour l'ensemble de l'exercice mais rappelle que le poids du dernier trimestre de l'année civile représente historiquement près de 50 % des ventes.
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Informations complémentaires
Les comptes consolidés semestriels ont fait l'objet d'un examen limité de la part des commissaires aux comptes (Grant Thornton et KPMG). Le rapport financier semestriel arrêté le 10 septembre 2020 par le Conseil d'administration est disponible sur le site du Groupe : www.lanson-bcc.com.
Le chiffre d'affaires de l'exercice 2020 sera communiqué le jeudi 28 janvier 2021, après Bourse.
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3. COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2020
- Comptes consolidés résumés au 30 juin 2020
- Compte de résultat consolidé
en milliers d'euros (sauf résultat par action) | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Chiffre d'affaires | 19 | 74 126 | 79 474 | 250 289 |
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | ( 13 384) | ( 5 023) | 13 507 | |
Achats consommés | ( 31 357) | ( 38 804) | ( 170 872) | |
Marge brute | 29 385 | 35 647 | 92 924 | |
Charges externes | 20 | ( 9 981) | ( 13 223) | ( 30 154) |
Charges de personnel | 21 | ( 14 420) | ( 15 835) | ( 33 454) |
Impôts et taxes | ( 2 704) | ( 2 917) | ( 4 411) | |
Dotation aux amortissements | 5-6 | ( 3 678) | ( 3 550) | ( 7 388) |
Dotation/reprise nette aux provisions et dépréciations | ( 291) | ( 75) | ( 92) | |
Autres produits d'exploitation | 22 | 746 | 479 | 981 |
Autres charges d'exploitation | 22 | ( 89) | ( 336) | ( 745) |
Résultat opérationnel courant | ( 1 032) | 190 | 17 661 | |
Autres produits opérationnels | 23 | 170 | 90 | 254 |
Autres charges opérationnelles | 23 | ( 712) | ( 146) | ( 289) |
Résultat opérationnel | ( 1 574) | 134 | 17 626 | |
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 201 | 38 | 470 | |
Coût de l'endettement financier brut | ( 1 882) | ( 1 893) | ( 3 838) | |
Autres charges financières | ( 129) | ( 74) | ( 159) | |
Coût de l'endettement financier net | ( 1 810) | ( 1 929) | ( 3 527) | |
Impôts sur les résultats | 24 | 859 | 614 | ( 4 172) |
Quote-part de résultat des Sociétés mises en équivalence | ( 47) | 2 | 184 | |
Résultat net des sociétés consolidées | ( 2 572) | ( 1 179) | 10 111 | |
. part du groupe | ( 2 572) | ( 1 179) | 10 109 | |
. part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle | NS | NS | 2 | |
Résultat par action en euros : | ||||
Résultat net par action de base part du groupe | -0,36 | -0,17 | 1,42 | |
Nombre moyen d'actions retenu pour le calcul | 12 | 7 098 744 | 7 101 320 | 7 101 069 |
Résultat net par action dilué part du groupe | -0,36 | -0,17 | 1,42 | |
Nombre moyen d'actions retenu pour le calcul | 12 | 7 109 910 | 7 109 910 | 7 109 910 |
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3.1.2. Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
en milliers d'euros | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Résultat net des sociétés consolidées | ( 2 572) | ( 1 179) | 10 111 | |
Eléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat net : | ||||
Ecarts de conversion bruts | ( 476) | ( 47) | 359 | |
Impôt différé sur écarts de conversion | 123 | 11 | ( 93) | |
Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net : | ||||
Ecarts actuariels sur avantages au personnel brut | 14 | ( 18) | ( 2 566) | ( 3 245) |
Impôt différé sur écarts actuariels des avantages au personnel | 5 | 662 | 827 | |
Variation de valeur des terres à vignes brute | 6 | ( 3 906) | ( 591) | |
Impôt différé sur variation de valeur des terres à vignes | 1 009 | 152 | ||
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | ( 3 264) | ( 1 940) | ( 2 591) | |
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux | ||||
propres | ( 5 836) | ( 3 119) | 7 520 | |
- part du groupe | ( 5 836) | ( 3 119) | 7 518 | |
- part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle | NS | NS | 2 |
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3.1.3. Bilan consolidé
en milliers d'euros | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Ecarts d'acquisition | 5 | 50 077 | 50 077 | 50 077 |
Marques et autres immobilisations incorporelles | 5 | 69 228 | 69 265 | 69 254 |
Immobilisations corporelles | 6 | 208 972 | 213 062 | 213 464 |
Titres mis en équivalence | 7 | 8 147 | 8 105 | 8 303 |
Actifs financiers non courants | 7 | 2 160 | 2 209 | 2 057 |
Actifs d'impôt différé | 8 | 85 | 107 | 111 |
Actif non courant | 338 669 | 342 825 | 343 266 | |
Stocks et en-cours | 9 | 542 293 | 538 379 | 555 663 |
Créances clients | 10 | 37 116 | 41 855 | 91 940 |
Autres actifs courants | 10 | 20 312 | 25 236 | 22 545 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11 | 12 425 | 4 211 | 10 179 |
Actif courant | 612 146 | 609 681 | 680 327 | |
Total de l'actif | 950 815 | 952 506 | 1 023 593 | |
Capital | 12 | 71 099 | 71 099 | 71 099 |
Primes d'émission | 1 781 | 1 781 | 1 781 | |
Ecart de réévaluation | 6 | 48 025 | 51 361 | 50 922 |
Réserves consolidées | 163 470 | 154 088 | 153 906 | |
Résultat | ( 2 572) | ( 1 179) | 10 109 | |
Capitaux propres Groupe | 12 | 281 803 | 277 150 | 287 817 |
Participations ne donnant pas le contrôle | 30 | 52 | 34 | |
Total capitaux propres | 12 | 281 833 | 277 202 | 287 851 |
Provisions non courantes | 13 | 2 116 | 1 563 | 1 585 |
Provisions pour avantages au personnel | 14 | 19 758 | 19 018 | 19 371 |
Dettes financières non courantes affectées aux stocks | 15 | 270 820 | 226 380 | 272 320 |
Autres dettes financières non courantes | 15 | 58 104 | 56 828 | 53 735 |
Passifs d'impôt différé | 16 | 17 220 | 18 509 | 18 432 |
Passif non courant | 368 018 | 322 298 | 365 443 | |
Dettes financières courantes affectées aux stocks | 15 | 211 069 | 243 617 | 207 708 |
Autres dettes financières courantes | 15 | 17 641 | 24 571 | 20 798 |
Dettes fournisseurs et autres dettes d'exploitation | 17 | 57 359 | 69 245 | 126 101 |
Dettes d'impôts | 4 354 | 5 184 | 2 423 | |
Autres passifs courants | 17 | 10 542 | 10 389 | 13 269 |
Passif courant | 300 965 | 353 006 | 370 299 | |
Total du passif et des capitaux propres | 950 815 | 952 506 | 1 023 593 |
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3.1.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Au 30 juin 2019 :
Réserves et | Gains et pertes | Capitaux | Participations | ||||||||||||||||
Nombre | Primes | Actions | comptabilisés | Total capitaux | |||||||||||||||
Capital | résultats | propres part du | ne donnant pas | ||||||||||||||||
d'actions | d'émission | propres | directement en | propres | |||||||||||||||
consolidés | Groupe | le contrôle | |||||||||||||||||
en milliers d'euros | capitaux propres | ||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||
Capitaux propres clôture 2018 | 7 109 910 | 71 099 | 1 781 | ( 14) | 185 117 | 25 819 | 283 800 | 54 | 283 854 | ||||||||||
Résultat net | ( 1 179) | ( 1 179) | ( 2) | ( 1 181) | |||||||||||||||
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux | |||||||||||||||||||
propres | ( 1 940) | ( 1 940) | ( 1 940) | ||||||||||||||||
Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||||||||||||
directement en capitaux propres | ( 1 179) | ( 1 940) | ( 3 119) | ( 2) | ( 3 121) | ||||||||||||||
Opérations sur capital | |||||||||||||||||||
Opérations sur titres auto-détenus | 68 | 68 | 68 | ||||||||||||||||
Dividendes versés (hors actions propres) | ( 3 550) | ( 3 550) | ( 3 550) | ||||||||||||||||
Autres mouvements | ( 49) | ( 49) | ( 49) | ||||||||||||||||
Capitaux propres clôture 30 juin 2019 | 7 109 910 | 71 099 | 1 781 | 54 | 180 339 | 23 879 | 277 150 | 52 | 277 202 | ||||||||||
Au 31 décembre 2019 : | |||||||||||||||||||
Réserves et | Gains et pertes | Capitaux | Participations ne | ||||||||||||||||
Nombre | Primes | Actions | comptabilisés | Total capitaux | |||||||||||||||
Capital | résultats | propres part du | donnant pas le | ||||||||||||||||
d'actions | d'émission | propres | directement en | propres | |||||||||||||||
consolidés | Groupe | contrôle | |||||||||||||||||
Au 31 décembre, en milliers d'euros | capitaux propres | ||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||
Capitaux propres clôture 2018 | 7 109 910 | 71 099 | 1 781 | ( 14) | 185 117 | 25 819 | 283 800 | 54 | 283 854 | ||||||||||
Résultat net de l'exercice | 10 109 | 10 109 | 2 | 10 111 | |||||||||||||||
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux | |||||||||||||||||||
propres | ( 2 591) | ( 2 591) | ( 2 591) | ||||||||||||||||
Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||||||||||||
directement en capitaux propres | 10 109 | ( 2 591) | 7 518 | 2 | 7 520 | ||||||||||||||
Opérations sur capital | |||||||||||||||||||
Opérations sur titres auto-détenus | 24 | 24 | 24 | ||||||||||||||||
Dividendes versés (hors actions propres) | ( 3 550) | ( 3 550) | ( 3 550) | ||||||||||||||||
Rachat de titres des sociétés intégrées | 22 | 22 | ( 22) | ||||||||||||||||
Autres mouvements | 4 | 4 | 4 | ||||||||||||||||
Capitaux propres clôture 2019 | 7 109 910 | 71 099 | 1 781 | 32 | 191 679 | 23 228 | 287 817 | 34 | 287 851 | ||||||||||
Au 30 juin 2020 : | |||||||||||||||||||
Réserves et | Gains et pertes | Capitaux | Participations | ||||||||||||||||
Nombre | Primes | Actions | comptabilisés | ne donnant | Total capitaux | ||||||||||||||
Capital | résultats | propres part | |||||||||||||||||
d'actions | d'émission | propres | directement en | pas le | propres | ||||||||||||||
consolidés | du Groupe | ||||||||||||||||||
capitaux propres | contrôle | ||||||||||||||||||
en milliers d'euros | |||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||
Capitaux propres clôture 2019 | 7 109 910 | 71 099 | 1 781 | 32 | 191 679 | 23 228 | 287 817 | 34 | 287 851 | ||||||||||
Résultat net | ( 2 572) | ( 2 572) | ( 2 572) | ||||||||||||||||
Gains et pertes comptabilisés directement en | |||||||||||||||||||
capitaux propres | ( 3 264) | ( 3 264) | ( 3 264) | ||||||||||||||||
Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||||||||||||
directement en capitaux propres | ( 2 572) | ( 3 264) | ( 5 836) | ( 5 836) | |||||||||||||||
Opérations sur capital | |||||||||||||||||||
Opérations sur titres auto-détenus | ( 68) | ( 68) | ( 68) | ||||||||||||||||
Dividendes versés (hors actions propres) | |||||||||||||||||||
Autres mouvements | ( 110) | ( 110) | ( 4) | ( 114) | |||||||||||||||
Capitaux propres clôture 30 juin 2020 | 7 109 910 | 71 099 | 1 781 | ( 146) | 189 107 | 19 964 | 281 803 | 30 | 281 833 |
7
3.1.5. Tableau des flux de trésorerie consolidée
en milliers d'euros | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Résultat net des sociétés consolidées | ( 2 572) | ( 1 179) | 10 111 | |
Elimination du résultat des sociétés mises en équivalence, net des dividendes reçus | 48 | ( 2) | ( 184) | |
Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions (hors actif courant) | 3 949 | 3 195 | 5 933 | |
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 6 | 603 | 599 | 1 362 |
Plus et moins values de cession | 4 | ( 70) | ( 3) | |
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier | 2 032 | 2 543 | 17 219 | |
Coût de l'endettement financier brut | 1 880 | 1 940 | 3 838 | |
Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 24 | ( 859) | ( 614) | 4 172 |
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier et impôts | 3 053 | 3 869 | 25 229 | |
Impôts versés | 64 | ( 938) | ( 4 521) | |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : | 1 175 | ( 11 087) | ( 19 358) | |
- variation des stocks et en-cours | 13 282 | 3 776 | ( 13 438) | |
- variation des créances clients et autres débiteurs | 56 824 | 66 324 | 19 618 | |
- variation des fournisseurs et autres créditeurs | ( 68 931) | ( 81 187) | ( 25 536) | |
Flux net de trésorerie lié à l'activité (A) | 4 292 | ( 8 156) | 1 350 | |
Incidence des varations de périmètre de consolidation | - | - | ( 8) | |
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 5-6 | ( 2 844) | ( 5 232) | ( 9 260) |
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières | - | 5 | 14 | |
Variation des immobilisations financières | ( 130) | ( 226) | ( 187) | |
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 76 | 43 | 67 | |
Subventions d'investisssement reçues | 32 | - | - | |
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) | ( 2 866) | ( 5 410) | ( 9 374) | |
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | - | ( 3 550) | ( 3 550) | |
Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées | ( 1) | ( 1) | ( 2) | |
Acquisitions et cessions d'actions LANSON-BCC | 12 | ( 68) | 68 | 24 |
Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 14 936 | 26 476 | 40 008 | |
Remboursements d'emprunts | ( 14 631) | ( 12 824) | ( 20 079) | |
Remboursements des dettes de location | 6 | ( 603) | ( 599) | ( 1 362) |
Intérêts financiers versés | ( 1 884) | ( 1 946) | ( 3 838) | |
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) | ( 2 251) | 7 624 | 11 201 | |
Incidence des variations des cours des devises (D) | ( 49) | ( 8) | 55 | |
Variation de la trésorerie nette (A + B + C + D) | ( 874) | ( 5 950) | 3 230 | |
Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice (E) | 9 864 | 6 634 | 6 634 | |
Trésorerie nette à la clôture de l'exercice (A + B + C + D + E) | 11 | 8 990 | 684 | 9 864 |
La « Trésorerie nette » prise en compte pour l'établissement du Tableau des Flux de Trésorerie consolidé se compose :
-
de la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » (cf. note 11) qui inclut : o les disponibilités,
o les titres détenus aux fins de transaction sans risque et les SICAV monétaires ; - sous déduction des concours bancaires et des comptes courants financiers créditeurs, compris dans les dettes financières courantes (cf. notes 11 et 15).
Les renouvellements de crédits de vieillissement sont présentés nets des remboursements.
3.1.6. Notes annexes aux comptes consolidés semestriels résumés
8
Note 1 Principes et méthodes comptables
Note 2 Faits marquants de la période
Note 3 Evolution du référentiel comptable
Note 4 Variations de périmètre
Note 5 Ecarts d'acquisition, marques et autres immobilisations incorporelles Note 6 Immobilisations corporelles
Note 7 Titres mis en équivalence et actifs financiers non courants Note 8 Actifs d'impôt différé
Note 9 Stocks et en-cours
Note 10 Créances clients et autres actifs courants Note 11 Trésorerie et équivalents de trésorerie Note 12 Capitaux propres
Note 13 Provisions non courantes
Note 14 Provisions pour avantages au personnel Note 15 Dette financière
Note 16 Passifs d'impôt différé
Note 17 Fournisseurs et autres passifs courants
Note 18 Autres engagements hors bilan et passifs éventuels
Note 19 Répartition du chiffre d'affaires consolidé par zone géographique Note 20 Charges externes
Note 21 Charges de personnel
Note 22 Autres produits et charges d'exploitation
Note 23 Autres produits et charges opérationnels
Note 24 Impôts sur les résultats
Note 25 Parties liées
Note 26 Évènements postérieurs à la clôture
Note 27 Liste des sociétés consolidées
9
Les montants sont exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire.
Note 1 Principes et méthodes comptables
Les comptes consolidés résumés du premier semestre 2020 ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 10 septembre 2020.
Ils sont établis en conformité avec le référentiel IFRS et plus particulièrement la norme IAS 34 relative à l'information financière intermédiaire et les normes et interprétations comptables internationales (IAS/IFRS) adoptées dans l'Union Européenne et applicables au 30 juin 2020.
Les comptes consolidés semestriels résumés n'incluent pas toutes les informations requises lors de l'établissement de comptes consolidés annuels et doivent être lus en corrélation avec les comptes consolidés annuels au 31 décembre 2019 disponibles sur le site internet de la société : www.lanson-bcc.com.
Les comptes consolidés semestriels sont établis selon les mêmes règles et méthodes comptables que celles retenues pour la préparation des comptes consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2019.
Le Groupe n'a pas anticipé de normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire en 2020.
En outre, la comparabilité des comptes semestriels et annuels peut être affectée par la nature saisonnière des activités du Groupe qui réalise sur la seconde partie de l'année un volume d'affaires supérieur à celui du premier semestre.
Note 2 Faits marquants de la période
Dans un environnement économique perturbé par la crise sanitaire liée au virus COVID- 19, le premier semestre 2020 a été marqué par :
- Une bonne résistance du Groupe, en particulier des ventes à distance et en grande distribution.
- La priorité absolue donnée à la santé et à la sécurité des collaborateurs.
- Un impact de la crise sur les ventes auprès du secteur de l'hôtellerie, restauration et cavistes.
- L'arrêt total des évènements et des salons professionnels partout dans le monde.
- La gestion rigoureuse des dépenses opérationnelles et des investissements par les Maisons du Groupe.
Effets de la pandémie de COVID-19 sur les comptes consolidés résumés
Les mesures prises par les gouvernements afin de lutter contre la pandémie de la COVID- 19 ont perturbé les expéditions du Groupe Lanson BCC en France comme à l'étranger. Les impacts à court et moyen termes de la crise sanitaire ont été intégrés dans les nouveaux plans d'affaires et dans la gestion des engagements financiers. Le Groupe rappelle que près de 50% des facturations se font traditionnellement sur le dernier trimestre de l'année civile.
Les mesures prises par le Groupe permettent notamment de conforter les points suivants :
10
- La structure financière a été renforcée en concluant la levée d'autorisations de financements additionnels auprès des banques pour couvrir les éventuels besoins de trésorerie. Sur cette base, le financement et l'accès à la liquidité du Groupe sont assurés (cf. note 15).
- La mise à jour des tests de dépréciation relatifs à la valorisation des actifs incorporels confirme la valeur de ces actifs au 30 juin 2020 (cf. note 5).
- L'allongement du délai de rotation des stocks de vins en vieillissement lié à la baisse des ventes constatée au 2ème trimestre 2020 est limité et sans incidence significative sur la valorisation des stocks au 30 juin 2020. Par ailleurs, le rendement de 8 000 kg par hectare fixé pour la vendange de 2020, inférieur aux rendements fixés pour les dernières vendanges, devrait permettre au Groupe d'ajuster progressivement le niveau de ses stocks à ses besoins.
- La politique constante du Groupe est de couvrir les créances clients au moyen d'une assurance-crédit. En conséquence, le risque de non-recouvrement des créances clients reste très réduit au 30 juin 2020 (cf. note 10).
- La continuité d'exploitation n'est pas remise en cause.
Note 3 Evolution du référentiel comptable
L'application des normes, amendements et interprétations entrés en vigueur au 1er janvier 2020 n'a pas eu d'impact significatif sur les comptes consolidés du Groupe.
Note 4 Variation de périmètre
Au cours du 1er semestre 2020, comme au cours de l'exercice 2019, le Groupe n'a conclu aucune acquisition ou cession affectant le périmètre de consolidation.
Note 5 Ecarts d'acquisition, marques et autres immobilisations incorporelles
La variation des immobilisations incorporelles par catégorie d'immobilisation s'analyse de la façon suivante :
01/01/2020 | Acquisitions | Cessions | Autres | 30/06/2020 | |
Valeurs brutes [en K€] | mouvements | ||||
Ecarts d'acquisition | 50 077 | 50 077 | |||
Marques | 68 764 | 68 764 | |||
Autres | 2 594 | 3 | 2 597 | ||
Total brut ( a ) | 121 433 | 3 | - | - | 121 436 |
01/01/2020 | Dotations | Reprises | Autres | 30/06/2020 | |
Amortissements et dépréciations [en K€] | mouvements | ||||
Ecarts d'acquisition | - | - | |||
Marques | 681 | 681 | |||
Autres | 1 420 | 29 | 1 449 | ||
Total amortissements et dépréciations ( b ) | 2 101 | 29 | - | - | 2 130 |
Valeur nette ( a )-( b ) | 119 333 | 119 305 |
11
5.1 Ecarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition présentés au bilan s'analysent comme suit :
Valeurs nette [en K€] | Année d'acquisition | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Sous-groupe Maison Burtin | 2006-2007-2008 | 44 950 | 44 950 | 44 950 |
Autres Maisons | 1994-1997-1998-2003 | 5 127 | 5 127 | 5 127 |
Total écarts d'acquisition | 50 077 | 50 077 | 50 077 |
5.2 Marques
La valeur nette comptable des principales marques identifiées à l'actif est la suivante :
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
Lanson | 54 759 | 54 759 | 54 759 | |
Besserat de Bellefon | 11 106 | 11 106 | 11 106 | |
Total sous-groupe Maison Burtin | 65 865 | 65 865 | 65 865 | |
Boizel | 697 | 697 | 697 | |
Autres marques | 1 521 | 1 521 | 1 521 | |
Total marques | 68 083 | 68 083 | 68 083 |
5.3 Autres immobilisations incorporelles
La rubrique « Autres » concerne principalement des indemnités sur acquisition de certains contrats d'approvisionnement, de résiliation de bail et des licences de logiciels.
5.4 Evaluation des actifs incorporels à durée de vie indéfinie
Les marques et écarts d'acquisition ont fait l'objet d'un test annuel de perte de valeur au 31 décembre 2019.
Compte tenu de la crise sanitaire liée au virus COVID-19 et de la baisse d'activité intervenues au 1er semestre 2020, le Groupe a procédé à une mise à jour des tests de dépréciation au 30 juin 2020 en retenant des hypothèses de marché dégradées en termes de volume d'affaires à court et moyen termes notamment pour la marque Lanson. Le test de dépréciation de la marque Lanson conduit à une valeur recouvrable des actifs incorporels dépassant la valeur nette comptable de ces actifs. Au 30 juin 2020, la variation des principales hypothèses des plans d'affaires pluriannuels de la marque Lanson ne conduit pas à une juste valeur des incorporels inférieure à la valeur nette comptable. Le Groupe estime que ses activités ne seront pas durablement et significativement affectées.
Sur la base des tests de dépréciation réalisés par le Groupe au cours du 1er semestre 2020, aucune dépréciation d'écart d'acquisition, de marque ou d'autres immobilisations incorporelles n'est intervenue.
12
Note 6 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles présentées au bilan s'analysent comme suit :
01/01/2020 | Acquisitions | Cessions | Autres | 30/06/2020 | |
Valeurs brutes [en K€] | mouvements | ||||
Terrains | 9 131 | 73 | ( 57) | 9 147 | |
Vignobles | 140 348 | 241 | - | ( 3 785) | 136 804 |
Constructions et agencements | 83 890 | 455 | 761 | 85 106 | |
Installations, matériels et outillages | 100 622 | 896 | ( 138) | 1 083 | 102 463 |
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de | |||||
location (baux ruraux, immobilier et | |||||
matériels) | 6 886 | 254 | ( 226) | 6 914 | |
Autres immobilisations | 13 050 | 1 176 | ( 45) | ( 1 894) | 12 287 |
Total brut (a) | 353 927 | 3 095 | ( 409) | ( 3 892) | 352 721 |
La colonne « Autres mouvements » correspond essentiellement aux immobilisations en cours affectées dans les autres postes d'immobilisations et à l'actualisation des valeurs des terres à vignes avec l'application de la norme IAS 16.
L'analyse des amortissements et dépréciations se présente comme suit :
Amortissements et dépréciations [en K€] | 01/01/2020 | Dotations | Reprises | Autres | 30/06/2020 | |
mouvements | ||||||
Terrains | 152 | 152 | ||||
Vignobles | 3 472 | 50 | ( 35) | 3 487 | ||
Constructions et agencements | 49 474 | 1 275 | 35 | 50 784 | ||
Installations, matériels et outillages | 78 263 | 1 501 | ( 119) | ( 1) | 79 644 | |
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | ||||||
(baux ruraux, immobilier et matériels) | 907 | 603 | ( 226) | 1 284 | ||
Autres immobilisations | 8 195 | 216 | ( 12) | 1 | 8 398 | |
Total amortissements et dépréciations ( b ) | 140 463 | 3 645 | ( 357) | - | 143 749 | |
- | ||||||
Valeur nette ( a ) - ( b ) | 213 464 | 208 972 |
Les terres à vignes font l'objet d'une analyse de leur valeur de marché à chaque clôture par rapport à leur coût d'acquisition. La différence de valeur est enregistrée dans les capitaux propres au poste « Ecart de réévaluation » pour son montant net d'impôt.
Les terres à vignes ont fait l'objet d'une réévaluation au 30 juin 2020 qui a été enregistrée en « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » pour un montant de (3 906) K€ brut et (2 897) K€ net d'impôt.
Au 30 juin 2020, l'écart de réévaluation des terres à vignes s'élève à 64 750 K€ brut et à 48 025 K€ net d'impôt contre 68 656 K€ brut et 50 922 K€ net d'impôt au 31 décembre 2019.
13
Note 7 Titres mis en équivalence et actifs financiers non courants
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | ||
Brut | Dépréciation | Net | Net | Net | |
Titres mis en équivalence | 8 147 | 8 147 | 8105 | 8 303 |
Titres de participation non consolidés | 204 | 204 | 204 | 204 | |
Titres immobilisés | 51 | - | 51 | 51 | 51 |
Compte de liquidité hors actions LANSON-BCC | 94 | 94 | 206 | 163 | |
Prêts | 1 811 | 0 | 1 811 | 1 748 | 1 639 |
Total | 2 160 | 0 | 2 160 | 2 209 | 2 057 |
Les prêts correspondent principalement à des prêts accordés à des partenaires viticulteurs et sont couverts par des garanties.
Note 8 Actifs d'impôt différé
Les principales sociétés du Groupe sont intégrées fiscalement. Les impôts différés actifs et passifs des sociétés intégrées sont présentés compensés au bilan (IAS 12) - Cf. note 16.
L'impôt différé actif correspond à l'impôt de la filiale anglaise qui n'est pas intégrée fiscalement.
Note 9 Stocks et en-cours
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | ||
Brut | Dépréciation | Net | Net | Net | |
Matières premières et produits en cours | 15 944 | ( 1 389) | 14 555 | 15 428 | 12 426 |
Marchandises et produits finis | 527 970 | ( 232) | 527 738 | 522 951 | 543 237 |
Total | 543 914 | ( 1 621) | 542 293 | 538 379 | 555 663 |
La valeur comptable des stocks inclut l'impact de la mise à la valeur de marché des raisins provenant des vignobles du Groupe (IAS 41).
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Incidence sur le stock | 2 434 | 1 743 | 2 983 |
Incidence sur le résultat | 549 | ( 420) | 820 |
Fiscalité différée | ( 176) | 134 | ( 263) |
Incidence nette sur le résultat | 373 | ( 286) | 557 |
Note 10 Créances clients et autres actifs courants
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
Créances clients | 37 116 | 41 855 | 91 940 | |
Créances fiscales et sociales | 12 572 | 14 873 | 14 519 | |
Charges diverses payées d'avance | 2 047 | 2 434 | 1 699 | |
Avances versées | 4 169 | 6 937 | 4 930 | |
Autres créances | 1 524 | 992 | 1 397 | |
Total | 57 428 | 67 091 | 114 485 | |
Dont provisions pour créances douteuses | ( 167) | ( 152) | ( 152) |
14
L'évolution des dépréciations des créances se présente ainsi :
En K€ | 01/01/2020 | Dotations pour | Reprises de | 30/06/2020 |
dépréciation | dépréciation | |||
Dépréciations sur créances clients | 152 | 28 | ( 13) | 167 |
Dépréciations sur autres créances | - | - | ||
Total | 152 | 28 | ( 13) | 167 |
Les effets remis à l'escompte et les effets remis à l'encaissement ont été rattachés aux comptes clients. Il n'y a pas de concentration du risque de crédit au titre des créances clients en raison du nombre important de clients. Le Groupe a mis en place une politique d'assurance-crédit qui couvre le risque client.
Note 11 Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie nette s'analyse comme suit :
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Valeurs mobilières de placements | 4 | 3 | 3 |
Comptes bancaires et autres disponibilités | 12 421 | 4 208 | 10 176 |
Trésorerie brute | 12 425 | 4 211 | 10 179 |
Concours bancaires (cf. note 15.1) | ( 3 434) | ( 3 527) | ( 313) |
Total trésorerie nette à la clôture | 8 991 | 684 | 9 864 |
Note 12 Capitaux propres
12.1 Capital social, primes d'émission et actions auto-détenues
Capital | Primes | ||||
Nombre | Actions auto- | social | d'émission | ||
d'actions | détenues | Total actions | (en euros) | (en euros) | |
Au 31/12/2018 | 7 109 910 | ( 9 421) | 7 100 489 | 71 099 100 | 1 780 716 |
Attribution actions nouvelles | - | ||||
Actions propres | - | ||||
Variation du compte de liquidité | 610 | 610 | |||
Au 31/12/2019 | 7 109 910 | ( 8 811) | 7 101 099 | 71 099 100 | 1 780 716 |
Attribution actions nouvelles | - | ||||
Actions propres | - | ||||
Variation du compte de liquidité | ( 3 203) | ( 3 203) | |||
Au 30/06/2020 | 7 109 910 | ( 12 014) | 7 097 896 | 71 099 100 | 1 780 716 |
12.1.1 Capital social et primes d'émission
Au 30 juin 2020, le capital social est composé de 7 109 910 actions de 10 € de valeur nominale, dont 6 425 431 actions ayant un droit de vote double et 12 014 actions auto- détenues privées du droit de vote.
15
Au 31 décembre 2019, le capital social est composé de 7 109 910 actions de 10 € de valeur nominale, dont 6 398 203 actions ayant un droit de vote double et 8 811 actions auto-détenues privées du droit de vote.
12.1.2 Actions auto-détenues
Au 30 juin 2020, LANSON-BCC détient 12 014 titres LANSON-BCC (dont 7 043 titres dans le contrat de liquidité) pour une valeur de 226 K€. Ces titres auto-détenus sont présentés en déduction des capitaux propres à leur coût d'acquisition.
Au 31 décembre 2019, LANSON-BCC détient 8 811 titres LANSON-BCC (dont 3 840 titres dans le contrat de liquidité) pour une valeur de 266 K€. Ces titres auto-détenus sont présentés en déduction des capitaux propres à leur coût d'acquisition.
12.2 Nombre d'actions retenues dans le calcul du résultat par action
30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
Nombre moyen d'actions ordinaires : | |||
Nombre moyen d'actions en circulation | 7 109 910 | 7 109 910 | 7 109 910 |
Nombre moyen d'actions auto-détenues | (11 166) | (8 590) | (8 841) |
Total pris en compte pour le calcul du résultat de base par action | 7 098 744 | 7 101 320 | 7 101 069 |
Nombre moyen d'actions dilué :
Nombre moyen d'actions ordinaires utilisé pour le calcul du résultat de base par action
Effet de dilution
7 098 744 | 7 101 320 | 7 101 069 |
11 166 | 8 590 | 8 841 |
Total pris en compte pour le calcul du résultat par action dilué | 7 109 910 | 7 109 910 | 7 109 910 |
12.3 Dividendes
Aucun dividende n'a été versé au cours du 1er semestre 2020 au titre de l'exercice 2019.
Le dividende versé au cours du 1er semestre 2019 au titre de l'exercice 2018 s'est élevé à 0,50 € / action.
12.4 Plan d'options et assimilés
12.4.1 Plan d'options de souscription ou d'achat d'actions
Il n'existe pas de plan en cours au 30 juin 2020 comme au 31 décembre 2019.
12.4.2 Attribution gratuite d'actions
Il n'existe pas de plan en cours au 30 juin 2020 comme au 31 décembre 2019.
16
Note 13 Provisions non courantes
[en K€] | 01/01/2020 | Dotations | Reprises | 30/06/2020 | ||
Total | 1 585 | 622 | ( 91) | 2 116 | ||
[en K€] | 01/01/2019 | Dotations | Reprises | 31/12/2019 | ||
Total | 1 575 | 48 | ( 38) | 1 585 |
Les provisions non courantes sont principalement constituées :
- D'une provision au titre d'une réclamation concernant la Contribution sociale de solidarité des sociétés (C3S) de Lanson International Diffusion ainsi que les intérêts de retard y afférents. Conformément à la condamnation notifiée au cours du 1er semestre 2020 par la Cour d'Appel et pour laquelle le Groupe a décidé de se pourvoir auprès de la Cour de Cassation, la provision a été complétée à hauteur de 622 K€ pour s'établir à 1 614 K€ au 30 juin 2020, soit 100% de la condamnation en appel.
- Des provisions pour litiges avec des fournisseurs, des salariés et des provisions pour risques commerciaux, suivant une estimation des risques par la direction de chaque entité du Groupe.
Note 14 Provisions pour avantages au personnel
Au 30 juin 2020, les principales hypothèses utilisées, notamment l'évolution du taux d'actualisation, ont été revues pour tenir compte de leur évolution sur le semestre.
Le taux d'actualisation utilisé au 30 juin 2020 est de :
- 0,75 % pour les engagements de retraite vs 0,70 % au 31 décembre 2019
- 0.90 % pour les frais de santé vs 0,92% au 31 décembre 2019
Les autres hypothèses actuarielles sont identiques à celles utilisées pour la clôture au 31 décembre 2019.
[en K€] | 01/01/2020 | Dotations | Reprises | Autres variations | 30/06/2020 |
Engagements vis à vis du personnel | 19 371 | 491 | ( 121) | 18 | 19 758 |
[en K€] | 01/01/2019 | Dotations | Reprises | Autres variations | 31/12/2019 |
Engagements vis-à-vis du personnel | 16 173 | 902 | ( 963) | 3 260 | 19 371 |
Les autres variations pour 18 K€ brut et 13 K€ net d'impôt au 30 juin 2020 correspondent aux écarts actuariels reconnus en « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
La variation des provisions pour retraite et avantages assimilés se détaille comme suit :
17
[en K€] | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||
Engagements | Frais de | Médaille | Engagements | Frais de | Médaille | |||
de retraite | santé | du travail | Total | de retraite | santé | du travaul | Total | |
Charge de la période | 241 | 250 | 491 | 474 | 428 | 902 | ||
Prestations versées | ( 121) | ( 121) | ( 695) | ( 268) | ( 963) | |||
Cotisations versées | ||||||||
Ecarts actuariels dans le résultat global | ( 39) | 57 | 18 | 535 | 2 725 | 3 260 | ||
Total | 81 | 307 | 388 | 314 | 2 885 | 3 199 |
La composante de la charge nette comptabilisée en résultat se présente de la manière suivante :
[en K€] | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||||||||||
Coût des services rendus | 394 | 593 | ||||||||||||||
Coût financier / Effet de l'actualisation des droits acquis | 97 | 309 | ||||||||||||||
Rendement attendu des actifs du régime | 0 | 0 | ||||||||||||||
Coût des services passées | 0 | 0 | ||||||||||||||
Médaille du travail | 0 | 0 | ||||||||||||||
Total | 491 | 902 | ||||||||||||||
Le détail de la dette actuarielle s'analyse comme suit : | ||||||||||||||||
[en K€] | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||||||||||
Engagements | Frais de | Médaille | Engagements | Frais de | Médaille du | |||||||||||
de retraite | santé | du travail | Total | de retraite | santé | travail | Total | |||||||||
Dette actuarielle brute à l'ouverture | 6 429 | 12 965 | 35 | 19 429 | 6 115 | 10 079 | 35 | 16 229 | ||||||||
Coût des services rendus | 217 | 177 | 394 | 378 | 215 | 593 | ||||||||||
Coût financier / Effet de l'actualisation des droits acquis | ||||||||||||||||
24 | 73 | 97 | 96 | 214 | 310 | |||||||||||
Ecarts actuariels reconnus dans le résultat global | ( 39) | 57 | 18 | 535 | 2 725 | 3 260 | ||||||||||
Prestations versées | ( 121) | ( 121) | ( 695) | ( 268) | ( 963) | |||||||||||
Dette actuarielle brute à la clôture | 6 510 | 13 272 | 35 | 19 817 | 6 429 | 12 965 | 35 | 19 429 | ||||||||
Juste valeur des actifs de couverture | ( 59) | ( 59) | ( 59) | ( 59) | ||||||||||||
Solde au bilan | 6 451 | 13 272 | 35 | 19 758 | 6 371 | 12 965 | 35 | 19 371 | ||||||||
Note 15 Dette financière | ||||||||||||||||
15.1 Dette financière brute par nature | ||||||||||||||||
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'investissement) | 36 501 | 31 948 | 31 419 | |||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits de vieillissement) | 270 820 | 226 380 | 272 320 | |||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'exploitation) | 16 965 | 19 815 | 17 265 | |||||||||||||
Dette financière de location | 4 638 | 5 065 | 5 051 | |||||||||||||
Dette financière brute non courante | 328 924 | 283 208 | 326 055 | |||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'investissement) | 7 448 | 13 144 | 14 631 | |||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits de vieillissement) | 211 069 | 243 617 | 207 708 | |||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'exploitation) | 5 693 | 6 972 | 4 846 | |||||||||||||
Contrats de location financement | 0 | 36 | 0 | |||||||||||||
Dette financière de location | 991 | 814 | 928 | |||||||||||||
Concours bancaires | 3 434 | 3 527 | 313 | |||||||||||||
Intérêts courus | 76 | 78 | 81 | |||||||||||||
Dette financière brute courante | 228 711 | 268 188 | 228 507 | |||||||||||||
Dette financière brute | 557 635 | 551 396 | 554 562 |
18
Aucune de ces dettes ne comporte de clauses de remboursement anticipé lié au respect de ratios financiers.
Le Groupe applique la norme IFRS 16 relative à la comptabilisation des contrats de location depuis le 1er janvier 2019. Lors de la conclusion d'un contrat de location dont les paiements sont fixes, cette norme impose d'enregistrer un passif au bilan. Ce passif coïncide aux paiements futurs actualisés, correspondant à un droit d'utilisation. En contrepartie de ce passif, il est également constaté un actif de « droit d'utilisation » qui est amorti sur la durée prévue du contrat.
La norme prévoit diverses mesures de simplification. Le Groupe a notamment retenu celles permettant d'exclure les contrats portant sur des actifs de faible valeur, ainsi que les contrats d'une durée inférieure à douze mois.
15.2 Dette financière brute par échéance
La dette financière du Groupe se divise en :
- Crédits de vieillissement du stock de vins de Champagne. Ces crédits ont un caractère renouvelable. Ils représentent environ 90 % de la dette financière nette du Groupe ;
- Crédits amortissables d'investissement (foncier et outils industriels) ;
- Crédits amortissables d'exploitation.
Dette financière brute par échéance :
[en K€] | Valeur au bilan | -1 an | +1an à - 5ans | +5 ans |
Crédits de vieillissement | 270 820 | 270 820 | ||
Crédits d'investissement | 36 501 | 30 361 | 6 140 | |
Crédits d'exploitation | 16 965 | 15 965 | 1 000 | |
Dette financière de location | 4 638 | 1 961 | 2 677 | |
Dette financière brute non courante | 328 924 | - | 319 107 | 9 817 |
Emprunts et dettes financières courants | 224 210 | 224 210 | - | - |
Contrats de location financement | - | - | - | - |
Dette financière de location | 991 | 991 | - | - |
Concours bancaires | 3 434 | 3 434 | - | - |
Intérêts courus | 76 | 76 | - | - |
Dette financière brute courante | 228 711 | 228 711 | - | - |
Dette financière brute | 557 635 | 228 711 | 319 107 | 9 817 |
Les emprunts et dettes financières courants sont constitués à hauteur de 211 M€ par des financements renouvelables du vieillissement des stocks de vins, dont l'échéance est inférieure à un an.
Les financements du vieillissement des stocks de vins sont répartis sur la durée de ce cycle. Les autorisations de tirages font l'objet d'un renouvellement régulier auprès des banques du Groupe.
19
15.3 Dette financière par type de taux
La structure de l'endettement est la suivante :
[en K€] | 30/06/2020 | % | 30/06/2019 | % | 31/12/2019 | % |
Taux Variable | 118 274 | 21,2% | 114 626 | 20,8% | 126 606 | 22,8% |
Taux fixe | 439 361 | 78,8% | 436 770 | 79,2% | 427 956 | 77,2% |
Total | 557 635 | 551 396 | 554 562 |
15.4 Dette financière brute par devise
La devise des dettes financières est l'euro.
15.5 Dette financière nette
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Dette financière non courante | 328 924 | 283 208 | 325 835 |
Dette financière courante | 228 711 | 268 188 | 228 727 |
Dette financière brute | 557 635 | 551 396 | 554 562 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie (cf. note 11) | (12 425) | (4 211) | (10 179) |
Dette financière nette | 545 210 | 547 185 | 544 383 |
Par ailleurs, afin de garantir la liquidité de ses financements :
- Le Groupe dispose d'une réserve de crédits confirmés non utilisée de 32 M€ au 30 juin 2020, mobilisable immédiatement et sans condition. Cette réserve de crédits n'est assortie d'aucune clause financière de conditionnalité.
-
Le Groupe a eu recours à un Prêt Garanti par l'Etat (« PGE ») auprès de BPIFrance courant juin 2020, pour un montant de 8 M€, utilisés au 30 juin 2020.
Par ailleurs, le Groupe a souscrit au mois d'août 2020, auprès de cinq banques, un PGE pour un montant total de 35 M€ répartis à parts égales entre elles.
Ces financements ont été octroyés pour faire face aux conséquences financières de la pandémie liée à la COVID-19. Ce sont des prêts de trésorerie mis à disposition du Groupe pendant un an, avec la possibilité de demander l'amortissement du montant dû à l'échéance sur une période additionnelle d'un à cinq ans.
Note 16 Passifs d'impôt différé
Le montant net des impôts différés par nature se présente comme suit :
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
Réévaluation des terres à vignes | ( 16 725) | ( 17 886) | ( 17 734) | |
Mise à la valeur de marché de la récolte | ( 779) | ( 559) | ( 955) | |
Retraitement des provisions réglementées | ( 1 686) | ( 1 924) | ( 1 871) | |
Retraitement sur levée de crédits-bails | ( 906) | ( 971) | ( 938) | |
Ecart affecté à la marque Lanson | ( 2 330) | ( 2 330) | ( 2 330) | |
Elimination des marges internes sur stocks | 712 | 549 | 462 | |
Provision pour avantages au personnel | 5 105 | 4 904 | 4 995 | |
Taxes prélevées par une autorité publique | 264 | 304 | - | |
Autres impôts | ( 790) | ( 489) | 50 | |
Total net | ( 17 135) | ( 18 402) | ( 18 321) | |
Rapprochement avec le bilan : | ||||
Actifs d'impôt différé | 85 | 107 | 111 | |
Passifs d'impôt différé | ( 17 220) | ( 18 509) | ( 18 432) | |
Total net | ( 17 135) | ( 18 402) | ( 18 321) |
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L'essentiel de la rubrique « autres impôts » est représenté notamment par des différences temporaires entre le résultat fiscal et le résultat comptable ainsi que des frais d'acquisition de vignes.
Note 17 Fournisseurs et autres passifs courants
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Fournisseurs | 43 138 | 51 930 | 102 583 |
Factures à recevoir | 14 221 | 17 315 | 23 518 |
Total Fournisseurs | 57 359 | 69 245 | 126 101 |
Dettes sociales | 6 429 | 6 745 | 8 171 |
Avances clients | 1 390 | 1 109 | 1 662 |
Produits constatés d'avance | 632 | 782 | 767 |
Autres dettes | 2 091 | 1 753 | 2 669 |
Total Autres passifs courants | 10 542 | 10 389 | 13 269 |
Note 18 Autres engagements hors bilan et passifs éventuels
Engagements liés aux activités opérationnelles
Certaines filiales se sont engagées contractuellement auprès de divers fournisseurs pour l'achat d'une partie significative de leur approvisionnement en raisins. Ces engagements portent sur des surfaces et des durées variables.
Dès lors, en raison des écarts pouvant affecter d'une année sur l'autre tant les rendements que les prix, la valeur de ces engagements ne peut pas être quantifiée avec une approximation raisonnable. Ces engagements représentent des atouts essentiels à l'activité d'une Maison de Champagne.
Le Groupe détient dans ses caves des vins bloqués qui constituent une réserve qualitative
- acquérir au prix du marché en cas de déblocage. Seuls les coûts de pressurage sont portés à l'actif du bilan en actif courant.
Autres engagements
Les autres engagements existants au 31 décembre 2019 n'ont pas évolué de manière significative au cours du 1er semestre de l'exercice 2020.
Passifs éventuels
Dans le cadre normal de ses activités, le Groupe est impliqué dans des actions judiciaires et est soumis à des contrôles fiscaux, douaniers et administratifs. Le Groupe constitue une provision chaque fois que le risque est jugé probable et qu'une estimation du coût est possible.
Il n'existe actuellement aucun fait exceptionnel ni affaire contentieuse risquant d'affecter significativement et avec une probabilité sérieuse les résultats, la situation financière, le patrimoine ou l'activité de LANSON-BCC et du Groupe.
21
Note 19 Répartition du chiffre d'affaires consolidé par zone géographique
Chiffre d'affaires par localisation des clients [en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
France | 42 311 | 44 172 | 146 811 |
Europe (hors France) | 25 573 | 29 230 | 85 661 |
Amérique | 1 603 | 3 114 | 6 995 |
Asie-Océanie | 4 454 | 2 515 | 9 914 |
Autres régions | 185 | 443 | 908 |
Total | 74 126 | 79 474 | 250 289 |
Note 20 Charges externes
Les charges externes se décomposent principalement ainsi :
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
Achats d'études et prestations | 1 255 | 1 368 | 2 385 | |
Achats non stockés de matières et fournitures | 1 464 | 1 238 | 3 100 | |
Locations et charges locatives | 85 | 137 | 399 | |
Entretiens et réparations | 1 180 | 1 543 | 2 908 | |
Rémunérations d'intermédiaires et honoraires | 1 502 | 1 850 | 4 036 | |
Publicités | 1 547 | 2 529 | 6 567 | |
Transports | 1 070 | 1 224 | 3 314 | |
Déplacements, missions | 469 | 1 230 | 2 693 | |
Autres charges externes | 1 409 | 2 104 | 4 752 | |
Total | 9 981 | 13 223 | 30 154 |
Le poste « Autres charges externes » comprend principalement les charges de sous- traitance, les primes d'assurances, les charges du personnel intérimaire et les cotisations professionnelles.
Note 21. Charges de personnel
Les frais de personnel incluent principalement les salaires, charges sociales y afférents, la participation des salariés au résultat de l'entreprise ainsi que les charges de mutuelle et de retraite.
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Salaires et charges sociales | 14 039 | 15 557 | 33 431 |
Participation des salariés | - | - | 19 |
Charge nette liée aux engagements de retraite et frais de santé | 381 | 278 | 4 |
Total | 14 420 | 15 835 | 33 454 |
Les indemnités reçues ou à recevoir de l'Etat français liées aux mesures de chômage partiel consécutives à la crise sanitaire survenue au 1er semestre 2020 ont été comptabilisées en déduction des charges de personnel pour un montant de 361 K€, en conformité avec la norme IAS 20 « Subventions ».
22
Note 22 Autres produits et charges d'exploitation
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |||
Produits Charges | Produits | Charges | Produits | Charges | ||
Reprises de provisions | 97 | 117 | - | 49 | - | |
Subventions d'exploitation | 42 | 23 | - | 42 | - | |
Autres | 607 | ( 89) | 339 | ( 336) | 890 | ( 745) |
Total | 746 | ( 89) | 479 | ( 336) | 981 | ( 745) |
Les autres produits d'exploitation sont constitués de remboursements divers (assurance, formations, frais de personnel, dégrèvements TICFE…).
Les autres charges d'exploitation sont constituées principalement de l'impact des écarts de conversion ainsi que par des pertes sur créances, couvertes à 90% par notre assureur crédit Coface dont les indemnités sont enregistrées dans les autres produits.
Note 23 Autres produits et charges opérationnels
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Produits des cessions d'actifs | 29 | 43 | 67 |
Reprises sur provisions | 85 | 39 | 36 |
Autres produits opérationnels non courants | 56 | 8 | 151 |
Total produits opérationnels | 170 | 90 | 254 |
Valeurs nettes des sorties d'actifs | ( 21) | ( 28) | ( 104) |
Dotations sur provisions | ( 622) | ( 24) | ( 48) |
Autres charges opérationnelles non courantes | ( 69) | ( 94) | ( 137) |
Total charges opérationnelles | ( 712) | ( 146) | ( 289) |
Total autres produits et charges opérationnels | ( 542) | ( 56) | ( 35) |
Au cours du 1er semestre 2020, la société Lanson International Diffusion a comptabilisé une dotation exceptionnelle complémentaire sur provision (622 K€) relative à une réclamation du Régime Social des Indépendants concernant la contribution sociale de solidarité des sociétés (C3S) suite à la décision de la Cour d'Appel (cf. note 13).
Note 24 Impôts sur les résultats
[en K€] | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
Impôts sur les résultats sociaux | ( 686) | ( 321) | 4 143 |
Impôts différés | ( 173) | ( 293) | 29 |
Total | ( 859) | ( 614) | 4 172 |
La charge d'impôt (courante et différée) est calculée pour les comptes consolidés semestriels résumés en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe d'intégration fiscale.
Le taux d'impôt sur les sociétés retenu pour l'année 2020 en France s'élève à 32,02%, contre 34.43% en 2019. Il tient compte de la baisse du taux d'impôt prévue en France en 2020.
23
Note 25 Parties liées
Au cours du 1er semestre 2020, les relations entre le Groupe et les sociétés liées, ses administrateurs, actionnaires et dirigeants sont restées comparables à celles de l'exercice 2019. En particulier, aucune transaction inhabituelle, par sa nature ou son montant, n'est intervenue au cours de cette période.
Note 26 Évènements postérieurs à la clôture
A la date d'arrêté des comptes consolidés semestriels par le Conseil d'administration du 10 septembre 2020, il n'existe aucun évènement postérieur à la clôture susceptible d'avoir un effet significatif sur la situation financière et le patrimoine du Groupe.
24
Note 27 Liste des sociétés consolidées
% de | % | Méthode de | ||||
Société | Siège | N°Siren | contrôle d'intérêt | consolidation | ||
Allée du vignoble | ||||||
Lanson BCC | 51100 | Reims | 389 391 434 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
66 rue de Courlancy | ||||||
Champagne Lanson | 51100 | Reims | 381 835 529 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale |
66 rue de Courlancy | ||||||
Lanson International Diffusion | 51100 | Reims | 398 656 587 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale |
18 Bolton street London | ||||||
Lanson International UK | W 177 PA | / | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
1541 Brickell avenue apt | ||||||
Lanson International Americas, Inc. | B-1103 Miami FL 33129 | / | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
Allée du vignoble | ||||||
Champagne Chanoine frères | 51100 | Reims | 329 165 344 | 99,98 | 99,98 | Intégration globale |
Allée du vignoble | ||||||
Champagne Abel Lepitre | 51100 | Reims | 435 088 802 | 100,00 | 99,97 | Intégration globale |
Allée du vignoble | ||||||
Champenoise des Grands Vins | 51100 | Reims | 301 055 489 | 99,59 | 99,59 | Intégration globale |
22 rue Maurice Cerveaux | ||||||
Maison Burtin | 51200 | Epernay | 95 850 624 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
22 rue Maurice Cerveaux | ||||||
SNC AR | 51200 | Epernay | 424 834 448 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale |
22 rue Maurice Cerveaux | ||||||
SCEV Domaine de la Malmaison | 51200 | Epernay | 401 147 574 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
46 avenue de Champagne | ||||||
Champagne Boizel | 51200 | Epernay | 095 750 501 | 99,97 | 99,97 | Intégration globale |
33 avenue de Champagne | ||||||
Champagne de Venoge | 51205 | Epernay | 420 429 482 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
13 rue du Pont | 335 580 874 | |||||
Champagne Philipponnat | 51160 | Mareuil/Ay | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
13 rue du Pont | ||||||
Scea Philipponnat | 51160 | Mareuil/Ay | 391 899 325 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale |
13 rue du Pont | ||||||
Philipponnat Les Domaines Associés | 51160 | Mareuil/Ay | 338 777 378 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
138 rue du Général de | ||||||
Gaulle | ||||||
Maison Alexandre Bonnet | 10 340 Les Riceys | 316 619 790 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
138 rue du Général de | ||||||
Gaulle | ||||||
Vignobles Alexandre Bonnet | 10 340 Les Riceys | 338 260 052 | 99,94 | 99,94 | Intégration globale | |
138 rue du Général de | ||||||
Gaulle | ||||||
Pressoirs Alexandre Bonnet | 10 340 Les Riceys | 341 336 451 | 99,98 | 99,98 | Intégration globale | |
138 rue du Général de | ||||||
Gaulle | ||||||
SCI Val Ronceux | 10 340 Les Riceys | 348 217 951 | 99,96 | 99,96 | Intégration globale | |
138 rue du Général de | ||||||
Gaulle | ||||||
SCI Des Vaucelles | 10 340 Les Riceys | 341 203 305 | 99,88 | 99,88 | Intégration globale | |
138 rue du Général de | ||||||
Gaulle | ||||||
SCI Des Vignerons | 10 340 Les Riceys | 347 490 146 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
66 rue de Courlancy | ||||||
SCEV Le corroy | 51100 | Reims | 380 509 893 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale |
22 rue Maurice Cerveaux | ||||||
SARL Grande Vallée Exploitation | 51200 | Epernay | 537 884 272 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
Allée du Vignoble | ||||||
SCI Grande Vallée Patrimoine | 51100 | Reims | 538 054 560 | 99,99 | 99,97 | Intégration globale |
33 avenue de Champagne | ||||||
Les dépendances | 51200 | Epernay | 818 534 091 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
1 Avenue de Champagne | ||||||
La Croix d'Ardilleres | 51480 | Damery | 334 804 465 | 50,00 | 50,00 | Mise en Equivalence |
25
KPMG S.A. | |
Champagne-Ardenne | |
19 rue Clément Ader | 9 rue de Pouilly |
Pôle Henri Farman | 51100 Reims |
BP 162 | France |
51685 Reims Cedex 2 | |
France |
SA LANSON-BCC
Rapport des commissaires aux comptes sur les
comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin
2020
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
SA LANSON-BCC
Allée du Vignoble - 51100 Reims
Ce rapport contient 2 pages
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1
KPMG S.A. | |
Champagne-Ardenne | |
19 rue Clément Ader | 9 rue de Pouilly |
Pôle Henri Farman | 51100 Reims |
BP 162 | France |
51685 Reims Cedex 2 | |
France |
SA LANSON-BCC
Siège social : Allée du Vignoble - 51100 Reims
Capital social : €. 71 099 100
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2020
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
Au Président du Conseil d'Administration,
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société LANSON-BCC et en réponse à votre demande dans le cadre de la publication de votre information financière au 30 juin 2020, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels résumés de celle-ci relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Ces comptes consolidés semestriels résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration le 10 septembre 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés semestriels résumés, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne et plus particulièrement de la norme IAS 34 relative à l'information financière intermédiaire, le fait que les comptes consolidés semestriels résumés présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de LANSON-BCC ainsi que le résultat de ses opérations pour la période écoulée.
Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du présent rapport, ou de toute question s'y rapportant.
KPMG S.A.,
société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de
KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.
Siège social : | |
Société anonyme d'expertise | KPMG S.A. |
comptable et de commissariat | Tour Eqho |
aux comptes à directoire et | 2 avenue Gambetta |
conseil de surveillance. | 92066 Paris la Défense Cedex |
Inscrite au Tableau de l'Ordre | Capital : 5 497 100 €. |
à Paris sous le n° 14-30080101 | Code APE 6920Z |
et à la Compagnie Régionale | 775 726 417 R.C.S. Nanterre |
des Commissaires aux Comptes | TVA Union Européenne |
de Versailles. | FR 77 775 726 417 |
Chaque partie renonce irrévocablement à ses droits de s'opposer à une action portée auprès de ces tribunaux, de prétendre que l'action a été intentée auprès d'un tribunal incompétent, ou que ces tribunaux n'ont pas compétence.
Reims, le 10 septembre 2020
Les commissaires aux comptes
KPMG S.A. | Grant Thornton |
Membre français de Grant Thornton
International
Laurent GENIN | Mallory DESMETTRE |
Associé | Associé |
- Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020 | 3 |
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Lanson-BCC SA published this content on 10 September 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 10 September 2020 15:54:06 UTC