LES EAUX MINÉRALES D'OULMÈS S.A. AVIS DE
RÉUNION VALANT
CONVOCATION
AVIS DE RÉUNION VALANT CONVOCATION
Les actionnaires de la société « LES EAUX MINERALES D'OULMES », société anonyme au capital de 198.000.000,00 de dirhams, sont convoqués, en Assemblée Générale Ordinaire, au siège social de la société Holding Marocaine Commerciale et Financière « HOLMARCOM », sis à Casablanca, 20, rue Mostafa EL MAANI, le :
Mardi 14 mai 2024 à 10 heures
À l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :
- Rapport de gestion du Conseil d'Administration sur les comptes et les opérations réalisées durant l'exercice clos le 31 décembre 2023 ;
- Rapport des Commissaires aux Comptes concernant le même exercice ;
- Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées visées à l'article 56 de la Loi 17-95 ;
- Approbation des comptes et opérations de l'exercice ; Affectation du résultat ;
- Approbation, s'il y a lieu, des conventions visées à l'article 56 de la Loi 17-95 ;
- Quitus aux administrateurs et décharge aux Commissaires aux Comptes ;
- Renouvellement des mandats de trois Administrateurs de la Société ;
- Mandats des Commissaires aux comptes de la Société ;
- Allocation de jetons de présence au Conseil d'Administration ;
- Pouvoirs pour accomplissement des formalités légales.
Les actionnaires peuvent assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité, à la condition, soit d'être inscrits sur les registres sociaux au moins cinq jours avant l'Assemblée, s'ils sont titulaires d'actions nominatives, soit de produire un certificat attestant le dépôt de leurs actions auprès d'un établissement agréé, s'ils sont titulaires d'actions au porteur.
Un actionnaire empêché d'assister à cette Assemblée peut s'y faire représenter par un autre actionnaire, par son tuteur, par son conjoint ou par un ascendant ou descendant ou par une personne morale ayant pour objet social la gestion de portefeuilles de valeurs mobilières. Il peut également exercer son droit de vote par correspondance.
Des formules de procuration et de vote par correspondance sont à la disposition des actionnaires au siège social et seront disponibles sur le site internet www.oulmes.ma conformément aux dispositions de la loi n° 17-95 telle que modifiée et complétée. Ces formulaires doivent être accompagnés de l'attestation de blocage des actions et de la pièce d'identité de l'actionnaire concerné. Ils doivent être adressés par courriel, à l'adresse assembleegenerale@oulmes.ma, ou au moins deux (2) jours francs avant la tenue de l'Assemblée générale afin d'être pris en compte, soit au plus tard le 09 mai 2024.
Tout actionnaire a le droit de prendre connaissance, au siège social, des documents dont la communication est prescrite par l'article 141 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée.
Conformément à l'article 121 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée, les actionnaires détenteurs du pourcentage d'actions prévu par l'article 117 de la même loi, disposent d'un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis pour demander, par lettre recommandée adressée au siège social, l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée.
Cet avis ainsi que le texte des projets de résolutions seront publiés, conformément aux dispositions de la loi n° 17-95 telle que modifiée et complétée, sur le site internet www.oulmes.ma.
PREMIÈRE RÉSOLUTION
L'Assemblée Générale, après avoir entendu les explications du Conseil d'Administration et la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes, approuve intégralement les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023 tels qu'ils résultent du Bilan et du Compte de Produits et Charges arrêtés à cette date et qui présentent un bénéfice net comptable de 73.975.309,16 dirhams.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
L'Assemblée Générale décide d'affecter le bénéfice net comptable de l'exercice, soit 73.975.309,16 dirhams, comme suit :
Bénéfice net de l'exercice (DH) | : | 73.975.309,16 |
- | ||
Dotation à la Réserve Légale | : | Néant |
(Entièrement dotée) | 73.975.309,16 | |
Solde (DH) | : | |
+ | ||
Report à nouveau antérieur | : | 118.425.503,75 |
Bénéfice distribuable (DH) | : | 192.400.812,91 |
- | ||
Dividendes (DH) | : | 43.560.000,00 |
Le reste (DH) | : | 148.840.812,91 |
À affecter au crédit du compte report à nouveau.
Soit un dividende de 22,00 dirhams par action que l'Assemblée Générale décide de mettre en paiement à compter du 17 juin 2024.
TROISIÈME RÉSOLUTION :
L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions relevant de l'article 56 de la Loi 17-95 sur la société anonyme, approuve chacune des opérations et conventions qui y sont mentionnées.
QUATRIÈME RÉSOLUTION :
L'Assemblée Générale donne quitus entier et définitif de sa gestion au Conseil d'Administration pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Elle donne également décharge de leur mission aux Commissaires aux Comptes pour le même exercice.
CINQUIÈME RÉSOLUTION
L'Assemblée Générale constate que les mandats de trois (3) administrateurs, à savoir :
- HOLMARCOM, dont le représentant permanent est M. Mohamed Hassan BENSALAH ;
- OMI, dont le représentant permanent est M. Karim CHIOUAR ;
- ATLANTASANAD, dont le représentant permanent est M. Jalal BENCHEKROUN. arrivent à expiration à l'issue de la présente Assemblée Générale.
Elle décide, conformément aux dispositions de la loi et des statuts, de renouveler leurs mandats pour une durée de trois (3) années, qui expirera à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2026.
SIXIÈME RÉSOLUTION
L'Assemblée Générale constatant que les mandats des cabinets ERNST & YOUNG et FIDAROC GRANT THORNTON, Commissaires aux comptes de la Société, arrivent à expiration à l'issue de la présente Assemblée, décide, conformément aux dispositions légales limitant la durée des mandats à un maximum de 12 ans, de ne pas les renouveler.
Elle nomme, en qualité de Commissaires aux Comptes de la Société, le cabinet MAZARS sis à Casablanca, Avia Business Center, Boulevard Sidi Abdellah Cherif, Anfa et le cabinet HDID Consultants sis à Casablanca, 4, Rue Maati Jazouli (Ex rue Friol).
Les cabinets MAZARS et HDID Consultants sont nommés pour une durée de trois (3) années correspondant aux exercices sociaux 2024,2025 et 2026.
L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Président Directeur Général pour fixer avec les Commissaires aux Comptes le montant de leurs honoraires annuels.
SEPTIÈME RÉSOLUTION
L'Assemblée Générale décide d'allouer, au Conseil d'Administration, pour l'exercice en cours, des jetons de présence d'un montant brut de 1.450.000,00 dirhams.
Il appartiendra au Conseil d'Administration de les répartir entre ses membres dans les proportions qu'il jugera convenables.
HUITIÈME RÉSOLUTION
L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'un exemplaire, d'un extrait ou d'une copie du présent procès-verbal pour accomplir les formalités prévues par la Loi.
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
À propos de "Les Eaux Minérales d'Oulmès"
Créée en 1933, Les Eaux Minérales d'Oulmès est une société anonyme cotée à la bourse de Casablanca depuis 1943, leader marocain de l'hydratation saine et des boissons rafraîchissantes. Avec plus de 2 000 collaborateurs et 8 sites de production, LEMO œuvre continuellement pour offrir à ses clients des produits de qualité supérieure. Engagée dans une croissance durable et responsable, LEMO est membre du « Global Compact » des Nations Unies et est détentrice de plusieurs Labels RSE nationaux et internationaux. Acteur international, la société opère également en Afrique subsaharienne, à travers sa filiale E.T.E. située au Bénin. Les Eaux Minérales d'Oulmès est une filiale du groupe Holmarcom.
Pour information : Nabil SAID Directeur Financier & Juridique nsaid@oulmes.ma
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
BILAN ACTIF (en milliers de dirhams)
ACTIF | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Actif Non Courant | 1 848 777 | 1 580 126 |
Écart d'Acquisition | 1 700 | 3 401 |
Immobilisations en non valeur | - | - |
Immobilisations Incorporelles | 14 215 | 15 508 |
Immobilisations Corporelles | 1 819 785 | 1 545 901 |
Immobilisations Financières | 12 943 | 15 149 |
Titres mis en équivalence | - | - |
Impôts Différés Actif | 133 | 168 |
Actif Courant | 1 154 320 | 1 110 148 |
Stocks et Encours | 314 113 | 313 386 |
Clients et Comptes Rattachés | 434 218 | 458 431 |
Autres Créances et Comptes de Régularisation | 286 641 | 220 485 |
Valeurs Mobilières de Placement | 890 | 58 |
Disponibilités | 118 458 | 117 788 |
TOTAL DE L'ACTIF | 3 003 097 | 2 690 275 |
BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)
PASSIF | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Capitaux Propres Part du Groupe | 706 983 | 673 334 |
Capital | 198 000 | 198 000 |
Prime d'émission | 166 980 | 166 980 |
Réserves | 278 825 | 247 399 |
Résultat net de l'exercice | 63 923 | 60 891 |
Écart de conversion | -745 | 64 |
Intérêts Minoritaires | 18 220 | 14 855 |
Capitaux propres de l'ensemble consolidé | 725 204 | 688 189 |
Passif Non Courant | 1 102 907 | 868 511 |
Emprunts et Dettes Financières | 1 054 224 | 831 077 |
Impôts Différés Passif | 47 977 | 36 712 |
Provisions durables pour risques et charges | 706 | 721 |
Passif Courant | 1 174 987 | 1 133 574 |
Fournisseurs et Comptes Rattachés | 265 494 | 343 060 |
Autres Dettes et Comptes de Régularisation | 505 068 | 351 602 |
Autres provisions pour risques et charges | 5 105 | 11 450 |
Écarts de conversion - Passif | - | - |
Trésorerie - Passif | 399 319 | 427 463 |
TOTAL DU PASSIF | 3 003 097 | 2 690 275 |
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)
(en milliers de dirhams) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
PRODUITS D'EXPLOITATION | 2 660 646 | 2 201 023 |
Chiffre d'affaires | 2 624 900 | 2 195 729 |
Autres produits d'exploitation | 35 746 | 5 294 |
CHARGES D'EXPLOITATION | 2 477 552 | 2 084 266 |
Achats consommés | 1 008 544 | 833 521 |
Charges externes | 696 110 | 574 196 |
Impôts et taxes | 227 590 | 201 430 |
Charges de personnel | 305 300 | 266 351 |
Autres charges d'exploitation | 8 781 | 6 214 |
Dotations d'exploitation | 231 227 | 202 553 |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II) | 183 095 | 116 758 |
CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS | -65 011 | -41 862 |
RÉSULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES | 118 084 | 74 896 |
CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS | -8 242 | 2 539 |
Impôts sur les résultats | 41 188 | 24 440 |
Impôts sur les résultats différés | -335 | -10 532 |
RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES | 68 989 | 63 526 |
Quote part des résultats des entreprises mises en équivalence | - | - |
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | 1 700 | 1 700 |
Reprises sur écarts d'acquisition négatif | - | - |
RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ | 67 288 | 61 826 |
INTÉRÊTS MINORITAIRES | 3 365 | 935 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 63 923 | 60 891 |
Résultat par action en DH | 32,28 | 30,75 |
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
(en milliers de dirhams) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Flux de trésorerie liés à l'activité | ||
Résultat net des sociétés consolidées | 67 288 | 61 826 |
Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité | ||
- Dotations aux amortissements et aux provisions nettes des reprises | 237 856 | 194 550 |
- Variation des impôts différés | -36 565 | |
- Plus-values de cession, nettes d'impôt | -13 848 | -1 098 |
- Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | ||
Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées | 254 732 | 255 278 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | ||
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 37 338 | -49 218 |
Flux nets de trésorerie générés par l'activité | 292 070 | 206 060 |
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||
Acquisition d'immobilisations | -471 607 | -260 528 |
Cession d'immobilisations | 8 384 | 1 187 |
Incidence des variations de périmètre | ||
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | -463 223 | -259 341 |
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||
Dividendes versés aux actionnaires | -36 314 | -25 498 |
Émission de prêts nets des remboursements | 1 861 | |
Subvention d'investissement | 9 800 | 5 838 |
Augmentation de capital en numéraire | 1 750 | |
Émissions d'emprunts nets des remboursements | 225 476 | -24 319 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | 200 712 | -42 119 |
Incidence des variations des monnaies étrangères | -745 | |
Variation de trésorerie nette | 28 814 | -95 400 |
Trésorerie nette d'ouverture | -309 675 | -214 276 |
Trésorerie nette de clôture | -280 861 | -309 675 |
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
(en milliers de dirhams) | Capital | Primes d'émission | Réserves consolidées | Résultat consolidé PG | Intérêts minoritaires | Écart de conversion | Total |
Capitaux propres consolidés au 31/12/2022 | 198 000 | 166 980 | 247 400 | 60 891 | 14 855 | 64 | 688 190 |
Affectation du résultat 2022 | 60 891 | -60 891 | - | ||||
Distribution par la société consolidante | -32 670 | -32 670 | |||||
Distributions versées aux minoritaires | - | ||||||
Variation de périmètre | - | ||||||
Résultat consolidé 2023 | 63 923 | 3 365 | 67 288 | ||||
Opérations sur capital | 14 483 | 14 483 | |||||
Écart de conversion | -809 | -809 | |||||
Autres éléments * | -11 279 | -11 279 | |||||
Capitaux propres consolidés au 31/12/2023 | 198 000 | 166 980 | 278 825 | 63 923 | 18 221 | -745 | 725 204 |
(*) Traitement rétrospectif du changement d'estimation liée à l'impôt différé sur les retraitements de consolidation constatés au 31.12.2022, (taux d'imposition prospectif de 32% au lieu de 24,5%).
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
NOTE 1 : DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ
Les Eaux Minérales d'Oulmès S.A. (LEMO), société anonyme au capital social de 198.000.000 de Dirhams, a été créée le 7 mars 1934 sous la dénomination « Compagnie Fermière des Eaux Minérales d'Oulmès- Etat » et dont le siège social est établi dans la zone industrielle de BOUSKOURA à Casablanca. Les Eaux Minérales d'Oulmès fait partie du groupe HOLMARCOM.
Les domaines d'activité des Eaux minérales d'Oulmès couvrent le captage, la production, la mise en bouteille et la commercialisation d'eaux minérales naturelles plates (Sidi Ali et Ain Atlas) et gazeuses (Oulmès), la fabrication de préformes, ainsi que la mise en bouteille et la commercialisation d'eau de table (Bahia).
LEMO est présent également à l'international via sa filiale ETE opérant au Bénin.
NOTE 2 : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES
A-PRINCIPES COMPTABLES
Les comptes consolidés ont été établis en application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'Annexe III.2.A. de la circulaire de l'AMMC qui fixe le contenu de l'information proforma et l'Annexe III.2.I. portant sur les États de synthèse semestriels.
B-MÉTHODES DE CONSOLIDATION
Les méthodes de consolidation appliquées dépendent du type de contrôle liant l'entreprise concernée à la maison-mère :
• Intégration globale (IG) :
Cette méthode est appliquée lorsque le Groupe détient un contrôle exclusif sur sa filiale. Le contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. La méthode de l'intégration globale permet de répartir le résultat et les capitaux propres entre les intérêts du Groupe et les intérêts hors Groupe (intérêts minoritaires).
• Intégration proportionnelle (IP) :
Cette méthode s'applique aux entreprises soumises au contrôle conjoint. Le contrôle conjoint est le partage du contrôle d'une entreprise exploitée en commun par un nombre limité d'actionnaires, de sorte que les politiques financières et opérationnelles résultent de leur accord. La méthode de l'intégration proportionnelle consiste à intégrer uniquement les pourcentages d'actifs, de passifs, de charges et de produits revenant aux seuls intérêts du Groupe.
• Mise en équivalence (MEE) :
Cette méthode s'applique aux entreprises sur lesquelles le Groupe a une influence notable. L'influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d'une entreprise sans en détenir le contrôle. La méthode de la mise en équivalence consiste à valoriser les titres de participation de l'entreprise consolidée en fonction des capitaux propres de celle-ci, la quote-part de résultat de la filiale étant prise en compte dans le résultat consolidé.
C-PÉRIMÈTRE ET RÈGLES DE CONSOLIDATION
Le périmètre de consolidation comprend la société mère Les Eaux Minérales d'Oulmès et ses filiales :
Entité | Activité | Méthode de | % de | % |
consolidation | contrôle | d'intérêt | ||
Eau Technologie | Captage, exploitation, industrie | Intégration | ||
et commerce de toutes sortes | 55% | 55% | ||
Environnement « ETE » | globale | |||
de boissons | ||||
OULMES DRINKS | Extraire, fabriquer, importer, | Intégration | ||
exporter, embouteiller, promouvoir | 100% | 100% | ||
DEVELOPMENT « ODD » | globale | |||
et distribuer tout type de boissons | ||||
Promotion et distribution de tout | Mise en | |||
ORANGINA MAROC | type de boissons appartenant au | 34% | 34% | |
équivalence | ||||
groupe Suntory Food & Beverages | ||||
ETE
Eau Technologie Environnement, société de droit béninois, détenue par Les Eaux Minérales d'Oulmès dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie de développement en Afrique et plus particulièrement l'Afrique Sub-saharienne. Les comptes sociaux de la société ETE ont fait l'objet d'un audit d'un commissaire aux comptes pour les exercices 2017-2022 ayant servi de base aux travaux de consolidation.
D-CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS DES FILIALES ÉTRANGÈRES
La monnaie fonctionnelle d'une entité est la monnaie de l'environnement économique dans lequel cette entité opère principalement. Le Dirham est la monnaie de fonctionnement du Groupe. Ainsi, les comptes des filiales installées à l'étranger ont été convertis en MAD la monnaie de présentation.
E- DATE DE CLÔTURE DES EXERCICES
Les résultats des sociétés consolidées correspondent à une période de 12 mois se terminant le 31 décembre de chaque année.
Toutes les sociétés entrant dans le périmètre de consolidation du Groupe ont établi des comptes arrêtés au 31 décembre 2023.
F-COMPTES ET OPÉRATIONS RÉCIPROQUES
Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).
Les soldes bilanciels, les produits et les charges résultant des transactions intragroupes sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés.
G-RETRAITEMENTS DE CONSOLIDATION
• Immobilisations en non-valeurs
Les immobilisations en non-valeurs, constituées des frais préliminaires et des charges à répartir, sont annulées en consolidation, ces immobilisations constituent des charges de l'exercice au cours duquel elles ont été engagées, au même titre leurs amortissements sont annulés.
• Écarts de conversion
Les gains de change latents, comptabilisés en écarts de conversion passif dans le bilan devraient être enregistrés au compte de produits et charges au cours de la période à laquelle ils se rapportent. Aussi, les écarts de conversion actifs ont été annulés en contrepartie de la provision pour risques et charges correspondante.
• Immobilisations acquises par crédit-bail
Les actifs détenus en vertu d'un contrat de crédit-bail devraient être comptabilisés au bilan sous forme d'une immobilisation corporelle et d'un emprunt correspondant, au compte de produits et charges, sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financière.
• Écart d'acquisition
Lesécartsd'acquisitionreprésententladifférenceentreleprixd'acquisitiondestitresdessociétésconsolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des prises de participations après comptabilisation des éventuelles plus ou moins-values latentes sur actifs identifiables. Lorsqu'ils sont positifs, ces écarts sont inscrits à l'actif du bilan consolidé sous la rubrique « écarts d'acquisition » et amortis sur une durée qui doit refléter aussi raisonnablement que possible les hypothèses retenues et les objectifs fixés et documentés lors de l'acquisition. Cependant, lorsque ces écarts sont négatifs, ces derniers sont inscrits en provision pour risques et charges et repris sur une durée qui doit refléter aussi raisonnablement que possible les mêmes hypothèses retenues et les objectifs fixés et documentés lors de l'acquisition.
Les comptes consolidés du Groupe comprennent un écart d'acquisition suite à l'entrée en périmètre de la filiale ETE, amorti sur une durée de 10 ans.
• Impôts différés
Les impositions différées résultent de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et les retraitements d'homogénéisation qui ont une incidence sur la base taxable. Les actifs et passifs d'impôt différé sont évalués aux taux dont l'application est attendue sur l'exercice au cours duquel l'actif sera réalisé ou le passif réglé.
• Homogénéisation des durées d'amortissement des immobilisations corporelles :
Le retraitement d'homogénéisation des durées d'amortissement des immobilisations corporelles consiste
- harmoniser la durée d'amortissement de ces dites immobilisations en fixant une durée économique au lieu d'une durée admise fiscalement.
ODD
Oulmes Drinks Development, société créée au mois d'avril 2016 et détenue à 100% par les Eaux Minérales d'Oulmes, avec un capital passant de MMAD 30 à 25,5 MMAD en 2023. La société a pour activité la fabrication et la distribution de tout type de boissons. Elle devrait constituer le fournisseur exclusif d'Orangina Maroc.
Courant 2023, la société a effectué une opération d'accordéon afin d'absorber les pertes cumulées, l'opération consistait en l'absorption des pertes cumulées via la réduction du capital de MMAD 22,8 passant ainsi de MMAD 30 à MMAD 7,2 et l'augmentation du capital d'un montant de MMAD 18,2 par compensation de créances envers LEMO.
ORANGINA MAROC
Orangina Maroc, détenue par les Eaux Minérales d'Oulmès à hauteur de 34% depuis avril 2016. Elle a essentiellement pour objet le commerce, la promotion et la distribution de tout type de boissons appartenant au groupe Suntory Food and Beverages. Il est à noter qu'Orangina Maroc n'a pas été consolidée au titre de l'exercice 2022 car elle est en cours de liquidation.
En 2023, sortie des titres de participations de Orangina Maroc pour MMAD (7,4) suite à sa liquidation courant le deuxième semestre de l'exercice 2023. Il est à noter que le titre de OM était totalement déprécié dans les comptes de LEMO.
H- RÈGLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION
Les règles d'évaluation présidant à l'établissement des comptes consolidés sont les mêmes que celles appliquées pour les comptes annuels individuels et édictées par le Code Général de la Normalisation Comptable (C.G.N.C.).
Les principales méthodes d'évaluation utilisées sont les suivantes :
• Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires) ou à leur coût de production. Elles sont constituées essentiellement des brevets, licences, logiciels et droits similaires correspondant à des dépenses faites pour l'obtention de l'avantage représenté par la protection accordée au bénéficiaire du droit d'utilisation. La durée d'amortissement de ces immobilisations s'étale sur 5 ans.
• Immobilisations incorporelles
A leur entrée dans le patrimoine de la société, les immobilisations corporelles acquises à titre onéreux sont enregistrées à leur coût d'acquisition, celles produites par l'entreprise pour elle-même, à leur coût de production. Ces coûts s'entendent hors TVA récupérable. L'amortissement des immobilisations corporelles est calculé sur la valeur d'origine du bien dans la limite des taux indiqués par l'administration fiscale et admis par l'usage de la profession.
• Stock
Les stocks des matières premières sont évalués au coût d'achat et suivant la méthode du coût moyen pondéré.
Les Eaux Minérales d'Oulmès S.A. au capital de 198.000.000 DHS
Z.I. Bouskoura 20180 - Casablanca
www.leseauxmineralesdoulmes.ma
RAPPORT D'AUDIT SUR LES ÉTATS
FINANCIERS CONSOLIDÉS
EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023
1. Provision pour dépréciation des créances clients
Risque identifié | Notre réponse |
7, Bd Driss Slaoui | |
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour | 20 160 Casablanca |
20 050 Casablanca | Maroc |
Maroc |
Aux Actionnaires de la société
Les Eaux Minérales d'Oulmès
Quartier industriel Bouskoura
Casablanca
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023
Opinion
Au 31 décembre 2023, la valeur des créances clients nettes de provisions s'élève à 434,2 millions de dirhams.
La détermination des créances à déprécier requiert l'exercice du jugement de la direction sur la base d'une analyse continue de l'évolution du risque client.
Compte tenu du caractère significatif du poste au regard du bilan du groupe, du jugement nécessaire à l'estimation des créances à déprécier, et de la conjoncture de crise actuelle, nous avons considéré que ce sujet constitue un point clé de l'audit.
Nos travaux ont notamment consisté à :
- Prendre connaissance des procédures d'identification des créances clients à déprécier et de détermination du montant des dépréciations à constater ;
- Tester le fonctionnement des contrôles dans le cadre des procédures mises en œuvre pour déterminer le niveau des dépréciations des créances clients ;
- Apprécier le caractère raisonnable des hypothèses retenues par la Direction pour évaluer les dépréciations à constater ;
- Examiner la correcte évaluation des dépréciations à constater selon la méthode de provisionnement du Groupe.
Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés de la société LES EAUX MINERALES D'OULMES et de ses filiales (Groupe LES EAUX MINERALES D'OULMES), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2023, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, l'état consolidé des variations des capitaux propre, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 725.204 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 67.288.
Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci- dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2023, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.
Fondement de l'opinion
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états financiers au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.
Questions clés de l'audit
Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états financiers consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.
1
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
- nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;
- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
- nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;
- nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.
- nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.
Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
Casablanca, le 9 avril 2024
Les Commissaires aux Comptes | |
ERNST & YOUNG | FIDAROC GRANT THORNTON |
Abdeslam BERRADA ALLAM | Faïçal MEKOUAR |
Associé | Associé |
Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états financiers consolidés
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.
Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de du groupe.
Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion.
L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.
Les Eaux Minérales d'Oulmès S.A. au capital de 198.000.000 DHS Z.I. Bouskoura 20180 - Casablanca www.leseauxmineralesdoulmes.ma
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
BILAN ACTIF
(Montants en dhs)
Immobilisations en non valeur (A) | |
Frais préliminaires | |
Charges à répartir | |
Primes de remboursement des obligations | |
Immobilisations incorporelles (B) | |
Immobilisations en recherche et développement | |
Brevets, marques, droits et valeurs similaires | |
Fonds commercial | |
IS E | Autres immobilisations incorporelles |
Immobilisations corporelles (C) | |
IL | Terrains |
B | Constructions |
O | Installations techniques, matériel et outillage |
M M | |
Matériel de transport | |
I | Mobilier de bureau, aménagements divers |
I F | Autres immobilisations corporelles |
C T | |
Immobilisations corporelles en cours | |
A | |
Immobilisations financières (D) | |
Prêts immobilisés | |
Autres créances financières | |
Titres de participation | |
Autres titres immobilisés | |
Écart de conversion - Actif (E) | |
Diminution des créances immobilisées | |
Augmentation des dettes financières | |
TOTAL I (A+B+C+D+E) | |
Stocks (F) | |
Marchandises | |
Matières et fournitures consommables | |
Produits en cours | |
T | Produits intermédiaires et résiduels |
N | Produits finis |
L A | |
Créances de l'actif circulant (G) | |
C U | |
Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes | |
I R | Clients et comptes rattachés |
C | Personnel |
I F | État |
C T | Comptes d'associés |
A | Autres débiteurs |
Comptes de régularisation - Actif | |
Titres et valeurs de placement (H) | |
Écarts de conversion - Actif (I) | |
TOTAL II (F+G+H+I) | |
TRÉSORERIE | Chèques et valeurs à encaisser |
Banques, T.G et C.C.P | |
Caisses, Régies d'avances et accréditifs | |
TOTAL III | |
TOTAL GÉNÉRAL |
31-déc-23 | 31-déc-22 | ||
Brut | Amortissement | Net | Net |
74 193 964 | 52 594 255 | 21 599 708 | 25 664 272 |
74 193 964 | 52 594 255 | 21 599 708 | 25 664 272 |
37 692 496 | 23 695 041 | 13 997 455 | 15 262 514 |
37 692 496 | 23 695 041 | 13 997 455 | 15 262 514 |
3 705 748 731 | 2 241 544 638 | 1 464 204 092 | 1 260 223 269 |
48 325 324 | - | 48 325 324 | 48 325 324 |
636 164 558 | 322 244 591 | 313 919 968 | 320 162 149 |
2 589 649 032 | 1 842 691 862 | 746 957 170 | 587 153 057 |
14 367 551 | 11 966 220 | 2 401 330 | 1 513 954 |
80 669 051 | 64 641 966 | 16 027 085 | 18 348 476 |
- | - | - | - |
336 573 214 | - | 336 573 214 | 284 720 310 |
62 597 390 | 3 000 000 | 59 597 390 | 85 149 373 |
- | - | - | 27 197 450 |
4 449 454 | - | 4 449 454 | 3 603 988 |
58 147 935 | 3 000 000 | 55 147 935 | 54 347 935 |
- | - | - | - |
3 880 232 580 | 2 320 833 935 | 1 559 398 646 | 1 386 299 428 |
290 467 831 | 4 344 461 | 286 123 370 | 288 821 189 |
12 151 942 | - | 12 151 942 | 9 881 259 |
247 227 716 | 4 344 461 | 242 883 255 | 259 298 542 |
- | - | - | - |
- | - | - | - |
31 088 173 | - | 31 088 173 | 19 641 388 |
742 842 064 | 89 661 719 | 653 180 345 | 665 579 047 |
166 049 345 | - | 166 049 345 | 77 312 025 |
468 135 661 | 80 172 426 | 387 963 236 | 457 661 162 |
3 289 963 | - | 3 289 963 | 2 260 940 |
50 296 609 | 50 296 609 | 82 169 339 | |
13 401 499 | - | 13 401 499 | 17 993 688 |
22 829 939 | 9 489 294 | 13 340 645 | 8 598 413 |
18 839 050 | 18 839 050 | 19 583 479 | |
58 000 | 58 000 | 58 000 | |
417 357 | 417 357 | 2 093 502 | |
1 033 785 252 | 94 006 180 | 939 779 072 | 956 551 737 |
43 707 193 | 43 707 193 | 46 363 917 | |
58 785 406 | 58 785 406 | 59 565 204 | |
2 706 559 | 2 706 559 | 1 783 173 | |
105 199 157 | - | 105 199 157 | 107 712 294 |
5 019 216 990 | 2 414 840 115 | 2 604 376 875 | 2 450 563 460 |
BILAN PASSIF
(Montants en dhs) | 31-déc-23 | 31-déc-22 | ||
Fonds propres | ||||
Capital social ou personnel ( 1) | 198 000 000 | 198 000 000 | ||
Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé | ||||
Capital appelé | ||||
dont versé | ||||
Primes d'émission, de fusion , d'apport | 166 980 000 | 166 980 000 | ||
N T | Écarts de réévaluation | |||
Réserve légale | 19 800 000 | 19 800 000 | ||
E | Autres réserves | 37 687 000 | 37 687 000 | |
A N | Report à nouveau ( 2 ) | 118 425 504 | 96 907 367 | |
M | Résultats nets en instance d'affectation ( 2) | - | ||
E R | ||||
Résultat net de l'exercice ( 2) | 73 975 309 | 54 188 137 | ||
P | ||||
Total des capitaux propres | (A) | 614 867 813 | 573 562 504 | |
T | ||||
N | Capitaux propres assimilés | (B) | 14 874 109 | 5 451 955 |
M E | Subventions d'investissement | 14 874 109 | 5 451 955 | |
E | Provisions réglementées | |||
N C | Dettes de financement | (C) | 984 065 950 | 801 478 526 |
A | Emprunts obligataires | 458 333 333 | 300 000 000 | |
FI N | ||||
Autres dettes de financement | (D) | 525 732 616 | 501 478 526 | |
Provisions durables pour risques et charges | - | - | ||
Provisions pour risques | ||||
Provisions pour charges | ||||
Écart de conversion - Passif | (E) | - | - | |
Augmentation de créances immobilisées | ||||
Diminution des dettes de financement | ||||
TOTAL I ( A + B + C + D + E ) | 1 613 807 872 | 1 380 492 985 | ||
Dettes du passif circulant | (F) | 614 047 040 | 663 744 613 | |
N T | Fournisseurs et comptes rattachés | 252 534 748 | 330 197 091 | |
Clients créditeurs , avances et acomptes | 15 356 549 | 13 468 816 | ||
L A | Personnel | 11 508 739 | 18 178 149 | |
U | Organismes sociaux | 20 281 086 | 16 227 676 | |
R C | État | 296 738 521 | 271 820 722 | |
C I | Comptes d'associés | 1 699 951 | 1 698 949 | |
I F | Autres créanciers | |||
SS | Comptes de régularisation - Passif | (G) | 15 927 447 | 12 153 211 |
PA | Autres provisions pour risques et charges | 1 462 185 | 9 538 330 | |
Écarts de conversion - Passif ( éléments circulants ) | (H) | 266 949 | 2 482 626 | |
TOTAL II ( F + G + H ) | 615 776 174 | 675 765 569 | ||
TRÉSORERIE | Trésorerie - Passif | |||
Crédits d'escompte | 47 267 951 | 59 453 813 | ||
Crédits de trésorerie | 279 999 987 | 317 769 495 | ||
Banques de régularisation | 47 524 891 | 17 081 598 | ||
TOTAL III | 374 792 829 | 394 304 906 | ||
TOTAL GÉNÉRAL ( I + II + III ) | 2 604 376 875 | 2 450 563 460 |
( 1 ) Capital personnel débiteur
(2) Bénéficiaire (+) , déficitaire ( - )
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)
(Montants en dhs) | Exercice du 1 janvier 2023 au 31 décembre 2023 | |||||
OPÉRATIONS | TOTAUX DE | |||||
NATURE | Propres à | Concernant | TOTAUX DE | |||
les exercices | L'EXERCICE | L'EXERCICE | ||||
l'exercice | ||||||
précédents | PRÉCÉDENT | |||||
(1) | (2) | 3= 1 + 2 | ||||
I | Produits d'exploitation | |||||
Ventes de marchandises (en l'état) | 80 787 231 | 80 787 231 | 62 744 467 | |||
Ventes de biens et services produits | 2 413 537 046 | 2 413 537 046 | 2 083 406 116 | |||
Chiffre d'affaires | 2 494 324 277 | - | 2 494 324 277 | 2 146 150 583 | ||
Variation de stocks de produits ( + ou -) (1) | 11 446 786 | 11 446 786 | 3 505 773 | |||
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même | - | - | ||||
O N | Subventions d'exploitation | - | - | |||
Autres produits d'exploitation | 6 756 744 | 6 756 744 | - | |||
I | Reprises d'exploitation : transferts de charges | 8 107 212 | 8 107 212 | 1 052 587 | ||
TAT | ||||||
TOTAL I | 2 520 635 019 | - | 2 520 635 019 | 2 150 708 943 | ||
I | II | Charges d'exploitation | ||||
L O | Achats revendus (2) de marchandises | 79 872 508 | 79 872 508 | 69 964 769 | ||
X P | ||||||
Achats consommés (2) de matières et fournitures | 873 621 805 | 873 621 805 | 774 088 172 | |||
E | Autres charges externes | 687 537 779 | 687 537 779 | 556 182 741 | ||
Impôts et taxes | 217 868 573 | 48 632 | 217 917 205 | 193 438 189 | ||
Charges de personnel | 292 842 068 | 292 842 068 | 255 329 406 | |||
Autres charges d'exploitation | 1 450 001 | 1 450 001 | 1 700 004 | |||
Dotations d'exploitation | 193 578 341 | 193 578 341 | 187 990 986 | |||
TOTAL II | 2 346 771 076 | 48 632 | 2 346 819 708 | 2 038 694 267 | ||
III | RÉSULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) | 173 863 944 | -48 632 | 173 815 312 | 112 014 677 | |
IV | Produits financiers | |||||
Produits des titres de participation | - | 2 123 841 | ||||
et autres titres immobilisés | ||||||
Gains de change | 6 082 820 | 6 082 820 | 1 850 715 | |||
R | Intérêts et autres produits financiers | 1 199 604 | 1 199 604 | 1 685 307 | ||
I E | Reprises financières : transferts de charges | 2 018 386 | 2 018 386 | 666 179 | ||
C | TOTAL IV | 9 300 811 | - | 9 300 811 | 6 326 042 | |
A N | ||||||
V | Charges financières | |||||
IN | Charges d'intérêts | 58 087 428 | 58 087 428 | 38 994 693 | ||
F | Pertes de change | 4 031 353 | 4 031 353 | 3 393 937 | ||
Autres charges financières | - | - | - | |||
Dotations financières | 3 342 241 | 3 342 241 | 2 093 502 | |||
TOTAL V | 65 461 022 | - | 65 461 022 | 44 482 132 | ||
VI | RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V ) | -56 160 211 | - | -56 160 211 | -38 156 090 | |
VII | RÉSULTAT COURANT ( III + VI ) | 117 703 732 | -48 632 | 117 655 100 | 73 858 587 | |
VIII | Produits non courants | |||||
Produits de cessions d'immobilisations | 71 940 | 71 940 | 1 119 472 | |||
Subvention d'équilibre | - | - | - | |||
Reprises sur subventions d'investissement | - | - | - | |||
T | Autres produits non courants | 4 399 647 | 4 399 647 | 5 947 507 | ||
N | Reprises non courantes : transferts de charges | 31 866 800 | 31 866 800 | - | ||
R A | ||||||
TOTAL VIII | 36 338 388 | - | 36 338 388 | 7 066 980 | ||
U | IX | Charges non courantes | ||||
C O | Valeurs nettes d'amortissement | 13 904 768 | - | 13 904 768 | 21 220 | |
N | des immobilisations cédées | |||||
- | - | - | - | |||
O | Subventions accordées | |||||
N | Autres charges non courantes | 23 712 546 | 4 399 724 | 28 112 270 | 3 974 653 | |
Dotations non courantes aux | - | - | - | 510 394 | ||
amortissements et aux provisions | ||||||
TOTAL IX | 37 617 313 | 4 399 724 | 42 017 038 | 4 506 268 | ||
X | RÉSULTAT NON COURANT ( VIII - IX ) | -1 278 926 | -4 399 724 | -5 678 650 | 2 560 712 | |
XI | RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ( VII+ ou - X) | 116 424 807 | -4 448 356 | 111 976 450 | 76 419 299 | |
XII | IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS | 38 001 141 | 38 001 141 | 22 231 162 | ||
XIII | RÉSULTAT NET ( XI - XII ) | 78 423 666 | -4 448 356 | 73 975 309 | 54 188 137 | |
XIV | TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) | 2 566 274 217 | 0 | 2 566 274 217 | 2 164 101 965 | |
XV | TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII ) | 2 487 850 552 | 4 448 356 | 2 492 298 908 | 2 109 913 828 | |
XVI | RÉSULTAT NET ( total produits - total charges ) | 78 423 666 | -4 448 356 | 73 975 309 | 54 188 137 |
ÉTAT DES SOLDES DE GESTION ( E S G )
I TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS ( T F R )
Exercice du 1 janvier 2023 | |||||
(Montants en dhs) | au 31 décembre 2023 | ||||
EXERCICE | EXERCICE | ||||
PRÉCÉDENT | |||||
1 | Ventes de marchandises (en l'état ) | 80 787 231 | 62 744 467 | ||
2 | - | Achats revendus de marchandises | 79 872 508 | 69 964 769 | |
I | = | MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ÉTAT | 914 722 | -7 220 302 | |
+ | PRODUCTION DE L' EXERCICE : (3 + 4 + 5 ) | 2 424 983 832 | 2 086 911 889 | ||
II | 3 | Ventes de biens et services produits | 2 413 537 046 | 2 083 406 116 | |
4 | Variation de stocks de produits | 11 446 786 | 3 505 773 | ||
5 | Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même | - | - | ||
- | CONSOMMATION DE L'EXERCICE : ( 6 + 7 ) | 1 561 159 584 | 1 330 270 913 | ||
III | 6 | Achats consommés de matières et fournitures | 873 621 805 | 774 088 172 | |
7 | Autres charges externes | 687 537 779 | 556 182 741 | ||
IV | = | VALEUR AJOUTÉE : ( I + II + III ) | 864 738 970 | 749 420 675 | |
8 | + | Subventions d'exploitation | - | - | |
V | 9 | - | Impôts et taxes | 217 917 205 | 193 438 189 |
10 | - | Charges de personnel | 292 842 068 | 255 329 406 | |
= | EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E B E ) | 353 979 697 | 300 653 079 | ||
= | OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( I B E) | - | - | ||
11 | + | Autres produits d'exploitation | 6 756 744 | - | |
12 | - | Autres charges d'exploitation | 1 450 001 | 1 700 004 | |
13 | + | Reprises d'exploitation : transferts de charges | 8 107 212 | 1 052 587 | |
14 | - | Dotations d'exploitation | 193 578 341 | 187 990 986 | |
VI | = | RÉSULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - ) | 173 815 312 | 112 014 677 | |
VII | RÉSULTAT FINANCIER | -56 160 211 | -38 156 090 | ||
VIII | = | RÉSULTAT COURANT ( + ou - ) | 117 655 100 | 73 858 587 | |
IX | RÉSULTAT NON COURANT | -5 678 650 | 2 560 712 | ||
15 | - | Impôts sur les résultats | 38 001 141 | 22 231 162 | |
X | = | RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - ) | 73 975 309 | 54 188 137 | |
II | CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT ( C A F ) - AUTOFINANCEMENT | ||||
Résultat de l'exercice | 73 975 309 | 54 188 137 | |||
1 | * Bénéfice | 73 975 309 | 54 188 137 | ||
* Perte | |||||
2 | + | Dotations d'exploitation (1) | 184 254 716 | 180 431 390 | |
3 | + | Dotations financières (1) | 3 000 000 | ||
4 | + | Dotations non courantes (1) | - | - | |
5 | - | Reprises d'exploitation (2) | - | - | |
6 | - | Reprises financières (2) | |||
7 | - | Reprises non courantes (2) (3) | - | - | |
8 | - | Produits des cessions des immobilisations | 71 940 | 1 119 472 | |
9 | + | Valeurs nettes des immobilisations cédées | 13 904 768 | 21 220 | |
I | CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F ) | 275 062 853 | 233 521 275 | ||
10 | - | Distributions de bénéfices | 32 670 000 | 23 760 000 | |
II | AUTOFINANCEMENT | 242 392 853 | 209 761 275 |
- à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
- à l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie
- Y compris reprises sur subventions d'investissement
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE
I Synthèse des masses du bilan | ||||||||
(Montants en dhs) | Exercice du 1 janvier 2023 | |||||||
au 31 décembre 2023 | ||||||||
Exercice | Exercice | Variation (a-b) | ||||||
MASSES | précédent | |||||||
(a) | (b) | Emplois (c) | Ressources (d) | |||||
1 | Financement permanent | 1 613 807 872 | 1 380 492 985 | 233 314 887 | ||||
2 | Moins actif immobilisé | 1 559 398 646 | 1 386 299 428 | 173 099 218 | ||||
3 | = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) | (A) | 54 409 226 | -5 806 444 | - | 60 215 670 | ||
4 | Actif circulant | 939 779 072 | 956 551 737 | 16 772 666 | ||||
5 | Moins passif circulant | 615 776 174 | 675 765 569 | 59 989 395 | ||||
6 | = Besoins de financement global (4-5) | (B) | 324 002 897 | 280 786 168 | 43 216 729 | - | ||
7 | = Trésorerie nette (actif-passif) (A - B) | -269 593 671 | -286 592 612 | 16 998 941 | - | |||
II Emplois et Ressources | ||||||||
EXERCICE | EXERCICE PRÉCÉDENT | |||||||
EMPLOIS | RESSOURCES | EMPLOIS | RESSOURCES | |||||
RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX) | ||||||||
AUTOFINANCEMENT | (A) | - | 242 392 853 | - | 209 761 275 | |||
Capacité d'autofinancement | - | 275 062 853 | - | 233 521 275 | ||||
- Distribution de bénéfices | - | 32 670 000 | - | 23 760 000 | ||||
CESSIONS ET RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS | (B) | - | 27 269 391 | - | 12 119 314 | |||
Cession d'immobilisations incorporelles | - | - | ||||||
Cession d'immobilisations corporelles | 71 940 | 1 119 472 | ||||||
Cession d'immobilisations financières | ||||||||
Récupérations sur créances immobilisées | 27 197 450 | 10 999 841 | ||||||
AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS | (C) | - | 9 422 155 | - | 5 451 955 | |||
Augmentations de capital, apports | - | - | ||||||
Subventions d'investissement | 9 422 155 | 5 451 955 | ||||||
AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT | (D) | 600 000 000 | - | 260 000 000 | ||||
I. TOTAL DES RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) | - | 879 084 398 | - | 487 332 543 | ||||
EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX) | ||||||||
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS | (E) | 393 543 469 | 233 794 681 | |||||
Acquisition d'immobilisations incorporelles | 1 412 226 | 1 603 342 | ||||||
Acquisition d'immobilisations corporelles | 373 582 336 | 230 924 507 | ||||||
Acquisition d'immobilisations financières | 18 288 000 | 1 266 831 | ||||||
Augmentation des créances immobilisées | 260 907 | |||||||
REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES | (F) | - | - | |||||
REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT | (G) | 417 412 576 | 292 133 532 | |||||
EMPLOIS EN NON VALEURS | (H) | 7 912 682 | - | 7 875 477 | ||||
II. TOTAL - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) | 818 868 728 | 533 803 690 | - | |||||
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (BFG ) | 43 216 729 | - | 36 432 880 | |||||
IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE | 16 998 941 | - | 82 904 027 | |||||
TOTAL GÉNÉRAL | 879 084 398 | 879 084 398 | 570 236 570 | 570 236 570 |
ÉTAT DES DÉROGATIONS
Exercice Clos au 31 décembre 2023 | ||
INDICATION DES DÉROGATIONS | JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS | INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS |
I Dérogations aux principes comptables fondamentaux | NÉANT | NÉANT |
II Dérogations aux méthodes d'évaluation | NÉANT | NÉANT |
III Dérogations aux règles d'établissement des états de synthèse | NÉANT | NÉANT |
ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES
Exercice Clos au 31 décembre 2023 | ||
NATURE DES CHANGEMENTS | JUSTIFICATION DU CHANGEMENT | INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS |
"I. Changements affectant les méthodes d'évaluation" | NÉANT | NÉANT |
"II. Changements affectant les règles de présentation" | NÉANT | NÉANT |
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES
(Montants en dhs) | Exercice Clos au 31 décembre 2023 | |||||||
AUGMENTATION | DIMINUTION | MONTANT | ||||||
NATURE | MONTANT BRUT | Production par | BRUT | |||||
DÉBUT EXERCICE | Acquisition | l'entreprise | Virement | Cession | Retrait | Virement | ||
FIN EXERCICE | ||||||||
pour elle-même | ||||||||
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS | 63 897 992 | 7 912 682 | - | 2 383 290 | - | - | - | 74 193 964 |
* Frais préliminaires | - | - | - | - | ||||
* Charges à répartir sur plusieurs exercices | 63 897 992 | 7 912 682 | 2 383 290 | - | 74 193 964 | |||
* Primes de remboursement obligations | - | - | - | - | ||||
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 36 280 270 | 1 412 226 | - | - | - | - | - | 37 692 496 |
* Immobilisation en recherche et développement | - | - | - | - | ||||
* Brevets, marques, droits et valeurs similaires | 36 280 270 | 1 412 226 | - | 37 692 496 | ||||
* Fonds commercial | - | - | - | - | ||||
* Autres immobilisations incorporelles | - | - | - | - | ||||
IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 3 342 903 470 | 373 582 336 | - | 219 780 653 | 8 353 786 | - | 222 163 943 | 3 705 748 731 |
* Terrains | 48 325 324 | - | 48 325 324 | |||||
* Constructions | 616 068 457 | 7 018 180 | 13 077 921 | 636 164 558 | ||||
* Installations techniques, matériel et outillage | 2 303 011 842 | 88 141 656 | 206 702 732 | 8 207 198 | 2 589 649 032 | |||
* Matériel de transport | 12 896 896 | 1 601 142 | 130 487 | 14 367 551 | ||||
* Mobilier, matériel de bureau et aménagements | 77 880 641 | 2 804 511 | 16 100 | 80 669 051 | ||||
* Autres immobilisations corporelles Informatiques | - | - | - | |||||
* Immobilisations corporelles en cours | 284 720 310 | 274 016 847 | 222 163 943 | 336 573 214 |
TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION
(Montants en dhs) | Exercice Clos au 31 décembre 2023 | ||||||||
Participation | Prix | Valeur | Extraits des derniers états de synthèse de la société | Produits inscrits au | |||||
Raison sociale de la société | Secteur d'activité | Capital social | au capital | d'acquisition | Comptable | émettrice | |||
C P C de l'exercice | |||||||||
émettrice | 1 | 2 | en % | global | Nette | ||||
Date de clôture | Situation nette | Résultat net | 9 | ||||||
3 | 4 | 5 | |||||||
6 | 7 | 8 | |||||||
Eau Technologie Environnement | Captage, exploitation, industrie et commerce de toutes | 5 438 400 | 55% | 22 762 339 | 22 762 339 | 31/12/2023 | 38 902 152 | 7 253 427 | - |
"ETE" | sortes de boissons | ||||||||
OULMES DRINKS DEVELOPMENT | Extraire fabriquer importer et exporter embouteiller | 25 500 000 | 100% | 25 500 000 | 25 500 000 | 31/12/2023 | 26 193 166 | 693 314 | - |
"ODD" | promouvoir et distribuer tout type de boissons | ||||||||
SÉNÉGAL WATER & BEVERAGES | Extraire fabriquer importer et exporter embouteiller | 3 107 105 | 100% | 3 107 105 | 3 107 105 | 31/12/2023 | 1 472 132 | -322 432 | - |
COMPANY SA | promouvoir et distribuer tout type de boissons | ||||||||
SOCIÉTÉ AFRICAINE DES BOISSONS | Extraire fabriquer importer et exporter embouteiller | 12 570 817 | 54% | 6 778 491 | 3 778 491 | 31/12/2022 | 12 570 817 | - | - |
ET EAUX MINÉRALES "SABEM" | promouvoir et distribuer tout type de boissons | ||||||||
TOTAL | 46 616 322 | - | 58 147 935 | 55 147 935 | - | 79 138 267 | 7 624 309 | - |
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
TABLEAU DES PROVISIONS
(Montants en dhs) | Exercice Clos au 31 décembre 2023 | ||||||||
Nature | Montant début | Dotations | Reprises | Montant fin d'exercice | |||||
d'exercice | d'exploitation | financières | non courantes | d'exploitation | financières | non courantes | |||
1 | Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé | 15 779 800 | 3 000 000 | - | - | 15 779 800 | 3 000 000 | ||
2 | Provisions réglementées | ||||||||
3 | Provisions durables pour risques et charges | ||||||||
SOUS TOTAL (A) | 15 779 800 | - | 3 000 000 | - | - | - | 15 779 800 | 3 000 000 | |
4 | Provisions pour dépréciation de l'actif circulant | 90 498 627 | 9 324 765 | 5 817 212 | 94 006 180,38 | ||||
( hors trésorerie )(Clients et stocks) | |||||||||
5 | Autres provisions pour risques et charges | 9 538 330 | 342 241 | 2 018 386 | 6 400 000 | 1 462 185 | |||
(Écarts de conversion) | |||||||||
6 | Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie | - | - | - | - | - | - | - | - |
SOUS TOTAL (B) | 100 036 957 | 9 324 765 | 342 241 | - | 5 817 212 | 2 018 386 | 6 400 000 | 95 468 365 | |
TOTAL ( A + B ) | 115 816 757 | 9 324 765 | 3 342 241 | - | 5 817 212 | 2 018 386 | 22 179 800 | 98 468 365 |
TABLEAU DES CRÉANCES
(Montants en dhs) | Exercice Clos au 31 décembre 2023 | |||||||||
ANALYSE PAR ÉCHÉANCE | AUTRE ANALYSE | |||||||||
CRÉANCES | TOTAL | |||||||||
Plus d'un an | Moins d'un an | Échues et non | Montants | Montants sur l'État et | Montants sur les | Montants représentés | ||||
recouvrées | en devises | organismes publics | entreprises liées | par des effets | ||||||
DE L'ACTIF IMMOBILISÉ | 4 449 454 | 4 449 454 | - | - | - | - | - | - | ||
* Prêts immobilisés | ||||||||||
* Autres créances financières | 4 449 454 | 4 449 454 | ||||||||
DE L'ACTIF CIRCULANT | 742 842 064 | - | 492 668 218 | 245 310 296 | 117 900 333 | 50 296 609 | 82 581 402 | 89 058 173 | ||
* Fournisseurs débiteurs | 166 049 345 | 166 049 345 | 90 197 647 | 26 500 000 | ||||||
* Clients et comptes rattachés | 468 135 661 | 236 919 503 | 231 216 159 | 10 793 359 | 15 299 982 | 89 058 173 | ||||
* Personnel | 3 289 963 | 3 289 963 | ||||||||
* État | 50 296 609 | 50 296 609 | 50 296 609 | |||||||
* Comptes d'associés | 13 401 499 | 13 401 499 | 13 401 499 | 13 401 499 | ||||||
* Autres débiteurs | 22 829 939 | 3 872 252 | 14 094 137 | 3 507 829 | 12 737 957 | |||||
* Comptes de régularisation - Actif | 18 839 050 | 18 839 050 | 14 641 964 |
TABLEAU DES DETTES
(Montants en dhs) | Exercice Clos au 31 décembre 2023 | |||||||||
ANALYSE PAR ÉCHÉANCE | Autres analyse | |||||||||
DETTES | TOTAL | |||||||||
Plus d'un an | Moins d'un an | Échues et non | Montants | Montants sur l'État | Montants sur les | Montants représentés | ||||
recouvrées | en devises | et organismes publics | entreprises liées | par des effets | ||||||
DE FINANCEMENT | 984 065 950 | 537 392 410 | 447 173 539 | - | - | - | - | - | ||
* Emprunts obligataires | 458 333 333 | 238 833 333 | 220 000 000 | |||||||
* Autres dettes de financement | 525 732 616 | 298 559 077 | 227 173 539 | |||||||
DU PASSIF CIRCULANT | 614 047 040 | - | 587 113 678 | 26 933 363 | 15 346 217 | 317 019 607 | 7 456 562 | -33 434 109 | ||
* Fournisseurs | 252 534 748 | 225 601 385 | 26 933 363 | 15 346 217 | 1 032 558 | -33 434 109 | ||||
* Clients créditeurs consignation | 15 356 549 | 15 356 549 | ||||||||
* Personnel | 11 508 739 | 11 508 739 | ||||||||
* Organismes sociaux | 20 281 086 | 20 281 086 | 20 281 086 | |||||||
* État | 296 738 521 | 296 738 521 | 296 738 521 | |||||||
* Comptes d'associés | 1 699 951 | 1 699 951 | 1 699 951 | |||||||
* Autres créanciers | - | - | - | |||||||
* Comptes de régularisation - Passif | 15 927 447 | 15 927 447 | 4 724 053 |
TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES
Exercice Clos au 31 décembre 2023 | ||||||||
TIERS CRÉDITEURS OU DÉBITEURS | MONTANT COUVERT PAR LA | NATURE | DATE ET LIEU | OBJET | VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SÛRETÉ DONNÉE | |||
SÛRETÉ | (1) | D'INSCRIPTION | (2) (3) | À LA DATE DE CLÔTURE | ||||
* Sûretés données | N | É | A | N | T | |||
* Sûretés reçues | ||||||||
- Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser)
- préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel)
- préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)
ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL
(Montants en dhs) | Exercice Clos au 31 décembre 2023 | |
MONTANTS | MONTANTS | |
ENGAGEMENTS DONNÉS | EXERCICE | |
EXERCICE | ||
PRÉCÉDENT | ||
* Avals et cautions | ||
* Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires | ||
* Autres engagements donnés ( vis-à-vis de l'Administration des douanes ) | 10 000 000 | 10 000 000 |
* Garantie de restitution de paiement anticipé dans le cadre de l'accord de subvention conclu entre LEMO et L'UNOPS "Bureau des Nations Unies pour les services d'appui aux projets". | 20 562 367 | 21 310 330 |
* Une caution en faveur du MINURSO | 202 489 | 202 489 |
* Une caution définitive en faveur de la DPEFLCD* | 10 000 | |
* Direction provinciale des Eaux et Forêts et à la Lutte Contre la Désertification | ||
* Une caution définitive en faveur de HCEFLCD* portant reconduction d'amodiation du droit de chasse | 10 000 | |
* Haut commissariat aux Eaux et Forêts et à la Lutte Contre la Désertification | ||
* Une quittance subrogative dans le cadre du contrat d'affacturage avec la Banque Centrale Populaire | 84 101 504 | 88 679 462 |
Total (1) | 114 866 359 | 120 212 281 |
(1) dont engagements à l'égard d'entreprises liées ………………. | ||
ENGAGEMENTS REÇUS | MONTANTS EXERCICE | MONTANTS EXERCICE PRÉCÉDENT |
* Avals et cautions | ||
Caution bancaire: Limonades Sidi Bannour | ||
Caution bancaire: Yassine Boissons | ||
Cautions solidaires | 112 100 000 | 77 400 000 |
* Autres engagements donnés | ||
Total | 112 100 000 | 77 400 000 |
(1) Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser) | ||
(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) | ||
(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues) |
ÉTAT DES PASSIFS ÉVENTUELS
Exercice Clos au 31 décembre 2023
- Conformément à la législation fiscale les exercices, 2020, 2021, 2022 et 2023 ne sont pas encore prescrit. Les déclarations fiscales des Eaux Minérales d'Oulmès au titre de l'impôt sur les sociétés (IS), de la TVA et de l'impôt sur les revenus salariaux (IR) peuvent faire l'objet de contrôle par l'administration et de rappels éventuels d'impôts, taxes.
- Les déclarations sociales au titre de la CNSS peuvent faire l'objet de contrôle et de rappels éventuels de cotisations.
RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023
7, Bd Driss Slaoui | |
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour | 20 160 Casablanca |
Maroc | |
20 050 Casablanca | |
Maroc |
Aux Actionnaires de la société
Les Eaux Minérales d'Oulmès S.A.
Quartier industriel Bouskoura
Casablanca
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023
Opinion
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société LES EAUX MINERALES D'OULMES S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2023, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 629.741.922 dont un bénéfice net de MAD 73.975.309.
Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société LES EAUX MINERALES D'OULMES S.A. au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.
Fondement de l'opinion
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.
Questions clés de l'audit
Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.
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individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
- nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;
- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
- nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;
- nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle
Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
Vérifications et informations spécifiques
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.
Casablanca, le 9 avril 2024
Les Commissaires aux Comptes | |
ERNST & YOUNG | FIDAROC GRANT THORNTON |
Abdeslam BERRADA ALLAM | Faïçal MEKOUAR |
Associé | Associé |
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1. Provision pour dépréciation des créances clients | ||
Risque identifié | Notre réponse | |
Au 31 décembre 2023, les créances clients dont | Nos travaux ont notamment consisté à : | |
la valeur brute s'élève à 468,1 millions de | - | Prendre connaissance des procédures |
dirhams sont provisionnées à hauteur de 80,2 | d'identification des créances clients à | |
millions de dirhams. | déprécier et de détermination du montant | |
La détermination des créances à déprécier | des dépréciations à constater ; | |
requiert l'exercice du jugement de la direction | - Tester le fonctionnement des contrôles dans | |
sur la base d'une analyse continue de | le cadre des procédures mises en œuvre | |
l'évolution du risque client. | pour déterminer le niveau des dépréciations | |
Compte tenu du caractère significatif du poste | des créances clients ; | |
au regard du bilan de la société, du jugement | - | Apprécier le caractère raisonnable des |
nécessaire à l'estimation des créances à | hypothèses retenues par la Direction pour | |
déprécier, nous avons considéré que ce sujet | évaluer les dépréciations à constater ; | |
constitue un point clé de l'audit. | - | Examiner la correcte évaluation des |
dépréciations à constater selon la méthode | ||
2. Evaluation des titres de participation | de provisionnement de la société. | |
Risque identifié | Notre réponse | |
Au 31 décembre 2023, la valeur nette des titres | Nos travaux ont consisté à : | |
de participation s'élève à 55,1 millions de | - Prendre connaissance du processus mis en | |
dirhams. Les titres de participation sont | place par la direction dans le cadre des tests | |
enregistrés à leur prix d'acquisition diminués | de dépréciation ; | |
d'une provision pour dépréciation, le cas | - Examiner les hypothèses et les prévisions | |
échéant. | de croissance retenues au regard de | |
Les techniques retenues par la direction pour | l'environnement économique en | les |
procéder à la valorisation nette de ces titres | comparant aux données disponibles pour | |
comportent une part significative de jugement | l'industrie et aux tendances historiques | |
quant aux choix de la méthodologie et des | récentes des participations ; | |
hypothèses utilisées. | - Effectuer des tests de sensibilité sur | la |
En raison du montant significatif des titres de | valeur d'inventaire. |
participation, et de l'importance du jugement de la Direction pour la détermination de la valeur d'inventaire, nous avons considéré l'évaluation des titres de participation comme un point clé d'audit.
Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.
Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.
Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion.
L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que,
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Les Eaux Minérales d'Oulmès S.A. au capital de 198.000.000 DHS Z.I. Bouskoura 20180 - Casablanca www.leseauxmineralesdoulmes.ma
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Les Eaux Minérales d'Oulmès SA published this content on 12 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 16 April 2024 13:39:08 UTC.
