Lumentum Holdings Inc. (NasdaqGS:LITE) a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir NeoPhotonics Corporation (NYSE:NPTN) auprès de The Vanguard Group, Inc, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) et d'autres parties pour un montant d'environ 900 millions de dollars le 3 novembre 2021. Selon les termes de la transaction, Lumentum acquerra toutes les actions en circulation de NeoPhotonics dans une transaction entièrement en espèces de 16 $ par action. Lumentum a l'intention de financer la transaction au moyen de liquidités provenant du bilan de la société combinée. Lumentum fournira jusqu'à 50 millions de dollars de prêts à terme à NeoPhotonics pour financer la croissance prévue, qui pourrait nécessiter une augmentation du fonds de roulement et de la capacité de fabrication. NeoPhotonics peut être tenue de payer à Lumentum une indemnité de résiliation de 27,5 millions de dollars. Lumentum peut être tenu de payer à NeoPhotonics une indemnité de résiliation de 55,1 millions de dollars et si Lumentum prend certaines mesures spécifiques (y compris la conclusion d'un accord définitif pour une acquisition par achat d'actions, fusion, consolidation, fusion, achat d'actifs, licence ou autre de toute participation ou d'actifs de toute personne) qui entraînent un retard important ou l'échec de la consommation de la fusion, Lumentum peut être tenu de payer à NeoPhotonics une indemnité de résiliation supplémentaire de 36,7 millions de dollars. En date du 1er février 2022, les actionnaires de NeoPhotonics ont approuvé l'accord de fusion en vertu duquel Lumentum Holdings Inc. va acquérir NeoPhotonics. Les actionnaires ont également approuvé d'autres propositions relatives à la transaction.

Tim Jenks continuera à diriger l'entreprise en tant que directeur général et le personnel de direction conservera son rôle actuel. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de NeoPhotonics, à la réception des approbations réglementaires aux États-Unis et en Chine, à la réception de l'approbation réglementaire antitrust aux États-Unis et en Chine, à l'expiration ou à la résiliation des périodes d'attente requises en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Lumentum Holdings Inc. et de NeoPhotonics Corporation. La transaction n'est soumise à aucune condition de financement. En date du 21 janvier 2022, la période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, a expiré. Lumentum a obtenu l'autorisation antitrust de l'Administration d'État pour la réglementation du marché de la République populaire de Chine. La transaction devrait être conclue au cours du second semestre de l'année civile 2022. Lumentum prévoit actuellement que l'acquisition de NeoPhotonics sera clôturée le 3 août 2022 ou autour de cette date. La transaction devrait être immédiatement relutive sur le bénéfice par action non-GAAP et fournir plus de 50 millions de dollars en synergies de coûts annuels dans les 24 mois suivant la clôture de la transaction. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Robert T. Ishii, Lisa L. Stimmell, Dana J. Hall, Brandon M. Gantus, Michael J. Montfort, Scott A. Sher, Jamillia P. Ferris, J. Todd Hahn, John P. McGaraghan, Matt Staples, Myra A. Sutanto Shen, James P. McCann, Martin R. Sul, Josephine Aiello LeBeau, Anne E. Seymour, Tarek J. Helou et Rich Mullen de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati ont agi en tant que conseillers juridiques de Lumentum Holdings Inc. Union Square Advisors LLC a agi en tant que conseiller financier ainsi que fournisseur d'avis d'équité et Steve Tonsfeldt et Ian Nussbaum de Cooley LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour NeoPhotonics Corporation. Georgeson a agi comme agent d'information pour NeoPhotonics. NeoPhotonics versera des honoraires d'environ 25 000 $, plus les frais, à Georgeson. American Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour NeoPhotonics. La lettre d'engagement prévoit que nous verserons à Union Square des honoraires pour ses services d'environ 9,1 millions de dollars, dont 750 000 dollars ont été versés à la remise de l'avis d'Union Square et le reste est payable à la clôture de la fusion. Deutsche Bank Securities Inc. a agi en tant que conseiller financier de Lumentum. Christopher D. Dillon de Gibson Dunn & Crutcher a agi en tant que conseiller juridique de Union Square Advisors LLC.

Lumentum Holdings Inc. (NasdaqGS:LITE) a conclu l'acquisition de NeoPhotonics Corporation (NYSE:NPTN) auprès de The Vanguard Group, Inc, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) et d'autres parties le 3 août 2022.