LVMH 
Actionnaire de longue date de Tod's, LVMH a porté en 2021 sa participation dans le groupe italien à 10 % dans le cadre d'une opération que des sources ont qualifiée à l'époque de "soutien amical".
L Catterton a déclaré dans le document de l'offre qu'il avait convenu avec l'actionnaire majoritaire de Tod's, la famille Della Valle, qu'un retrait de la cote donnerait à l'entreprise "une plus grande souplesse de gestion et d'organisation, avec une prise de décision plus rapide", tout en réduisant les coûts de gestion et de cotation.
En accord avec les Della Valle, L Catterton propose d'acheter 36% de Tod's à 43 euros (46 dollars) par action, soit une prime de 17,6% par rapport au cours de clôture de vendredi, pour un montant maximum de 512 millions d'euros.
L'offre valorise la société à un peu plus de 1,4 milliard d'euros (1,5 milliard de dollars), contre une valeur de marché de 1,2 milliard.
"Quitter la bourse maintenant est le choix stratégique le plus approprié", a déclaré le directeur général de Tod's, Diego Della Valle, dans un communiqué.
En 2022, la famille fondatrice de Tod's a tenté de privatiser le groupe coté à Milan dans le but de le relancer en gérant ses différentes marques séparément, mais elle n'a pas atteint le seuil de 90% de participation nécessaire et a abandonné l'offre. Les actionnaires se sont alors vu proposer 40 euros par action.
Selon les termes de l'accord, le PDG et fondateur Diego Della Valle cédera sa participation de 10,45 % dans la société à L Catterton, tout en conservant 54 % de la société avec son frère Andrea.
LVMH conservera sa participation de 10 % et L Catterton détiendra le reste de Tod's si l'offre d'achat est couronnée de succès.
L Catterton a déclaré samedi en fin de journée qu'à défaut d'atteindre le seuil nécessaire pour retirer la société de la cote, elle allait privatiser Tod's en fusionnant le groupe dans le véhicule utilisé pour lancer l'offre.
Outre la marque éponyme, célèbre pour ses mocassins Gommino, Tod's possède également la marque de chaussures emblématique Roger Vivier, ainsi que les marques Fay et Hogan. (1 $ = 0,9275 euros) (Reportage de Francesca Landini et Elisa Anzolin ; Rédaction de Sharon Singleton)
