Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE:MEC) a conclu l'acquisition de Mid-States Aluminium Corp. pour une contrepartie totale d'environ 96 millions de dollars le 20 juin 2023.
Le 01 juillet 2023
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Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE : MEC) a convenu d'acquérir Mid-States Aluminium Corp. pour une contrepartie totale d'environ 96 millions de dollars le 20 juin 2023. Dans le cadre de la transaction, MSA aura un effet relutif immédiat, à l'exclusion des coûts de transaction, sur le bénéfice par action, la marge EBITDA ajustée et le flux de trésorerie disponible de MEC. MEC a l'intention de financer la transaction par un amendement à son accord de crédit existant qui augmente la taille de la facilité de crédit renouvelable à 250 millions de dollars. À la clôture de la transaction, MEC prévoit que son ratio pro forma de dette nette sur l'EBITDA ajusté sera d'environ 2,5x - 2,8x. Compte tenu de la génération de trésorerie attendue de l'entreprise combinée, MEC a l'intention de réduire son endettement net dans les 18 premiers mois suivant la clôture de la transaction à 1,5x - 2,0x. La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles et devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023.
Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE:MEC) a conclu l'acquisition de Mid-States Aluminium Corp. le 1er juillet 2023. À la clôture, la transaction a été immédiatement relutive, à l'exclusion des coûts de transaction, pour le bénéfice par action, l'EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible de MEC. La société prévoit que l'acquisition de MSA contribuera aux ventes nettes à hauteur de 30 à 35 millions de dollars et à l'EBITDA ajusté à hauteur de 4 à 6 millions de dollars pour l'exercice 2023.
Mayville Engineering Company, Inc. est un partenaire manufacturier à valeur ajoutée, intégré verticalement, qui propose une gamme complète de solutions de fabrication, de la conception à la production, y compris la conception, le prototypage et l'outillage, la fabrication, l'extrusion d'aluminium, le revêtement, l'assemblage et les composants pour le marché de l'après-vente. Ses clients opèrent sur divers marchés finaux, tels que les véhicules utilitaires lourds et moyens, les équipements de construction et d'accès, les sports motorisés, l'agriculture, le secteur militaire et d'autres marchés finaux. Ses capacités comprennent la fabrication et l'emboutissage de métaux, l'extrusion et la fabrication d'aluminium, le cintrage et le formage de tubes, le formage robotisé de pièces, le soudage robotisé, le soudage par résistance, la découpe au laser de tubes et de fibres à cinq axes et les revêtements sur mesure, y compris la peinture de revêtement résistant à la chaleur élevée et aux agents chimiques, qui sont utilisés dans une variété d'applications. L'entreprise sert ses clients par l'intermédiaire de 23 sites américains stratégiquement situés dans sept États, avec une capacité de production de plus de trois millions de pieds carrés.
Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE: MEC) a conclu l'acquisition de Mid-States Aluminium Corp. pour une contrepartie totale d'environ 96 millions de dollars le 20 juin 2023.
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