MediaCo Holding Inc. (NasdaqCM:MDIA) a acquis la quasi-totalité des actifs d'Estrella Broadcasting, Inc. pour environ 200 millions le 17 avril 2024. MediaCo a fourni la contrepartie suivante pour les actifs achetés : i. Un bon de souscription pour acheter jusqu'à 28 206 152 actions ordinaires de classe A de MediaCo, d'une valeur nominale de 0,01 $ par action, pouvant être exercé à un prix d'exercice de 0,00001 $ par action. ii. 60 000 actions d'une nouvelle série d'actions privilégiées de MediaCo, désignées " actions privilégiées de série B ", d'une valeur de 60 millions de dollars iii. Un prêt à terme d?un montant de 30 millions de dollars en vertu de la convention de crédit de second rang ; et iv. Un paiement en espèces d'un montant total d'environ 30 millions de dollars. Afin de financer les transactions, MediaCo et ses filiales directes et indirectes ont conclu un prêt à terme de premier privilège d'un montant maximum de 45 millions de dollars, daté du 17 avril 2024, avec White Hawk Capital Partners, LP, en tant qu'agent à terme, et les prêteurs qui y sont parties. Dans le cadre de la transaction, trois personnes désignées par Estrella Broadcasting ont été ajoutées au conseil d'administration de MediaCo. Le conseil d'administration de MediaCo Holding Inc. a déterminé à l'unanimité que cet accord et les transactions sont équitables et dans le meilleur intérêt de la société et de ses actionnaires et a approuvé la transaction. Philip Richter et Colum J. Weiden de Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP et Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP ont été les conseillers juridiques de MediaCo dans le cadre de la transaction. RBC Capital Markets, LLC a été le conseiller financier exclusif d'Estrella Broadcasting et Brian Scrivani et Jeffrey Marell de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP Wiley Rein LLP ont été les conseillers juridiques d'Estrella Broadcasting. Sidley Austin LLP a été le conseiller juridique de WhiteHawk Capital Partners.

MediaCo Holding Inc. (NasdaqCM:MDIA) a conclu l'acquisition de la quasi-totalité des actifs d'Estrella Broadcasting, Inc. le 17 avril 2024.