STG Partners, LLC a conclu un accord pour acquérir MediaValet Inc. (TSX:MVP) auprès de Shen Capital Corp. et d'autres pour 74,4 millions de dollars canadiens le 23 janvier 2024. Selon les termes de la transaction, les actionnaires recevront 1,71 CAD en espèces par action détenue. Conformément aux dispositions de l'accord d'arrangement, chaque bon de souscription d'actions (un " bon de souscription ") en circulation immédiatement avant l'entrée en vigueur de l'arrangement sera annulé en échange d'un paiement en espèces. La transaction valorise MV à environ 80 millions de dollars canadiens. La transaction sera soumise à l'approbation d'au moins (i) deux tiers des votes exprimés par les actionnaires présents en personne ou représentés par procuration lors d'une assemblée extraordinaire (l'"assemblée") des actionnaires et des détenteurs de bons de souscription ("détenteurs de bons de souscription"), (ii) deux tiers des votes exprimés lors de l'assemblée par les actionnaires et les détenteurs de bons de souscription, votant ensemble comme une seule catégorie, présents en personne ou représentés par procuration lors de l'assemblée, et (iii) comme la transaction sera soumise à l'approbation des actionnaires et des détenteurs de bons de souscription, votant ensemble comme une seule catégorie, présents en personne ou représentés par procuration lors de l'assemblée, et (iii) l'opération étant un "regroupement d'entreprises" au sens du règlement multilatéral 61-101 sur la protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières ("règlement 61-101"), une majorité simple des voix exprimées par les actionnaires présents ou représentés par procuration à l'assemblée, à l'exclusion des voix attachées aux actions devant être exclues en vertu du règlement 61-101 (collectivement, l'"approbation par les actionnaires"). L'assemblée devrait se tenir en mars 2024. Dans le cadre de la transaction, chacun des dirigeants et administrateurs de MV, ainsi que Shen Capital et ses affiliés, le plus grand actionnaire de la Société, détenant au total environ 34,2 % des actions émises et en circulation, ont conclu des accords de vote et de soutien avec l'acquéreur, en vertu desquels ils ont accepté, entre autres, d'exercer les droits de vote attachés à leurs actions et bons de souscription en faveur de la transaction. Outre l'approbation des actionnaires, la transaction est soumise à l'approbation de la Cour du Banc du Roi de l'Alberta (la " Cour "), l'ordonnance provisoire et l'ordonnance finale ont toutes deux été obtenues, les statuts d'arrangement doivent être envoyés au registraire, les droits de dissidence et certaines autres approbations réglementaires, ainsi que la satisfaction de certaines autres conditions de clôture habituelles pour une transaction de cette nature. L'accord d'arrangement contient des dispositions habituelles de non-sollicitation, de "fiduciary out" et de "right to match", ainsi qu'une indemnité de résiliation de 4,0 millions CAD payable à STG Partners si l'accord d'arrangement est résilié dans certaines circonstances. Sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation, lorsque cela est autorisé, à toutes les conditions de clôture, la transaction devrait être clôturée au premier trimestre 2024. Dans le cadre et sous réserve de la clôture de la transaction, MV demandera à ce que ses actions soient radiées de la Bourse de Toronto et MV demandera à cesser d'être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Après avoir reçu des conseils juridiques et financiers, y compris l'avis d'équité mentionné ci-dessous, et après avoir examiné un certain nombre de facteurs, et après avoir reçu la recommandation unanime du comité spécial du conseil, le conseil a approuvé la transaction à l'unanimité et recommande aux actionnaires de voter en faveur de la transaction. Le conseil a reçu une attestation d'équité orale de Valeurs Mobilières TD Inc. Valeurs Mobilières TD Inc. agit en tant que conseiller financier exclusif et Corey Kent de McMillan LLP agit en tant que conseiller juridique de la société dans le cadre de la transaction. John (J.R.) Laffin et John Ciardullo de Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. agissent en tant que conseillers juridiques de STG.

STG Partners, LLC a conclu l'acquisition de MediaValet Inc. (TSX : MVP) auprès de Shen Capital Corp. et d'autres parties le 2 avril 2024.