Dans le cadre d'une nouvelle stratégie sur trois ans, Mediobanca va procéder à des embauches massives afin d'augmenter d'un quart sa force de vente dans le domaine de la gestion de patrimoine, dans le but de faire de cette division son principal moteur de croissance.

Après avoir cherché pendant des années une cible pour la gestion de patrimoine et étudié une offre pour Banca Generali, Mediobanca a déclaré qu'elle tirerait parti de son exposition aux ultra-riches, qui est deux fois supérieure à la moyenne des autres collecteurs d'actifs cotés, et de son activité de conseil, pour combler l'écart avec ses rivaux en termes de taille et de rentabilité.

Mediobanca a déclaré qu'elle repositionnerait son offre de produits liquides et non liquides et qu'elle fournirait des services de banque d'investissement à des clients riches tels que les propriétaires d'entreprises.

Les revenus totaux devraient augmenter en moyenne de 6 % par an pour atteindre 3,8 milliards d'euros en 2026, le crédit à la consommation représentant plus d'un tiers du total, suivi par la gestion de patrimoine et la banque d'investissement des entreprises (CIB).

La gestion de patrimoine sera le principal contributeur aux revenus de commissions.

Après avoir annoncé la semaine dernière l'acquisition de la société de conseil en technologie Arma Partners, basée à Londres, Mediobanca a déclaré qu'elle augmenterait les revenus de la BFI non domestique à 55 % du total, contre 40 %, en se concentrant sur le conseil et en réduisant les actifs pondérés en fonction des risques liés à ces activités.

Alors que le directeur général Alberto Nagel se prépare à briguer un nouveau mandat à l'automne, Mediobanca s'est engagée à augmenter la rémunération des actionnaires de plus de deux tiers pour atteindre 3,7 milliards d'euros.

Confirmant un ratio de distribution de 70 %, elle introduira un dividende intérimaire et rachètera jusqu'à 1 milliard d'euros de ses propres actions.

Les actions ont augmenté de 3,3 % dans les premiers échanges, contre une baisse de 1 % de l'indice bancaire italien.

"Nous considérons que les objectifs sont ambitieux mais réalisables et nous apprécions particulièrement la rémunération plus généreuse des actionnaires (12 % de rendement annuel)", a déclaré Kepler Cheuvreux.

Aidée par des bénéfices comptables sur sa participation dans l'assureur Generali, Mediobanca prévoit un ratio de capital de base supérieur à 14,5 %, soit plus que le minimum de 13,5 %.

L'écart, que Jefferies a estimé à 500 millions d'euros de capital, lui donnera la possibilité d'acquérir des activités à faible intensité de capital et à forte intensité de frais.

(1 $ = 0,9084 euros) (Reportage de Gianluca Semeraro ; Rédaction de Valentina Za ; Montage de Bernadette Baum)