Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) a conclu un accord pour acquérir Signature Systems Group, LLC pour environ 350 millions de dollars le 29 décembre 2023. Le prix d'achat est soumis à un ajustement final du fonds de roulement après la clôture. La transaction sera financée par une nouvelle facilité de crédit de 350 millions de dollars. Moelis & Company LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif et Vorys, Sater, Seymour and Pease LLP et Davis Polk & Wardwell LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Myers. William Blair & Company LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif et Honigman LLP en tant que conseiller juridique de Signature. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. Stuart Rogers d'Alston & Bird a représenté Moelis & Company LLC en tant que conseiller financier de Myers Industries, Inc. Au 8 février 2024, la transaction en numéraire de 350 millions de dollars a été financée par une modification et une mise à jour de l'accord de prêt existant de Myers, qui a maintenu une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars et a ajouté un nouveau prêt à terme A garanti de premier rang de 400 millions de dollars sur 5 ans. Le prêt à terme A a été augmenté de 50 millions de dollars par rapport au montant initialement envisagé. L'accord de prêt a été dirigé par J.P. Morgan Chase, U.S. Bank National, Wells Fargo Bank et KeyBank National.

Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) a finalisé l'acquisition de Signature Systems Group, LLC pour le 8 février 2024.