Newmont Corporation (NYSE:NEM) a fait une offre pour acquérir Newcrest Mining Limited (ASX:NCM) auprès de State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Allan Gray Australia Pty Ltd. et d'autres pour 23,4 milliards de dollars australiens le 5 février 2023. La proposition de Newmont de fusionner avec Newcrest se fait sur la base de 0,380 action Newmont pour une action Newcrest. Newmont Corporation a fait une nouvelle offre pour acquérir Newcrest Mining Limited pour 29,4 milliards de dollars australiens le 11 avril 2023. Newmont Corporation a conclu un acte de mise en œuvre du plan contraignant pour l'acquisition de Newcrest Mining Limited le 14 mai 2023. Selon la nouvelle offre, les actionnaires de Newcrest recevraient 0,400 action Newmont pour chaque action détenue et un dividende spécial pouvant aller jusqu'à 1,10 $ (1,66 AUD) par action, à verser par Newcrest immédiatement avant l'exécution de la transaction proposée. BlackRock Group et ses associés détiennent 87 666 192 actions (9,80 %), Allan Gray Australia Pty Ltd et ses associés détiennent 56 379 115 actions (6,30 %), State Street Corporation et ses associés détiennent 54 568 016 actions (6,11 %) et The Vanguard Group, Inc. et ses associés détiennent 44 763 930 actions (5,00 %) dans Newcrest Mining. Les actionnaires de Newcrest pourront choisir de recevoir en paiement des actions Newmont cotées à la Bourse de New York ou des instruments de dépôt CHESS (CDI) cotés en Australie. Newmont doit, au plus tard à la date de mise en œuvre, inviter deux administrateurs existants de Newcrest, dont l'identité est désignée par écrit par Newmont, à rejoindre le conseil d'administration de Newmont. Newcrest, à la date de mise en œuvre, après que la contrepartie de l'accord ait été envoyée aux actionnaires de l'accord, doit provoquer la nomination des candidats de Newmont au conseil d'administration de Newcrest et s'assurer que tous les administrateurs du conseil d'administration de Newcrest désignés par écrit par Newmon démissionnent et libèrent inconditionnellement et irrévocablement Newcrest de toute réclamation qu'ils pourraient avoir à l'encontre de Newcrest. À compter du 15 mai 2023, Newmont a accepté d'inviter deux des administrateurs actuels de Newcrest à rejoindre le conseil d'administration de Newmont, au plus tard à la mise en œuvre du plan, sous réserve que le plan devienne effectif.

La proposition de Newmont est soumise à certaines conditions habituelles, y compris une vérification préalable à la satisfaction des deux parties, la conclusion d'un accord de mise en œuvre du plan et une recommandation du conseil d'administration de Newcrest pour que les actionnaires de Newcrest votent en faveur de la proposition, sous réserve de l'approbation des actionnaires des deux sociétés et d'autres obstacles réglementaires. Newmont et son conseil d'administration conseillent aux actionnaires de ne prendre aucune mesure pour le moment, car il n'y a aucune certitude qu'une transaction sera conclue. En date du 16 février 2023. Le conseil d'administration a examiné la proposition indicative et a décidé à l'unanimité de rejeter l'offre car elle ne représente pas une valeur suffisante pour les actionnaires de Newcrest. Afin de déterminer si Newmont peut soumettre au conseil d'administration une proposition améliorée qui reflète de manière appropriée la valeur de Newcrest, le conseil d'administration a indiqué à Newmont qu'il était prêt à lui donner accès à des informations limitées et non publiques sur une base non exclusive. La fourniture de ces informations est soumise à certaines conditions, notamment la signature d'un accord de non-divulgation approprié. À partir du 14 avril 2023. Newcrest a accordé à Newmont l'exclusivité pour le 11 mai 2023, afin de permettre à Newmont de mener une due diligence confirmative sur une base exclusive. Newcrest a déclaré qu'elle recommandait à ses actionnaires de voter en faveur de l'opération lors d'une assemblée qui devrait se tenir en septembre ou en octobre. L?opération nécessite l?approbation du FIRB (Foreign Investment Review Board) australien, l?approbation de la Cour fédérale australienne, l?approbation de la concurrence canadienne, l?approbation de la cotation des titres de la contrepartie du plan sur NYSE (actions Newmont) et ASX (CDI) ainsi que le vote des actionnaires de Newcrest et de Newmont en faveur de l?opération, entre autres exigences réglementaires. Newmont a pratiquement achevé son audit préalable et Newcrest a accepté de prolonger l'exclusivité de Newmont jusqu'au 18 mai 2023 dans les mêmes conditions que celles annoncées précédemment. La DSI prévoit certaines circonstances dans lesquelles une indemnité de rupture de 261,7 millions de dollars australiens serait payable à Newmont, ou une indemnité de rupture inversée de 564,2 millions de dollars australiens serait payable à Newcrest. Le conseil d'administration de Newcrest doit demander à l'ASX, au PNGX et au TSX de suspendre la négociation des actions de Newcrest à compter de la clôture des négociations à la date d'entrée en vigueur. En date du 18 juillet 2023, la transaction a reçu l'autorisation du Bureau canadien de la concurrence. Le 2 août 2023, la transaction est approuvée par la Commission indépendante de la consommation et de la concurrence de Papouasie-Nouvelle-Guinée. Le 15 août 2023, la Korea Fair Trade Commission a autorisé la transaction. Le 21 août 2023, la transaction est approuvée par la Commission australienne de la concurrence et de la consommation. Le 7 septembre 2023, la Cour fédérale d'Australie a aujourd'hui approuvé et rendu des ordonnances, 1. demandant à Newcrest de convoquer et de tenir une assemblée des actionnaires de Newcrest pour examiner et voter sur le plan, et 2. approuvant la distribution d'une déclaration explicative fournissant des informations sur le plan et la convocation à l'assemblée du plan (Scheme Booklet) aux actionnaires de Newcrest. Le 18 septembre 2023, Newmont a publié un communiqué de presse annonçant que l'Australia?s Foreign Investment Review Board et la Japan?s Fair Trade Commission ont autorisé Newmont à procéder à la transaction précédemment annoncée avec Newcrest. Le 28 septembre 2023, Institutional Shareholder Services Inc. (ISS) et Glass, Lewis & Co. (Glass Lewis) ont recommandé aux actionnaires de Newmont de voter " POUR " chacune des résolutions de la société en rapport avec l'acquisition proposée de Newcrest Mining Limited lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires qui se tiendra virtuellement le 11 octobre 2023. Grant Samuel recevra des honoraires fixes de 2,75 millions de dollars australiens ainsi que le remboursement de ses menues dépenses pour la préparation du rapport Newcrest. Le 4 octobre 2023, la Commission philippine de la concurrence (PCC) a également indiqué qu'elle approuvait la transaction proposée. Toutes les approbations réglementaires gouvernementales nécessaires à la réalisation de la transaction ont été obtenues. La transaction reste soumise à la satisfaction des conditions préalables restantes, y compris l'approbation de la transaction par les actionnaires de Newcrest et l'approbation par les actionnaires de Newmont de l'émission des actions ordinaires de Newmont qui constituent la contrepartie de la transaction. La transaction devrait être finalisée d'ici le quatrième trimestre 2023. La date effective de l'acquisition est le 18 octobre 2023. Le 11 octobre 2023, les actionnaires de Newmont approuvent l'émission d'actions Newmont pour le plan. Le vote des actionnaires de Newcrest aura lieu le 13 octobre 2023 pour approbation. Toutes les approbations réglementaires gouvernementales nécessaires à la réalisation de la transaction ont été obtenues. Newmont et Newcrest prévoient la clôture de la transaction au début du mois de novembre, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles. Le 13 octobre 2023, les actionnaires de Newcrest ont voté en faveur du Scheme et ont approuvé la transaction. Newcrest demandera à la Cour fédérale d'Australie (Cour) d'approuver le plan lors d'une audience prévue le 17 octobre 2023. Newcrest a annoncé le 5 octobre 2023 un dividende spécial de 1,10 $ par action Newcrest, sous réserve de l'entrée en vigueur du plan. Ce dividende sera entièrement affranchi. Les actions Newcrest seront retirées de la cote le 26 octobre 2023 et les actions Newmont seront négociées en bourse via un CDI à partir du 27 octobre 2023.

Newmont a engagé BofA Securities, Centerview Partners LLC, BMO Capital Markets Corp. et Lazard comme conseillers financiers, et King & Wood Mallesons et White & Case LLP comme conseillers juridiques. Rodd Levy et Kam Jamshidi de Herbert Smith Freehills LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Newcrest Mining Limited dans le cadre de la transaction. Le conseil d'administration de Newcrest a nommé Grant Samuel & Associates Pty Ltd en tant qu'expert indépendant, The Bank of New York Mellon en tant que dépositaire et Lin

Newmont Corporation (NYSE:NEM) a finalisé l'acquisition de Newcrest Mining Limited (ASX:NCM) auprès de State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc, Allan Gray Australia Pty Ltd. et d'autres, le 18 octobre 2023. Les actions de Newcrest continueront d'être négociées à l'ASX, au PNGX et au TSX jusqu'à la clôture des transactions le 26 octobre 2023.