Leasinvest Real Estate : RESULTATS ANNUELS 2016 (31/12/2016)

Communiqué de presse

Information réglementée sous embargo jusqu'au 16/02/2017 - 7h30

Leasinvest Real Estate - Note du gérant sur l'exercice 2016

• Prévisions pour 2016 confirmées par les chiffres au 31/12 impliquant un des meilleurs résultats depuis la création de la société ;

• Ajout de l'Autriche comme 4èmepays ;

• Augmentation des revenus locatifs perçus de € 50,5 millions à € 56,6 millions (+12%) ;

• Augmentation du Résultat EPRA*1(exclus variations de la valeur sur instruments financiers et plus-values sur le portefeuille immobilier) à € 27,9 millions ou € 5,65 par action (+ 9%) ;

• Augmentation du résultat net de € 30,6 millions à € 31,1 millions ou € 6,30 par action* (+ 2%) ;

• Taux d'occupation considérable du portefeuille immobilier à 96,8% ;

• Taux d'endettement s'élève à 58% (également 58% au 31/12/2015) après « capital recycling » au cours de l'année précédente ;

• Coût de financement* moyen a sensiblement diminué de 3,38% à 2,90% ;

• Augmentation du dividende brut de € 4,70 à € 4,90 (+4,26%)

Jean-Louis Appelmans: « C'est avec une grande fierté que nous annonçons que 2016 fut une année exceptionnelle, une des meilleures années depuis la création de Leasinvest Real Estate en 1999. »

1 Indicateurs Alternatifs de Performance (Alternative Performance Measures - APM) au sens des directives ESMA du 5 octobre 2015 dans ce communiqué de presse sont indiqués par un astérisque (*) et sont commentés à la fin de ce communiqué de presse. Par conséquent, le terme résultat net courant est remplacé par le terme Résultat EPRA.

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www.leasinvest.be

Introduction

Les revenus locatifs ont quadruplés depuis la constitution de la société, en outre, le Résultat EPRA et le résultat net ont quasiment triplé. De plus, le prix de l'action au cours de cette période a plus que doublé, et ce malgré la crise financière et économique de 2008.

2016 a été une année très importante pour Leasinvest Real Estate, non seulement car nous avons atteint un des meilleurs résultats depuis notre création, mais également parce que notre stratégie d'orientation sur le retail et les bureaux ainsi que notre diversification géographiqueéprouvée par l'acquisition du parc retail Frun®à Asten en Autriche, se sont montrés bénéfiques. Par ailleurs, des immeubles existants sont redéveloppés afin d'accroitre la qualité de notre portefeuille pour qu'il réponde mieux à la demande actuelle de nos locataires et du marché. Des exemples sont le Retail park à Strassen au Grand-duché de Luxembourg, Treesquare et Montoyer 63, tous deux dans le CBD de Bruxelles. Entretemps le prestigieux immeuble de bureaux Royal20 situé boulevard Royal au Luxembourg fut également achevé (ex-hotel Rix) et désinvesti suite à une convention de vente conclue en 2015. Cette transaction a généré une plus-value importante.

Outre une augmentation du résultat EPRA*2(exclus les variations de la valeur sur instruments financiers et plus-values sur le portefeuille immobilier) à € 27,9 millions ou € 5,65 par action de 9% par rapport au 31/12/2015, nous enregistrons également une augmentation du résultat net de € 30,6 millions à € 31,1 millions ou € 6,30 par action* (+ 2% par rapport au 31/12/2015).

Ces résultats remarquables permettent une augmentation du dividende brut de € 4,70 à € 4,90 et net de €3,43.

Le taux d'occupation du portefeuille s'est maintenu à un niveau élevé constant ces dernières années et atteint actuellement 96,8%. Ceci, ainsi que l'extension de la durée moyenne de notre portefeuille immobilier, représente l'essence de notre stratégie commerciale.

Dans le cadre de notre stratégie financière,différents crédits qui venaient à échéance en 2016 ainsi que début 2017, ont été renouvelés et renégociés, ceci à des marges inférieures, en résulte un coût de financement à 2,90% contre 3,38% fin 2015. Fin 2016 Leasinvest Real Estate dispose de € 608 millions de lignes de crédit avec une marge de € 90 millions de lignes de crédit non utilisées pour des investissements additionnels.

Enfin, la VAN EPRA3par action s'élève à € 82,0 fin 2016 (31/12/15 : € 81,3) par rapport à un cours de clôture de l'action Leasinvest Real Estate de € 105,5 soit une prime de 29%.

2 Indicateurs Alternatifs de Performance (Alternative Performance Measures - APM) au sens des directives ESMA du 5 octobre 2015 dans ce communiqué de presse sont indiqués par un astérisque (*) et sont commentés à la fin de ce communiqué de presse. Par conséquent, le terme résultat net courant est remplacé par le terme Résultat EPRA.

3 Valeur de l'Actif Net EPRA (VAN) se compose de la Valeur de l'Actif Net ajustée, à l'exclusion de certains éléments qui ne cadrent pas dans un modèle financier d'investissements immobiliers à long terme ; voir égalementwww.epra.com.

1. Rapport d'activités

Acquisitions et désinvestissements

Acquisitions

Autriche

Acquisition d'un parc retail important en Autriche et renforcement de la diversification géographique

Le 8/11/2016 Leasinvest Real Estate devient propriétaire du parc retail Frun®à Asten en Autriche. Le parc en forme de U ouvert fin octobre 2013 constitue un concept efficace qui se compose d'un vaste parking central gratuit autour duquel se trouve un mix d'enseignes nationales et internationales, une approche qui renforce l'efficacité commerciale et le développement durable du parc.

Le toit du parc retail Frun®à Asten a également été équipé de panneaux solaires afin d'optimiser la durabilité du parc. Grâce à cela, 500.000 KWh d'énergie verte par an sont produits sur le site, soit une réduction de 400 tonnes d'émission de CO².

Le parc retail Frun®à Astenest situé à 200 km de Vienne, près de Linz, et comprend 18.300 m² avec 26 magasins et 600 emplacements de parking. Le site connaît un grand succès avec une augmentation annuelle significative du nombre de visiteurs. Tous les magasins sont loués, tant à des chaînes internationales que locales, telles que C&A, Intersport, Spar, Action et Zeeman.

Cette acquisition représente une juste valeur de € 38 millions avec un revenu locatif annuel de € 2,3 millions. Le financement de cette acquisition fut entièrement réalisé via le tirage sur des lignes de crédit non utilisées.

Sur base de e.a. une économie stable, un rating AAA, un PBI par capita élevé et un secteur immobilier sain, l'Autriche est devenue le 4èmepays dans lequel Leasinvest Real Estate opère.

Désinvestissements

Grand-duché de Luxembourg

Finalisation de la vente de l'immeuble de bureaux Royal20 achevé dans la ville de Luxembourg

Le 30/06/2016, et conformément au planning prévu, le 2èmeacte notarié concernant la vente à terme4de l'immeuble de bureaux Royal20, situé boulevard Royal au centre de la ville de Luxembourg au Grand-duché de Luxembourg, a été conclu avec un investisseur privé pour un montant de € 62,5 millions (excl.TVA), ce qui excède la juste valeur.

L'immeuble était entièrement pré-loué depuis fin 2014.

Cette réalisation est l'exemple parfait de l'entreprenariat audacieux et calculé de la Société de convertir l'ancien 'Hôtel Rix' en un nouvel immeuble de bureaux qui sera une référence sur le Boulevard Royal. Le charisme de ce bâtiment novateur en forme de diamant réalisé par le bureau d'architectes français Agences Elizabeth et Christian de Portzamparc deviendra un 'immeuble phare' dans la ville de Luxembourg

4 Pour plus d'information sur la vente à terme, nous renvoyons aux communiqués de presse du 20/04/2015, 18/02/2016 et 17/05/2016.

Belgique

Vente à un utilisateur final de l'immeuble Zeutestraat Malines

L'acte notarié de vente pour l'immeuble situé Zeutestraat à Malines a été passé le 27/01/2016 et l'immeuble a été vendu à un utilisateur final pour € 4,5 millions, ce qui correspond à la juste valeur. Il s'agit d'un immeuble d'entreposage non stratégique avec espace de bureaux d'une superficie totale de 7.363 m2.

Projets de redéveloppement

Grand-duché de Luxembourg

Redéveloppement parc retail Strassen

Le site retail situé Route d'Arlon à Strassen, qui comprend 22.721 m², sera partiellement redéveloppé en un concept de parc retail qui comprendra, outre les commerces, e.a. un restaurant (voir infra). Ce site sera le plus grand parc retail dans la périphérie luxembourgeoise à l'entrée de la ville de Luxembourg.

Le redéveloppement se déroule en 2 phases afin de tenir compte des locataires actuels Adler Mode, Bâtiself et Roller, en ce qui concerne les travaux routiers et le réaménagement du parking. Les travaux de redéveloppement entamés de la 1èrephase seront terminés au cours du deuxième trimestre de 2017. Pour la 2èmephase, la réception est prévue en 2020.

Belgique

Redéveloppement immeuble de bureaux Montoyer 63 au CBD de Bruxelles

Cet immeuble, qui était encore loué au Parlement Européen jusqu'en décembre 2016, comprendra, après son entière démolition et reconstruction, 6.052 m2d'espace de bureaux ultramodernes. Le Montoyer 63 est situé dans le quartier Léopold (CBD) de Bruxelles, au cœur des institutions européennes, où il existe toujours une pénurie d'immeubles de bureaux qualitatifs neufs. Le permis d'urbanisme a été octroyé début 2016 et l'objectif est d'obtenir un certificat BREEAM 'excellent' pour cet immeuble. Les travaux de démolition commenceront au cours du premier trimestre de 2017 et la réception de l'immeuble est prévue au cours du deuxième trimestre 2018.

Lors de la réception le Parlement Européen occupera l'immeuble dans le cadre d'une convention d'usufruit pour une durée fixe de 21 ans (voir infra).

Redéveloppement Treesquare (Square de Meeûs) au CBD de Bruxelles

Le permis d'urbanisme a été octroyé en janvier 2016 et les travaux de démolition de l'immeuble de bureaux vacants depuis le deuxième trimestre de 2015 sont entretemps finalisés. Les travaux de construction ont été entamés en septembre 2016 et le projet de construction fut entretemps renommé Treesquare, en référence au parc situé sur le square. Treesquare bénéficie d'une localisation unique au centre du quartier Léopold (CBD) de Bruxelles, toujours considéré comme étant la meilleure localisation pour des bureaux en Belgique.

Cet immeuble de 5.936 m2est entièrement reconstruit comme immeuble AAA qui répondra aux normes les plus strictes de qualité en termes de durabilité (un certificat BREEAM 'excellent' est prévu) et de technologie. La réception du nouvel immeuble de bureaux durable est prévue au cours du quatrième trimestre de 2017. Une pénurie existante en matière d'immeubles neufs de cette qualité dans le quartier Léopold, suggère que l'immeuble sera entièrement loué lors de sa réception.