Le 15 mars 2024, NN, Inc, une société du Delaware (la Société), a clôturé ses transactions de cession-bail précédemment annoncées (les transactions de cession-bail) avec Tenet Equity Funding SPE III, LLC, une société à responsabilité limitée du Delaware (l'Acheteur), en vertu desquelles la Société a vendu à l'Acheteur certaines facilités détenues par des filiales de la Société (les Propriétés) pour un achat total de 16,8 millions de dollars. Les transactions ont été conclues conformément à l'accord d'achat, de vente et d'entiercement daté du 5 mars 2024 entre la Société et l'Acheteur, qui a été précédemment divulgué dans le rapport courant sur formulaire 8-K déposé par la Société le 8 mars 2024. Dans le cadre de l'accord, la société a également conclu un bail principal avec l'acheteur (le bail principal) en vertu duquel la société loue chacun des biens immobiliers.

Le bail principal est entré en vigueur à la clôture des opérations de cession-bail et a une durée initiale de 20 ans. La société a utilisé le produit net en espèces (tel que défini dans le contrat de crédit à terme) généré par les transactions de cession-bail pour rembourser une partie des emprunts en cours dans le cadre des facilités de crédit de la société. Amendement du TLCA : Dans le cadre des opérations de cession-bail, le 15 mars 2024, la Société, certaines filiales de la Société nommées dans la convention, les prêteurs parties à la convention et Oaktree Fund Administration, LLC (Oaktree), en tant qu'agent administratif, ont conclu l'amendement n° 3 à la convention de crédit du prêt à terme (la Convention de crédit du prêt à terme) (la Convention de crédit du prêt à terme).

3 à l'accord de crédit de prêt à terme (l'amendement TLCA), qui modifie l'accord de crédit de prêt à terme existant de la Société, daté du 22 mars 2021 (tel qu'amendé précédemment et tel qu'amendé par l'amendement TLCA, l'accord de crédit de prêt à terme), par et entre la Société, les prêteurs qui y sont parties de temps à autre, et Oaktree, en tant qu'agent administratif. L'amendement TLCA, entre autres, (i) exige que la Société utilise le produit net en espèces des opérations de cession-bail, ou de certaines autres cessions avant le 30 juin 2024, pour rembourser par anticipation toute dette en cours dans le cadre de l'accord de crédit à terme et (ii) modifie certaines définitions et d'autres termes de l'accord de crédit à terme relatifs aux opérations de cession-bail. Amendement ABL : En outre, dans le cadre des Opérations de cession-bail et de l'Amendement TLCA, le 15 mars 2024, la Société, certaines filiales de la Société nommées dans l'Amendement TLCA, les prêteurs parties à l'Amendement TLCA et JPMorgan Chase Bank, N.A., en tant qu'agent administratif, ont conclu l'Amendement ABL n° 2 à l'Accord de crédit (l'Amendement ABL), qui modifie l'Accord de crédit.

2 à la convention de crédit (la modification ABL et, avec la modification TLCA, les modifications du prêt), qui a modifié la convention de crédit existante de la Société, datée du 22 mars 2021 (telle que modifiée précédemment et telle que modifiée par la modification ABL, la convention de crédit ABL), par et entre la Société, les prêteurs parties et JPMorgan Chase Bank, N.A., en tant qu'agent administratif. L'amendement ABL modifie certaines définitions et d'autres termes du contrat de crédit ABL relatifs aux opérations de cession-bail.