Un gestionnaire d'actifs canadien a lancé lundi un fonds négocié en bourse (ETF) utilisant l'intelligence artificielle (IA) plutôt que des êtres humains pour construire un portefeuille dédié spécifiquement à l'IA.

"Nous nous intéressons à l'espace de l'IA depuis environ deux ans, et des investisseurs nous ont demandé de créer un produit sur le thème de l'IA", a déclaré Raj Lala, président et chef de la direction d'Evolve Funds Group Inc. "Étonnamment, il semblait s'agir d'un espace du marché qui n'avait pas encore été comblé."

L'IA est un thème d'investissement en vogue depuis plus d'un an, et les émetteurs d'ETF se sont empressés de lancer de nouveaux fonds axés sur l'IA pour répondre à la demande des investisseurs. Certains ont également utilisé la technologie des grands modèles de langage de l'IA pour construire des portefeuilles, mais ils n'ont pas réussi à susciter l'intérêt des investisseurs ou à générer des rendements intéressants.

Aucun de ces portefeuilles générés par l'IA ne cible spécifiquement les investissements dans l'IA, et de nombreux fonds n'incluent pas Nvidia ou d'autres piliers de l'IA parmi leurs principales positions, a noté Todd Sohn, analyste ETF chez Strategas.

Le fonds Evolve Artificial Intelligence Fund finira par détenir des actions technologiques de grande capitalisation comme Nvidia ou Microsoft, a déclaré M. Lala. Mais jusqu'à la moitié du portefeuille sera investie dans des acteurs moins connus comme UiPath Inc. une société qui fabrique des logiciels d'IA pour la robotique, ou CorVel Corp. qui développe des solutions d'IA pour faire face aux coûts des soins de santé.

Selon M. Lala, le plus grand défi a été d'identifier ces entreprises. "C'était comme essayer de déterminer qui bénéficierait de l'internet dans les années 1990.

Evolve utilise un modèle développé par Boosted.ai, une société de conseil en IA au service de l'industrie financière, pour trier les actions nord-américaines cotées en bourse à la recherche de celles qui présentent le bon type et le bon niveau d'exposition à l'IA.

Le fonds sera rééquilibré tous les trimestres, et M. Lala a déclaré qu'il ne s'attendait pas à ce que ses positions les plus importantes changent beaucoup. Cela devrait permettre au nouvel ETF d'éviter les rotations élevées et coûteuses qui, selon les analystes, rendent les autres ETF basés sur l'IA moins attrayants. (Reportage de Suzanne McGee ; Rédaction d'Andrea Ricci)