OneWater Marine Inc. (NasdaqGM:ONEW) a conclu un accord pour acquérir Ocean Bio-Chem, Inc. (NasdaqCM:OBCI) de Peter G. Dornau, Gregor M. Dornau et d'autres personnes pour environ 120 millions de dollars le 21 juin 2022. Chaque action ordinaire d'Ocean Bio-Chem émise et en circulation sera convertie en un droit de recevoir 13,08 $ en espèces. OneWater Marine et Truist Bank ont conclu une lettre d'engagement de dette, datée du 21 juin 2022, aux termes de laquelle Truist s'est engagée à fournir à Parent un financement par emprunt d'un montant principal total de 125 millions de dollars. En cas de résiliation de l'accord de fusion dans des circonstances précises, Ocean Bio-Chem devra verser à OneWater Marine une indemnité de résiliation d'environ 3,38 millions de dollars. L'accord de fusion prévoit en outre que OneWater Marine sera tenue de verser à Ocean Bio-Chem une indemnité de résiliation inversée de 5 millions de dollars dans certaines autres circonstances. Une fois la transaction consommée, les actions ordinaires d'Ocean Bio seront retirées de la liste du Nasdaq Stock Market LLC et désenregistrées en vertu du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié.

La réalisation de la fusion est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment (i) l'obtention de l'approbation des détenteurs de la majorité des droits de vote des actions ordinaires Ocean Bio-Chem en circulation, (ii) l'absence de restrictions légales empêchant la réalisation de la fusion, (iii) l'expiration ou la fin de la période d'attente applicable en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, (iv) le remboursement de certaines dettes de la société et (v) la clôture ou la satisfaction ou la renonciation aux conditions de clôture des transactions dans lesquelles Peter G. Dornau, le président du conseil d'administration, président et chef de la direction d'Ocean Bio-Chem, et l'épouse de Dornau, vendront, conformément à un accord d'achat d'actions conclu dans le cadre de l'accord de fusion, à une société affiliée de OneWater Marine toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Star Brite Europe, Inc. pour un prix d'achat total de 7 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements, et une entité dont Peter Dornau est le seul membre dirigeant vendra, conformément à un contrat de vente de biens immobiliers conclu dans le cadre de l'accord de fusion, à une société affiliée de OneWater Marine certains biens immobiliers, composés des bureaux exécutifs et des entrepôts de la société à Fort Lauderdale, en Floride, pour un prix d'achat de 3,6 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements et des approbations réglementaires. Le conseil d'administration d'Ocean Bio-Chem a approuvé la transaction à l'unanimité et a déterminé qu'elle est dans le meilleur intérêt et bénéfique pour Ocean Bio-Chem et ses actionnaires. En date du 8 août 2022, toutes les conditions de clôture relatives à la transaction, autres que les conditions de clôture qui ne peuvent être remplies qu'à la clôture, ont été remplies. La clôture de la fusion devrait avoir lieu au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2022. En date du 8 août 2022, la clôture de la transaction est prévue pour le 9 août 2022.

Houlihan Lokey Capital, Inc. a agi comme conseiller financier du comité spécial d'Ocean Bio-Chem et a également fourni une opinion sur l'équité. Aaron Dixon d'Alston & Bird LLP a agi en tant que conseiller juridique de Houlihan Lokey. Robert B. Harwell et Jim Lawless de Butler Snow LLP ont agi en tant que conseiller juridique de OneWater Marine. Stephen M. Gill et Katherine Terrell Frank de Vinson & Elkins LLP ont agi en tant que conseiller juridique de OneWater Marine. Justin W. Chairman, Adam Prince, Harry Robins, Justin Cupples, Paul Gordon et Kathleen Martin de Morgan, Lewis & Bockius LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Ocean Bio-Chem.

OneWater Marine Inc. (NasdaqGM:ONEW) a finalisé l'acquisition d'Ocean Bio-Chem, Inc. (NasdaqCM:OBCI) auprès de Peter G. Dornau, Gregor M. Dornau et autres le 9 août 2022. Conformément aux termes de l'accord de fusion, chaque membre du conseil d'administration d'OBCI a démissionné immédiatement avant l'heure d'entrée en vigueur, et tous les dirigeants ont démissionné de chacun de leurs postes respectifs de dirigeants de la société. Après la réalisation de la fusion, Philip Austin Singleton, Jr. a été élu au conseil d'administration et au poste de président d'OBCI et sera le principal dirigeant de la société.
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