Orange : Première opération de titrisation pour Orange Bank avec « FCT Orange Bank Personal Loans 2020 »
Le 04 novembre 2020 à 11:21
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Orange Bank a réalisé le 29 octobre 2020 sa première opération de titrisation « FCT Orange Bank Personal Loans 2020 ».
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Cette opération inaugurale porte sur un portefeuille de prêts personnels français d'un montant de 594,6 millions d'Euros originés par Orange Bank et a été notifiée auprès de l'ESMA comme Simple, Transparente et Standard (STS) au sens de la réglementation (EU) 2017/2402. L'opération bénéficie d'une période de rechargement de 2,5 ans durant laquelle l'amortissement du portefeuille pourra être compensé par la cession de nouveaux prêts par Orange Bank sur une base mensuelle.
A la clôture de la transaction, le Fonds Commun de Titrisation (FCT) Orange Bank Personal Loans 2020 a financé l'acquisition du portefeuille titrisé par l'émission des trois classes d'obligations : Class A Notes senior d'un montant de 456,7 millions d'Euros (notées AAAsf/AAA(sf) par Fitch/S&P), Class B Notes mezzanine d'un montant de 32,7 millions d'Euros (notées AAAsf/AA(sf) par Fitch/S&P) et Class C Notes junior d'un montant de 105,2 millions d'Euros (non notées). Les Class A Notes et Class B Notes sont listées sur Euronext Paris.
Toutes les obligations émises ont été souscrites par Orange Bank avec notamment un objectif d'utilisation des Class A Notes comme collatéral éligible pour les opérations de refinancement de l'Eurosystème.
Crédit Agricole CIB est intervenu comme seul arrangeur et seul chef de file de la transaction. Les cabinets d'avocats Orrick, Herrington & Sutcliffe (Europe) LLP et Elfassy Barrès Associés sont intervenus, respectivement, comme conseil juridique de l'arrangeur et du chef de file, et conseil juridique d'Orange Bank.
Delphine d'Amarzit, Directrice Générale Déléguée d'Orange Bank complète : « Avec cette première opération, Orange Bank augmente sa flexibilité financière en s'ouvrant un nouveau canal de refinancement, et démontre ce faisant la qualité de son portefeuille ».
MOUTON Serge
04/11/202010:54 CET
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Orange SA published this content on 04 November 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 04 November 2020 10:20:00 UTC
Orange est le 1er opérateur de télécommunications français. Le CA (avant éliminations intragroupe) par activité se répartit comme suit :
- prestations de services de télécommunications aux particuliers (78,3%) : prestations de téléphonie mobile (254 millions de clients à fin 2023 ; enseignes Orange en France, au Royaume Uni et au Caraïbes, FTP Espana en Espagne, PTK Centertel en Pologne, etc.), de téléphonie fixe et d'accès à Internet (44,5 millions de clients). En outre, le groupe propose des prestations à destination des opérateurs télécoms. Le CA par pays se ventile entre France (48,6%), Espagne (12,9%), Europe (18,9%), Afrique et Moyen Orient (19,6%) ;
- prestations de services de télécommunications aux entreprises (17%) : prestations d'accès à Internet, de téléphonie mobile et de transmission de voix et de données et intégration et infogérance d'applications de communication ;
- prestations de services aux opérateurs télécoms internationaux (3,2%) ;
- autres (1,5%).