Orpea: reprise des discussions avec la CDC, le titre est suspendu
Le 30 janvier 2023 à 16:20
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Orpea a annoncé la reprise des discussions avec un groupement d'investisseurs français tiers mené par la Caisse des Dépôts et Consignations, et un groupe de créanciers financiers non sécurisés détenant environ 50% de sa dette non-sécurisée, d'un montant de 3,8 milliards d'euros. "La société a par ailleurs demandé à Euronext Paris la suspension de la cotation de ses actions et de l’ensemble de ses titres obligataires dans l’attente de la publication d’un communiqué de presse", a fait savoir le groupe de maisons de retraite. La cotation du titre est suspendue ce 30 janvier.
Orpea annonce ce jour la reprise de négociations engagées le 11 janvier avec le consortium mené par la CDC, discussions interrompues le 19 janvier : " Les Échos " précisaient alors que le projet porté par la CDC n'était pas jugé "compatible " avec les exigences des créanciers, à savoir " des paramètres financiers trop optimisés, un taux d'encadrement tiré vers le bas et des marges élevées ". Elle souhaite en particulier disposer du contrôle de la gouvernance.
Le groupe se débat depuis un an avec une énorme dette de quelque 9 milliards d'euros, alors que son cours s'est effondré après la publication en janvier 2022 de l'enquête journalistique de Victor Castanet " Les Fossoyeurs " (Fayard), qui accuse Orpea de maltraitances vis-à-vis de ses résidents. Au cours de clôture de vendredi soir, le titre perdait plus de 81% de sa valeur sur un an.
Le cours a d'Orpea a fortement monté après la révélation le 9 janvier par " Les Échos " de l'intérêt de la CDC : ce rallye s'est arrêté net après la publication le 12 janvier par la direction d'un communiqué rappelant que la mise en œuvre des augmentations de capital prévues entrainerait une dilution massive pour les actionnaires existants qui décideraient de ne pas y participer.
Le concert d'actionnaire Concert'O réunissant les actionnaires activistes Mat Immo Beaune et Nextstone, et qui est " un des principaux actionnaires " d'Orpea, " s'est alors insurgé contre cette communication jugeant que son but " semble être d'impacter à la baisse son propre cours de bourse ", avec " un plan de restructuration inique ", " alors même qu'aucune des parties affectées ne l'a entériné ".
Selon " La lettre A " , la direction d'Orpea a mandaté Antoine Gosset-Grainville, ex-directeur général adjoint de la CDC, comme médiateur, alors que le groupe doit trouver un accord avant la date butoir du 25 février.
ORPEA est le leader européen de la prise en charge globale de la dépendance. Le groupe assure l'exploitation de maisons de retraite, de cliniques de soins de suite et de cliniques de psychiatrie.
A fin 2022, ORPEA dispose d'un réseau de 992 établissements (90 860 lits) implantés en France (358 établissements ; 33 462 lits), au Benelux-Royaume Uni-Irlande (193; 10 708 lits), en Europe centrale (237 ; 23 765 lits), en Europe de l'Est (124 ; 12 764 lits), en Péninsule ibérique et en Amérique latine (79 ; 10 007 lits) et en Chine (1 ; 154 lits).
Le groupe dispose d'un patrimoine immobilier de près de 2,3 millions de m2 pour une valeur de 6 500 MEUR.
La répartition géographique du CA est la suivante : France-Benelux-Royaume Uni-Irlande (59,9%), Europe centrale (25,6%), Europe de l'Est (9,3%), Péninsule ibérique et Amérique latine (5,1%) et autres (0,1%).