SBERBANK OF RUSSIA Fortenova, l'une des plus grandes entreprises d'Europe du Sud-Est, a été sauvée de la faillite dans le cadre d'un accord de restructuration avec des créanciers locaux et étrangers à la mi-2018, qui comprenait un changement de nom et de structure de propriété.
La banque d'État russe Sberbank, qui contrôle désormais 44 % de l'entreprise, et VTB, une autre banque d'État russe qui détient 7,5 %, ont toutes deux pris part à la restructuration de Fortenova et considèrent une introduction en bourse comme l'une des options pour encaisser, au moins partiellement, ont indiqué les sources.
Une source proche de Sberbank et une autre source proche de VTB ont déclaré que JP Morgan et VTB Capital, la branche banque d'investissement de VTB, évaluent Fortenova en vue d'une introduction en bourse, qui n'aurait pas lieu avant 2023 ou plus tard.
Sberbank a confirmé à Reuters qu'elle envisageait une introduction en bourse pour Fortenova et avait toujours considéré l'actif comme "non essentiel".
"La sortie de l'actif est prévue une fois que la stratégie d'augmentation de sa valeur est mise en œuvre. Une introduction en bourse est l'une des options de la stratégie de sortie", a déclaré la banque dans une réponse par e-mail à une question de Reuters.
JP Morgan estime que Fortenova vaut environ 3 milliards de dollars, selon les sources. Selon l'une des sources, VTB Capital évalue Fortenova entre 2,2 et 2,5 milliards de dollars. Les deux estimations comprennent la dette de Fortenova, selon les sources.
La première source a déclaré qu'il n'y avait pas eu d'embauche formelle des banques d'investissement à ce stade.
"C'est l'affaire des actionnaires", a déclaré un porte-parole de Fortenova lorsqu'on lui a demandé de commenter les perspectives d'introduction en bourse. VTB et JP Morgan ont refusé de commenter. (Reportage de Tatiana Voronova à Moscou ; reportages supplémentaires d'Olga Popova à Moscou et d'Igor Ilic à Zagreb ; rédaction de Katya Golubkova ; édition de Susan Fenton).
