Finances ORLEN Spó?ka Akcyjna

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PLPKN0000018

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - Warsaw S.E. Autres places de cotation 17:55:52 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
67,32 ^PLN	+0,93 %		-0,49 %	+2,78 %

24/04	Orlen annule des commandes de pétrole et de produits raffinés en provenance du Venezuela	MT
17/04	Orlen va construire un parc solaire de 130 MW en Basse-Silésie	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	46 257	36 706	24 687	31 796	74 579	78 092	78 092	-
Valeur Entreprise ¹	51 856	39 154	37 811	44 031	72 372	77 836	102 132	114 386
PER	8,47 x	8,17 x	7,45 x	3,13 x	2,11 x	2,76 x	7,22 x	5,18 x
Rendement	2,77 %	4,08 %	6,06 %	4,71 %	-	8,4 %	6,28 %	6,5 %
Capitalisation / CA	0,42 x	0,33 x	0,29 x	0,24 x	0,27 x	0,2 x	0,26 x	0,25 x
Valeur Entreprise / CA	0,47 x	0,35 x	0,44 x	0,33 x	0,26 x	0,21 x	0,34 x	0,36 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,3 x	4,22 x	4,17 x	2,42 x	1,43 x	1,56 x	3,24 x	2,94 x
Valeur Entreprise / FCF	98,6 x	8,04 x	687 x	20,5 x	5,67 x	8,58 x	-7,89 x	-86,2 x
FCF Yield	1,01 %	12,4 %	0,15 %	4,88 %	17,6 %	11,7 %	-12,7 %	-1,16 %
Price to Book	1,3 x	0,95 x	0,59 x	0,63 x	0,54 x	0,46 x	0,46 x	0,44 x
Nbr de Titres (en Milliers)	427 709	427 709	427 709	427 709	1 160 942	1 160 007	1 160 007	-
Cours de référence ²	108,2	85,82	57,72	74,34	64,24	67,32	67,32	67,32
Date de publication	24/01/19	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	109 706	111 203	86 178	131 592	278 509	372 640	302 003	316 400
EBITDA ¹	9 792	9 283	9 071	18 231	50 455	49 935	31 567	38 968
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	7 119	5 777	4 562	12 801	43 561	35 789	18 424	24 456
Marge d'exploitation	6,49 %	5,2 %	5,29 %	9,73 %	15,64 %	9,6 %	6,1 %	7,73 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	6 998	5 549	3 512	12 662	42 983	37 825	18 086	21 238
Résultat net ¹	5 463	4 489	3 313	10 158	35 331	27 565	10 665	13 861
Marge nette	4,98 %	4,04 %	3,84 %	7,72 %	12,69 %	7,4 %	3,53 %	4,38 %
BNA ²	12,77	10,50	7,750	23,75	30,43	23,73	9,325	13,00
Free Cash Flow ¹	526	4 869	55	2 150	12 771	9 076	-12 937	-1 327
Marge FCF	0,48 %	4,38 %	0,06 %	1,63 %	4,59 %	2,44 %	-4,28 %	-0,42 %
FCF Conversion (EBITDA)	5,37 %	52,45 %	0,61 %	11,79 %	25,31 %	18,18 %	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	9,63 %	108,47 %	1,66 %	21,17 %	36,15 %	32,93 %	-	-
Dividende / Action ²	3,000	3,500	3,500	3,500	-	5,500	4,225	4,375
Date de publication	24/01/19	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	29 423	36 442	41 165	45 447	57 804	72 996	102 262	110 270	74 621	75 424	98 327	76 225	73 107	73 107	71 204
EBITDA ¹	4 084	4 100	5 470	4 933	6 665	16 996	21 960	15 453	8 319	8 417	12 398	7 253	3 108	10 135	11 886
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 771	3 825	3 973	3 533	-	15 478	19 431	12 575	5 370	5 583	8 841	1 466	-120,3	6 898	8 497
Marge d'exploitation	9,42 %	10,5 %	9,65 %	7,77 %	-	21,2 %	19 %	11,4 %	7,2 %	7,4 %	8,99 %	1,92 %	-0,16 %	9,44 %	11,93 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	2 853	-	4 090	3 436	-	-	19 950	-	-	-	-	4 403	-	-	-
Résultat net ¹	2 226	2 909	3 177	2 770	3 612	12 677	16 371	9 006	4 590	3 464	7 269	-949,9	-2 182	4 365	5 218
Marge nette	7,57 %	7,98 %	7,72 %	6,1 %	6,25 %	17,37 %	16,01 %	8,17 %	6,15 %	4,59 %	7,39 %	-1,25 %	-2,98 %	5,97 %	7,33 %
BNA ²	5,200	6,800	7,430	6,480	-	20,24	14,10	7,760	3,950	2,980	6,330	-0,8182	-1,879	3,760	4,495
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	4,300
Date de publication	29/07/21	28/10/21	27/01/22	28/04/22	05/08/22	29/11/22	24/02/23	25/05/23	24/08/23	31/10/23	22/02/24	-	-	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	5 599	2 448	13 124	12 235	-	1 856	24 040	36 294
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	2 207	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,5718 x	0,2637 x	1,447 x	0,6711 x	-	0,0372 x	0,7616 x	0,9314 x
Free Cash Flow ¹	526	4 869	55	2 150	12 771	9 076	-12 937	-1 327
ROE (RN / Capitaux Propres)	16,1 %	12 %	8,2 %	22 %	37,6 %	18 %	7,6 %	8,3 %
ROA (RN / Total Actif)	8,76 %	6,63 %	4,26 %	10,7 %	-	-	-	-
Total Actifs ¹	62 347	67 758	77 728	94 897	-	-	-	-
Actif net par Action ²	83,30	90,70	98,70	119,0	119,0	142,0	147,0	154,0
Cash Flow Par Action	11,60	21,80	17,80	31,30	28,30	-	-	-
Capex ¹	4 453	4 450	7 565	11 229	20 133	35 022	38 218	38 331
Capex / CA	4,06 %	4 %	8,78 %	8,53 %	7,23 %	9,4 %	12,65 %	12,11 %
Date de publication	24/01/19	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour ORLEN Spó?ka Akcyjna

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

67,32 PLN

Objectif de cours Moyen

80,44 PLN

Ecart / Objectif Moyen

+19,49 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Raffinage de pétrole

	Varia. 1 janv.	Capi.
ORLEN SPÓ?KA AKCYJNA	+2,78 %	19,19 Md
HF SINCLAIR CORPORATION	+3,35 %	11,37 Md
TÜRKIYE PETROL RAFINERILERI	+34,34 %	11,24 Md
IDEMITSU KOSAN CO., LTD.	+36,55 %	9,07 Md
ICAHN ENTERPRISES L.P.	+0,35 %	7,41 Md
MANGALORE REFINERY AND PETROCHEMICALS LIMITED	+88,44 %	5,26 Md
CVR ENERGY, INC.	+9,64 %	3,36 Md
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED	-1,77 %	3,32 Md
MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.	+12,04 %	3,09 Md
HELLENIQ ENERGY HOLDINGS S.A.	+15,04 %	2,71 Md

Raffinage de pétrole