Australian Vanadium Limited (ASX:AVL) a conclu un arrangement pour acquérir Technology Metals Australia Limited (ASX:TMT) auprès de Resource Capital Fund VII L.P., un fonds géré par RCF Management, LLC et d'autres, pour un montant de 84,4 millions de dollars australiens le 23 septembre 2023. Les actionnaires de TMT recevront 12 actions AVL pour chaque action TMT détenue à la date d'enregistrement du plan. Cela implique un prix d'offre de 0,324 AUD par action TMT sur la base du dernier cours de clôture d'AVL de 0,027 AUD. Le Conseil d'administration d'AVL sera complété par l'arrivée de Jo Gaines en tant qu'administrateur non exécutif. Ian Prentice rejoindra l'équipe de direction d'AVL et se concentrera dans un premier temps sur l'intégration des deux projets adjacents. Tous les administrateurs du conseil d'administration de TMT autres que les candidats d'AVL démissionneront. Après l'acquisition, les actionnaires actuels d'AVL détiendront 58% du groupe combiné et les actionnaires actuels de TMT détiendront 42% du groupe combiné. En vertu de l'acte de mise en œuvre du plan, un montant forfaitaire (ou indemnité de rupture) de 839 900 AUD peut être dû par AVL à TMT dans certaines circonstances. En outre, un montant liquidé (ou break fee) de 839.900 AUD peut être dû par TMT à AVL dans certaines circonstances. Le groupe combiné continuera à opérer sous le nom d'Australian Vanadium Limited sur le marché ASX. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de TMT, à l'approbation du tribunal, à la levée par AVL d'au moins 15 millions de dollars australiens dans le cadre du placement, à l'émission par l'expert indépendant d'un rapport d'expert indépendant et à d'autres conditions habituelles pour une transaction de cette nature. Le plan est recommandé à l'unanimité par le conseil d'administration de TMT. La clôture de la transaction est prévue pour janvier / février 2024. Macquarie Capital a agi en tant que conseiller financier et Christian Owen de Corrs Chambers Westgarth a agi en tant que conseiller juridique d'Australian Vanadium. Sternship Advisers et Argonaut PCF ont agi en tant que conseillers financiers et James Nicholls de DLA Piper en tant que conseiller juridique de TMT. Automic Pty Ltd a agi en tant que greffe de Technology Metals Australia.

Australian Vanadium Limited (ASX:AVL) a conclu l'acquisition de Technology Metals Australia Limited (ASX:TMT) auprès de Resource Capital Fund VII L.P., un fonds géré par RCF Management, LLC et d'autres, le 1er février 2024,